科技金融，未来普陀的趋势、挑战与机遇

来源：解放日报  作者：栾吟之

上海首个以“科技金融”为主题的产业园区在苏州河畔诞生了。

在普陀区与市科委、市金融办、上海社科院等单位联合主办的2017长风科技金融论坛暨“深化金融创新，服务实体经济”论坛上，普陀区宣布成立“上海科技金融产业园”。该园区以长风生态商务区为核心，重塑其外延与内涵。

论坛上，“中国科创金融联盟”同时成立。此外普陀区还和复星集团、德邦证券签署战略合作备忘录，共同整合金融资源入驻；与上海金浦投资管理有限公司签署合作备忘录，在本区设立总规模15亿元的上海金融发展投资基金二期，主要投向科技金融、智能制造等符合产业导向的企业，引导金融资本助力科创价值实现。

围绕建设成为“科创驱动转型实践区，宜居宜创宜业生态区”的战略目标，上海科技金融产业园志在推动科技与金融互动，政府与企业互动，聚焦云计算、大数据、人工智能、区块链等前沿技术的研发创新，聚集科技、金融、投资、中介等机构，形成先进信息技术产业，高效金融资本流动的产融有机融合和互动发展，成为上海重要经济增长极和金融科技服务中心。

普陀区区长周敏浩认为，“科技金融”是产业和金融的结合，信息技术与互联网的发展促进了金融工具、金融服务的系统性创新和变革，反过来金融业发展也服务于科技企业、科技成果转化。

长期以来，普陀区具有发展科技金融的资源和优势。近几年，普陀主动对接上海科创中心建设，积极营造创新、创业生态环境，创新要素不断积聚。其中，华师大“工业控制安全创新服务功能型平台”和电科所“机器人产业技术服务平台”，在全市“四梁八柱”首批18家研发与转化功能性平台中占据两席，区域内集聚机器人及相关配套企业34家。

此外，普陀区还具备空间优势和生态资源。普陀区域面积55.53平方公里，在上海中心城区中相对较大，具有工业生产、研发和商务办公等不可多得的产业发展空间。上海科技金融产业园所在的长风生态商务区10平方公里区域，将加强城市形态设计、推进整体更新，形成发展空间较大、产业载体业态丰富、产城高度融合的区域；普陀区还积极融入上海建设国际金融中心发展大局，以长风生态商务区为依托，目前发展的并购金融集聚区集聚了一批功能性平台、一批股权投资基金及管理企业以及专业服务机构，构筑起良好的金融生态体系。

今后，上海科技金融产业园将形成“四大产业集聚区”：

“科技金融产业集聚区”包括2.2平方公里长风核心区域，将聚焦推进人工智能、大数据、云计算、区块链等与金融产业的融合发展，打造上海科技金融产业园的核心；

“互联网+产业集聚区”包括天地软件园、华大科技园、新曹杨高新技术园区、中环商圈等区域，聚焦软件和信息服务产业、文化创意、时尚设计、影视制作等产业，打造金沙江路互联网影视产业带。完善商贸商圈功能定位、业态配比，推进差异化、特色化发展，打造国家电子商务示范基地。以环球港、近铁城市广场、长风大悦城、中环百联、中信泰富、红星美凯龙等为重点，打造品质卓越的市级商贸商圈；

“智能科技产业集聚区”包括国际中小企业总部社区、机器人产业园、普罗娜智慧照明产业园、天地斐讯创新创业园区、118广场等区域，聚焦发展智能制造和智能服务等领域，打造上海中心城区西北区域科技创新中心的承载区；

“国际教育产业集聚区”包括长风公园、华东师范大学等区域，重点推进生态、人文、教育发展，推进校园、园区的公共资源开放共享。

作为“上海科技金融产业园”的承载区域，长风生态商务区在党的十九大之后又一次脱胎换骨。长风是上海市首批重点推进的现代服务业集聚区之一，被市委市政府誉为“上海老工业区成功转型的典范”，经过近十年的发展，已初具规模。2014年开始，普陀区以长风为载体，大力推进上海并购金融集聚区建设，并购金融要素加速集聚，各类金融功能性平台不断创新升级，逐步构筑起完善的并购金融生态体系。

党的十九大为长风发展指明了方向，注入了新的动力。如今，长风生态商务区“东扩、西进、北拓”——东至曹杨路、西到真光路祁连山南路、南临苏州河、北至京沪高速武宁路，实现总面积10平方公里的区域一体化联动发展。

有了明晰的产业定位，普陀区还将搭建培育一系列产业服务平台，加大力度扶持、服务企业发展，打造产业+金融的服务闭环。

据悉，“中国科创金融联盟”已正式启动运行，将为全国科技企业搭建“全方位、专业化”的创新型金融服务平台。该联盟是在中国产学研合作促进会的支持和指导下，由多家知名企业和科研院所共同发起成立的社会组织，旨在构建科技创新成果的市场发现和转化机制，形成创新风险投融资平台和科技成果转化平台，提供科技项目信息、科技项目评估、金融配套、专业咨询、科技投资众筹和项目化撮合等服务。落户长风后，联盟将大力支持上海科技金融产业园建设，引进成长性强的科创项目，引导更多社会资金投向科技创新领域和初创企业，推动创新成果产业化。

此次论坛上，普陀区还与复星集团和德邦证券签署战略合作备忘录，致力于整合双方的科技、金融等资源，合作共建上海科技金融产业园，一方面借助各种金融创新，推动金融企业积极拥抱科技进步，为全行业升级发展贡献普陀方案、普陀智慧、普陀经验，另一方面，积极打造面向全球的科技金融企业孵化平台，形成与普陀产业的联动发展，支持普陀区域经济转型升级。

此外，普陀区正在优化完善产业政策体系，形成财税、人才两项普惠政策加+专项政策的“2+X”产业政策体系，进一步改善营商环境，提升区域服务经济工作成效，让企业倾心而来，安心发展。

科技与金融融合，在扩大开放中激活企业活力

这场以“科技金融”为主题的大型论坛，大咖云集、媒体聚焦。全国范围内的行业领军人物、风口企业一把手和研究界专家学者等，纷纷围绕“深化金融创新、服务实体经济”这个话题，直抒胸臆畅所欲言，为普陀区打造上海科技金融产业园建言献策。以下选取部分与会嘉宾的精彩观点，与读者诸君分享——

金融创新不断降低融资门槛  许臻（上海清算所董事长）

中国的资本市场经过多年努力，在发展直接融资方面取得了很大成就。但是和发达经济体相比，还有很大发展空间。对此，我们可以从这几方面着手:

积极推进业务和产品创新。着眼于服务中小企业，解决他们的融资难融资贵问题，通过信用征信、风险缓释的措施、融资结构设计等创新，不断降低中小企业融资门槛，扩大融资规模。同时还要聚焦服务经济转型升级，主动创新企业融资工具，将社会资源配置到符合经济转型的重点领域。

要做好已有债券品种的市场推广。中国的场外金融市场就是大家专业上所听见的银行间市场，应在推出短期融资券、超短融资券、中期票据等工具的基础上继续创新。同时监管部门、行业协会、基础设施机构以及市场机构也要加强合作，采取多种形式开展宣传和推介，让更多企业学好用好这些融资工具。

还要推动商业银行拓展中间业务。当前我国社会融资的结构中，间接融资占据优势比例，金融杠杆、宏观风险主要集聚在银行。随着利率市场化的改革推进和互联网金融业务的发展，资金的价格会呈周期性、波动性变化，商业银行的盈利能力将备受考验，因此商业银行转型中间业务是必然的选择和发展的方向。同时由于近年来我国债券融资占比不断提高，也为商业银行开展债券的发行、承销、托管等中间业务提供了重要机遇，通过朝着低资本占用和轻资产的方向发展，有利于形成商业银行业务战略转型的重要突破口。

跨领域整合让企业“重生”  李怀珍（中国民生投资集团总裁）

最近我在思考这几个问题:第一，谁也没想到，由互联网大数据支持的金融科技，发展速度如此快——全球金融交易40%以上发生在中国，中国的电子交易总量是美日英法四国的总额，我国的第三方移动支付是美国的11倍，全球股交所三分之一是中国企业……我们可以思考，微信支付走过的路径，显然和传统持牌金融机构不一样，这中间能有什么启发？

第二，国内现在有很多非持牌机构的金融创新。这些机构作为实体经济创新的基础，有很强的创新原动力，我们怎么从政策、模式上去引导、关心和培育它们？

第三点，民营企业也在发生新的变化。民营企业存活率不高，5年以上7%、7年以上2%。无法存活的原因是公司治理不行以及高负债，还有的脱实向虚了。同时，这些企业“死”了之后“重生”也快、转型同样也快，一出现了新的市场动向，就和民营资本联手，跨领域整合非常活跃。

如今的跨领域整合所产生的新投资资本的组合体风起云涌。这种组合并非单单是资本的联合，而是用资本联合资源对接，更多对以前走过的路的反思，当一家企业重生之后，所迸发的能量和智慧是超常的。作为一个民营企业投资公司，我们应该更加关注这一点。

提升银行服务实体经济能级  金煜（上海银行董事长）

对于更好地进行科技创新我有一些要求：一要进一步完善企业征信体系，融资难是长期困扰中小企业的瓶颈，加强征信体系建设是减少企业和银行间信息不对称的有效手段，建议进一步拓展征信数据来源和共享程度，整合税务、工商、司法、公共服务等政府部门信息资源，降低科技企业的征信成本。

二要大力推进供应链建设。这是一个非常重要的解决中小企业融资的技术手段，应收账款是科技企业最主要的流动性资产，但是往往难以盘活，围绕应收账款的供应链融资大有可为。建议健全面向各类融资主体应收账款登记、公示和查询制度，降低银企对接成本，同时要充分发挥应收账款融资服务平台作用，鼓励制造业核心企业和金融机构对接，努力开发线上应收账款融资模式。

三是要加强知识产权无形资产的评估体系建设。知识产权通常是科技型企业的核心资产，但目前通过知识产权评估的方法相对比较单一，评估手段比较滞后，难以适应市场需求。建议加快建设全国和区域型知识产权等无形资产的论证中心，形成无形资产价值评估参照系，帮助金融机构合理估算企业信用等级，降低科技型企业的融资成本。

建立以客户为中心的券商服务新模式  周杰（海通证券董事长）

证券公司的主动创新在于服务模式及产品业务的“齐头并进”。在严格监管和防范金融风险作为主要基调的情况下，主动作为的空间依然巨大。尤其是应当积极参与推进多层次资本市场建设，构建金融科技在服务模式和金融产品组合方式的创新，满足实体经济需求。

券商也可以借力金融科技，不断推进服务模式创新。新三板超过一万多家企业挂牌，这个市场本身融资功能有限，流动性不足，只有把多层次资本市场完善建立好，才可以更好服务实体经济。券商要建立真正以客户为中心的资源组织体系，充分了解挖掘实体经济多元化的金融服务。原来券商组织体系多是以产品为中心，发债券找发债券的、发股票找发股票的，很难做到真正以客户为中心，因此券商在自身组织模式上也要作出改变。此外，还要借助科技金融手段升级，为服务模式和产品创新提供强大的技术支撑，提供一揽子的综合解决方案，为实体经济转型升级添砖加瓦。

引进先进技术改变科技金融行业格局  姚文平(复星集团副总裁、德邦证券董事长)

全球科技金融的发展非常迅速，主要区域集中在美国和中国。发展中首先遇到的就是中小企业融资问题，中国企业的负债率普遍偏高，但是中国的中小企业融资又普遍困难，尤其是民营企业。科技为我们提供了解决方案——举个例子，中国物流行业占GDP比例达到18%，从业人员接近1亿，中小物流企业接近100万家，物流成本很高，这些企业大部分靠自己的钱发展。有一家物流金融公司就把它的管理系统输入到中小物流公司当中，成立一个平台，为一大批中小物流公司降低成本。

从个人金融角度来说，在中国，个人加杠杆的空间较大，但是在结构上需要优化，配置上也需要平衡。为合适的人提供合适的服务是我们需要思考的课题，一些消费金融类的产品很好解决了这个问题，这也是科技金融的一大新运用。

关于共建科技金融产业园的设想，我们希望未来发挥德邦证券及其兄弟企业在全球化布局的积极作用，和普陀共建科技金融产业园。我们的产业布局一定要有预见性和超前性，未来的竞争会越来越激烈，不能落后于人，科技金融就是有预见性和超前性的方向。另一方面，我们要国际化，将全球好的金融科技企业吸引到普陀来发展。

（本文专家观点根据论坛现场发言整理）