人民币暴跌 理财如何应对

　　近期人民币的贬值风暴令市场哗然。继上周二人民币兑美元即期汇率暴跌266个基点之后，上周五人民币兑美元即期汇率盘中大幅跳水524个基点，逼近跌停价位。人民币汇率是否还会持续下跌？百姓换汇、旅游及投资会受到什么影响？

　　人民币两月跌去1.5%

　　今年伊始，人民币汇率开始出现掉头向下态势，人民币兑美元即期汇率两个月累计贬值超过1.5%，基本吞噬了去年下半年以来人民币的涨幅。

　　尤其是上周，人民币兑美元即期汇率数次出现暴跌，上周五收报6.1450，创去年6月28日以来收盘新低。对于本次下跌，来自国家外汇管理局的“官方”解释是，近期人民币汇率走低是市场主体调整前期人民币交易策略的结果，未来人民币汇率双向波动将成为常态。但市场中仍流传着各种版本的猜测，有消息称，央行或于二季度将人民币波动区间扩大一倍，即由目前的中间价上下1%扩大至2%。

　　法兴银行中国经济师姚炜表示，此次下跌有明显的中国人民银行干预痕迹。近期的人民币波动旨在阻止套利资金流入。如短期资本流入减弱，贬值可能会停止。央行并不真的希望人民币过度升值，尤其是由短期投机性资本流入推动的升值。

　　换汇、旅游成本提高

　　人民币汇率下跌，就意味着需用更多的人民币来兑换外币。从过去两个月来看，银行的换汇牌价从606.46元人民币兑100美元贬值为614.93元人民币兑100美元，年初兑换1万美元可以多换847元人民币。

　　人民币贬值，这对于老百姓来说可不是什么好消息。如今很多居民喜欢到国外旅游，或者通过国外网站来购物。人民币转升为跌，这意味着买同样的包包、衣服，需要花更多的人民币了。而对于在外留学、出差等长期的活动，就要花费更多的人民币。假设一名留学生每年的开销为3万美元，经过两个月的贬值，一年大概要多花约2400多元人民币。

　　不少敏感的市民甚至认为人民币升值之路已到拐点，一些高净值的客户已经开始有意识地增加持有美元。

　　银行客户经理表示，对于有海外购物、旅游打算的居民来说，现阶段需要把握好汇率的波动节奏，在相对低点购汇，才能节省成本。对于手中持有美元、目前没有实际用途、打算结汇的市民，可以推迟一段时间结汇，从而换取更多的人民币。

　　有留学计划可适当购买外币理财

　　本次人民币贬值也让外币理财产品开始走红。进入今年2月份以来，外币理财产品的收益率已从去年的不足3%上涨至5%左右。中信银行[1.23% 资金 研报]2月28日成立的一款12月期美元固定收益类理财产品年化收益率已涨至5.4%，而去年12月20日同款产品的收益率只有4.6%。兴业银行[-1.22% 资金 研报]一款一年期产品，客户年化参考净收益率5.1%，而该行今年初发行的同类产品，客户年化参考净收益率只有4.1%。

　　不过，银率网分析师认为，这并不代表外币理财产品整体回暖，目前主要的外币币种利率依然处于低位，相应的银行理财产品收益率难有大的回升。

　　中信银行理财师则表示，外币类理财产品的收益率高于该币种的存款利率，所以投资者如果对外币有持续需求，如海外求学或计划移民等，可适当购买该外汇的理财产品，以规避该币种日后进一步贬值。对中长线的个人投资者来说，人民币资产仍是最合适的投资品种。和美元相比，一方面长期来看人民币汇率仍会继续上涨，另一方面人民币理财收益率大多在5%以上，部分银行的产品甚至达到了6%，远高过美元理财收益率。

　　专家视点

　　人民币不会长期贬值

　　人民币汇率的连续下跌令许多投资者感到不安：这是升值趋势将要终结的前兆吗？今后一段时间是否还会出现人民币暴跌局面？对此，专家表示，央行应该更希望人民币在币值保持稳定（或整体小幅升值）的趋势下呈现双向波动。人民币的趋势性贬值仍然是中国决策者不愿意看到的一种情景，因为人民币贬值可能会导致大量资本外流，加剧与主要贸易伙伴国的政治摩擦，也会阻碍央行推行人民币国际化的努力。

　　市场人士对人民币长期升值的预期并未改变。业内专家表示，目前，人民币贬值只是一个短期行为，而且幅度也会比较温和，在央行推行人民币汇率双向波动的情形下，短期内会维持波动现状，下跌不会延续太久。未来，更有可能出现的是人民币汇率维持稳定。