京东怎样做互联网金融？

　　京东起家于B2C，强于供应链的控制与管理。因此从供应链金融切入

资料图：网购。 吴军 / 东方IC

　　【财新网】（记者 朱以师）互联网金融大热，已成为各家巨头必争之地。京东商城也不甘落后。今年年中，京东商城重新梳理业务机构，将电商零售、互联网金融、开放平台和物流体系确立为拉动京东发展的“四架马车”。随后，京东金融集团应运而生。那么，京东打算怎样做互联网金融？

　　京东想做一个金融服务平台，基于京东的数据、物流和资金流，针对供应商、卖家和个人用户提供尽可能多的金融服务产品，比如供应链金融、网上支付、理财业务等。

　　与阿里集团不同，京东起家于B2C，在平台业务、第三方支付等方面布局较晚，但强于供应链的控制与管理。因此，京东在进军互联网金融时，没有将面向个人用户的理财业务作为切入点，而是从供应链金融切入。

　　上周，京东上线了名为“京保贝”的3分钟融资到账业务。京东的供应商可以凭借京东商城的采购、销售数据快速获得融资，3分钟内即可完成从申请到放款的全过程，且无需任何担保和抵押。

　　京东金融发展部总监王琳介绍说，京保贝的融资门槛很低，只需要与京东商城有3个月以上的贸易合作，就有资格申请融资。京东会根据供应链的数据来给供应商评级，系统自动制定最高额度，供应商在额度内可以任意金额融资。融资期限最短15天，最长90天，针对信用好的供应商也可以展期30天，在融资期限内可以随借随还，利息按天计算，融资成本年化约10%，包含利息和服务费。

　　王琳透露，“京保贝”这一产品在销售额约1000万元的供应商里非常受关注，上线当天就放出了一笔30万元的融资。接下来，京东将与50多家供应商签订相关融资合同。

　　事实上，大量的供应商都有短期融资的需求，以提高运营资金的周转效率。在中国目前的零售生态之下，通常，销售渠道强势，供应商劣势，赊销模式是主流。无论线上还是线下，渠道对供应商有一定的账期，几周到几个月不等，线下的苏宁、国美，线上的京东、易迅，都是如此。这会占押供应商的资金，特别是资金实力有限的中小供应商，账期内，资金周转效率大幅下降。

　　京东商城的规模上来之后，供应商数量和资金流规模大增，也开始关注供应商的融资需求。京东在2012年3月开始筹划供应链金融服务，6月搭建了整个流程和业务系统，10-12月正式启动，与银行合作推出供应链金融服务。当时，最快可以在一天之内完成放款。截止到今年11月底，累计融资额度已经超过80亿元，平均每笔贷款额度在80万－110万元。

　　此前，京东的供应链金融服务与银行合作，京东仅对供应商应收帐款的结算单进行确认，银行负责审核和放款，利息也由银行确定。京东从供应商处收取一定的服务费或咨询费。这一次的“京保贝”业务与之前不同，是由京东自己提供资金，根据供应商的入库单进行放款，京东收取利息与服务费。获得融资的供应商可在融资期限内随时还款，或者通过与京东商城的结算单自动还款。

　　“京保贝”现在仅面向京东商城的供应商。接下来，京东计划第二步推向开放平台的合作伙伴，第三步推向供应商与平台卖家的上下游产业链，第四步则走出京东的生态圈，面向整个社会开放。同时，资金池也会随着放款规模的扩大而开放，不仅是京东的自有资金，也接受其他成本更低的资金进入。

　　目前，“京保贝”业务的实施主体是京东金融旗下的上海邦汇商业保理公司。接下来，京东的小贷业务开展之后，也会统筹到“京保贝”这一品牌之下。京东在2013年初拿到了保理业务牌照，在2013年9月拿到了小额贷款业务牌照。小贷业务的主体京汇小贷已经注册成立，注册资本3亿元。

　　供应链金融之外，京东在互联网金融方面的计划还有针对个人用户的消费金融、第三方支付业务和理财业务。京东金融集团高级总监刘长宏说，除了保理业务和小贷业务牌照之外，京东还有第三方支付牌照和最近拿下的基金销售结算牌照。

　　要做针对个人用户的金融理财服务，支付将是核心。京东在去年下半年收购了网银在线，拿到第三方支付牌照。雪藏一年后，改造后的网银在线，将以“京东支付”的品牌重新上线，并在此基础上搭建消费金融、理财等业务架构。京东对搭建自己的支付体系颇具信心。刘长宏说，尽管京东起家于B2C，货到付款占主流，但在线支付的比例并不像外界想的那么低。接下来，京东金融会有很多新动向，比如京东已经与多家基金公司达成合作，并通过证监会审核，相关理财产品很快就会上线。