ESMA缩小CSDR现金处罚的范围

欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布了一份最终报告，明确了《中央证券存管机构条例》（CSDR）现金处罚的范围，支持简化和减轻交易后的负担。根据《中央证券存管条例修订版》（CSDR Refit）中修订的结算纪律框架，ESMA就结算纪律的范围向欧盟委员会(EC)提供了技术建议，确定了以下内容：1.被认为不可归咎于交易参与者的结算失败原因，以及2.哪些情况下的操作不被视为交易。根据技术建议，许多情况都不会触发CSDR现金处罚。这些情况包括：1.CSD层面的技术故障，如系统中断、网络攻击或网络中断；2.ISIN在其最具流动性的市场上全天暂停交易；3.一级市场上基金单位或股票的技术性创建和赎回，包括与交易所交易基金（ETF）相关的技术性创建和赎回。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）