科普：车贷都是谁在做，做什么，怎么做？

车贷行业多么大，里面全是鱼和虾。

大王涉猎市场、销售、风控、财务各方面，是国内首批汽车金融人、也是最早的汽车融资租赁开拓者，这个行业基本和大王从业经验同岁，要写就把这个行业的底裤完全扒掉，把行业渊源、内控要点、风控要点全都给你，要是你能理解大王所写，绝对是行业专家级别。

首先普及的是车贷行业到底什么公司在做、分别是什么形态：

首先，车贷的的行业主体包含银行、汽车金融公司、融资租赁公司、P2P等小额贷款公司，这些参与主体的实力相差悬殊。

先说银行，银行号称是最终的甲方，其实也就是信用创造的核心。银行涉足车贷行业时间最久，实际上银行顺带就把车贷做了，银行做的方式也分为信用卡分期、汽车贷款两种形式，信用卡分期就是借助信用卡办理、在信用卡中发放制定用途的贷款，而汽车贷款则是另外一种贷款形式，是不需要办理信用卡的。这里特别说明一点，消费金融是不能做车贷和房贷的，超出了银监授权范围。

再说汽车金融公司，汽车金融公司是专业做汽车贷款的公司，实际上就是只拿到了银行做的汽车贷款的权限，可以说，国内的车贷行业是汽车金融公司真正去深挖和做熟的，因为银行的特点就是大而笨，汽车金融公司的特点就是小而美（这种小是相对于银行，实际上有些汽车金融贵司也就与相当规模），汽车金融公司的辨别方法极为简单，就是公司名称带有“汽车金融”字样。

第三就是融资租赁公司，这类公司是商务部批准的，现在批准权限也逐步下放了，以上两家都是银监会批准的。是否是银监会批准的对于大家最直接的影响就是是否具有“金融许可证”，有了这个东西才能车管所办抵押，否则要喝很多酒才能搞定。融资租赁因为没有银监会的监管，业务会很灵活，设立的门槛大大的降低了，这就是为什么近年来融资租赁公司大爆发的原因，门槛低到没节操，来搞这个公司的人很多人就是为了拿个融资牌照，他们傻就傻在不知道融资租赁不是牌照资源啊。

第四就是新兴的小贷公司、P2P等，这类公司的本质是一样的，无论什么外衣，就是民间借贷，绝对的高风险聚集区，这类公司的风控手段绝对是土枪土炮，但是很实用，从业的有地头蛇，也有互联网公司，近年来热浪比融资租赁还高，也是有个核心因素，来的人大都不是什么好鸟，都是原来做高利贷的找个新形式。

其次，讲一下各家的业务模式：

任何形式的车贷公司都是一个模式：钱从哪里来、什么渠道放出去，这当中留给各家公司的就是各自的风控和运营问题，这个话题我们后期再讲。

银行资金来源于吸储，这个太牛逼了，绝对的优势啊，大家都知道银行的生意就是靠牌照优势，这是银行的主要资金来源，利用杠杆信用创造就出来了，他们还分为表内和表外，可以分别对口不同的资金，总之，资金来源牛逼大了。对于银行的放贷渠道分为几种：自行发信用卡、与汽车厂家合作、与4S店合作、与担保公司合作。看上去银行的渠道很多，实际上都是不给力，银行做车贷是属于个金部的，我们的银行个金做的那是一个没法看，客户服务理念你就别想了，所以跟银行做车贷也是又慢又死板，但是就是利率低。

汽车金融公司的牌照虽然是银行的汽车贷款部分，但是各家拿到的授权还是不一样，简单说就是全牌照和单一牌照。早期的汽车金融公司只有通用金融有全牌照，其他汽车金融公司都是单一牌照，也就是只能做自己厂家品牌的。汽车金融公司很简单就是依赖于厂家的4S网络发展业务，具有全牌照的可以和其他机构合作开展业务（也就是SP，这个我们以后讲）。汽车金融公司也能吸储，但是只能吸收股东方的存款，这也是银行缩水版，另外汽车金融公司是银监会批准的，因此可以进入同业市场搞些拆借，发发债权什么也是极为方便的。

融资租赁公司相比前两位而言就是后娘养的了，完全市场化，银监会那套福利完全没有，融资租赁公司完全是市场化的，因此虽然都是融资租赁公司，但是亲爹是谁就导致了待遇千差万别。

一般融资租赁公司的资金除了自有资金以外都来自于银行，现在多了ABS这种渠道，大大拓展了资金来源。融资租赁公司没有吸储的能力，导致其资金成本是较高的，融资租赁公司之前的定位大都是银行的补充方式，特别是银行系金租（金租这个不想细说，是银监会批准的融资租赁公司，中国大奇葩），所以之前大家看到一个新闻说是禁止银行利用融资租赁公司做通道业务。

融资租赁公司参与到车贷，要从广汇和安吉说起，这是两家较早展业的公司，这两家一个用回租、一个用直租，开创了这个行业。融资租赁公司由于没有渠道，所以借鉴了SP这个模式，自建渠道开展业务，算是杀出了一条血路。

小贷公司、P2P这里面分化很严重，资金渠道都是大妈买理财产品，业务模式上就不一样了，地头蛇就在地头上自己放，有些规模的比方说有利网、嘉银就和SP这些渠道商合作，由于民间借贷历来的高利率和资金不稳定，这个行业虽然热闹，但是太乱。

除了业务模式，再讲个法律关系：

债权：银行和汽车金融公司只有债权，也就是车子所有权是明确到客户自身的，银行和汽车金融公司只能追债，车子如果不约定好是不能拖走的。汽车金融公司比较聪明，会要求车子抵押，搞个抵押权，但是这个抵押权也是针对债权的，获得是债权的优先级。

物权：也就是车子所有权人是谁，融资租赁公司做的业务都是融资租赁公司是所有权人，那大家就有疑问了，分明是写在个人名下的啊，写在个人名下的那个人是所有人，所有人和所有权人是不同的，所有人只是方便登记的，这就是咱们国家超级操蛋的登记生效主义还是登记对抗主义的问题；

抵押权：为什么要设置抵押权？首先是锁定交易，车子没法随意过户，其实是确认债权优先级。融资租赁公司既然是所有权人为什么还要设置抵押权？因为这个约定占有无法对抗善意第三人啊。这恼人的法律啊。