车贷业务成经销商利润来源 互联网汽车金融借机上位

来源：汽车产业链数据服务

如今，贷款买车已经成为人们的消费习惯，与之相对应的是，汽车金融服务也成为经销商的利润来源之一。据相关机构测算，当下国内汽车金融市场以每年25%的速度持续扩张，预计到2018年，我国互联网汽车金融或达到1.85万亿。早在去年11月，国内车贷行业首度突破百亿交易额大关，达到106.19亿元。2017年春节期间，车贷行业成交额更是实现逆势上涨。记者了解到，在中国车市进入微增长的环境下，汽车经销商的经营压力与日俱增。盈利的经销商比例由2009年的84%降至近年来的40%左右。经销商普遍的新车销售盈利呈逐年下降的趋势，反之，汽车金融直接利润，即车贷佣金占盈利来源的比例逐渐上升，已经成为经销商稳定的盈利来源。

银行车贷缩水金融公司上位

记者走访银川市贺兰县德胜工业园区各汽车经销店看到，不少4S店门口都悬挂着“0利率、0手续费购车”的条幅，记者了解到，目前几乎所有的汽车经销商都与汽车金融公司有合作，所有车型都可贷款。一位正在办理购车手续的张先生告诉记者，在汽车金融公司办理车贷比较方便，一是提供的证明材料少，二是不用自己去跑腿，基本上是在4S店等一会儿，销售顾问就会把所有的手续办妥。

据了解，如今选择汽车金融公司的消费者比例在不断增加，银行的车贷业务流失严重。

汽车金融公司一般是由大的汽车集团自有资金或融资成立消费信贷服务企业，在银行资金流动性紧张时期，汽车金融公司可谓独善其身，反而可能借势提高市场份额。

上汽通用金融信贷部的工作人员告诉记者，从这两年的情况来看，选择汽车金融公司的消费者比例在日益增加。“汽车金融公司的车贷优势就是便捷，近两年，我们的车贷业务量都在稳定增长。”他告诉记者，上汽通用汽车金融的车贷产品只需要客户提供宁夏本地的房产证明和银行流水两个必要的条件，因此，很多客户都从银行车贷转到了汽车金融公司车贷，虽然增加了一些手续费，但是最快一两天就能放款提车的优势还是打动了不少消费者。

“现在一些厂家会与汽车金融公司合作为消费者提供一些贴息、免手续费的车贷产品，这种促销手段是实实在在让利给了消费者，对汽车消费起到了很大的提升作用。”德胜工业园区内某汽车经销商告诉记者，他所在的公司经营的是上汽财务汽车金融产品，目前已经做到了最快两个小时放款提车，可谓把服务做到了极致。

车贷业务本来应该算是银行的优质贷款业务，但是近几年，这一业务流失严重，最近，不少银行频频动作，显示出了要拿回市场份额的决心。据了解，从去年开始，工商银行、招商银行及建设银行、民生银行的一些省份营业部有针对性的调低汽车贷款利率10％。

银行的做法凸显了夺回市场的决心，但是近年来高速发展的互联网金融信贷也加入了车贷市场的争夺中。根据第三方机构发布的统计数据显示，截至去年11月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2534家。其中，涉及车贷业务的P2P平台至少有1136家，占比约为45%，可以说车贷业务几乎占据了半壁江山。

互联网金融成为经销商利润来源

据了解，目前汽车经销商的资金来源主要有4个渠道：一是自有资金；二是向银行贷款；三是向车企的金融机构融资；四是民间拆借。其中，与银行合作的基本运作模式是：申请获得银行贷款，从厂家进货，把车辆合格证抵押给银行，然后每卖出一台车，就用客户支付的货款换掉银行的贷款，取回车辆合格证交付给客户，然后再抵押另外一台车。

这一模式正常运转的前提是，只要车商将库存稳定在正常范围内，就可以通过不断地“贷款-进货-卖车-还款-进货”方式维持正常的现金流。

银川市金凤区一家汽车4S店的刘经理告诉记者，如今多数经销商库存压力都很大，车商们都得想办法增加收入，汽车销售量虽然很难提升，但高速发展的汽车金融尤其是互联网汽车金融已经成为经销商新的利润来源。

“中国汽车经销商的利润来源，已经将从新车销售到售后服务，现在正在向汽车金融业务（车贷佣金、车险等）为主的方向发展。”宁夏路路通汽车工作室的分析师张伟向记者表示。

他说，目前确实有众多资本看好包括二手车、融资租赁在内的汽车金融领域。而在消费者层面，对于汽车金融的接受度也正在提升。数据显示，在过去数年里，贷款购车的比例从2008年的5%上升至2016年的近20%，并预计该渗透率将在短期内快速提升。在豪华车市场，车贷比例为30%以上，而主流车市场仅有15%。业内专家认为，预计到2018年，两者的渗透率将分别达到45%和34%，这部分佣金为经销商带来的额外利润将非常可观。

张伟表示，汽车金融业务可以成为经销商的新盈利增长点，但是经销商对于金融服务的满意度也非常重要。因为金融是重资产业务，经销商如果不能得到良好的服务，也会影响它们对消费者的服务质量，进而影响整个汽车零售市场。

业内专家认为，2017年，车贷平台将面临具有资金优势、获客优势以及政策优势的多种市场参与者的有力竞争，包括银行、汽车金融公司以及互联网汽车电商和交易平台等等。这些巨头在资金成本和获客渠道方面有较强的优势，以车贷业务为主业的P2P平台如果不能突破资金与获客成本的掣肘，将会面临较大的竞争压力。