张燕玲：银行保理和商业保理应该合作共赢

导读：

我经常听魏部长的演讲，每次听了他的演讲以后都很受启发、很受教育，感觉到他是几十年一直在推动国际贸易、推动中国的贸易发展，当然他还有很多很多工作，但在这一点上，像这样的领导，对我们的结算业务、对银行的交易业务这样熟悉这样支持的领导不是那么多，我也代表大家向魏部长表示感谢！

我今天来参加这个会议非常高兴，有两点原因：第一是因为孙剑波副总当选FCI的副主席，前几天乔治他们都在开会，孙剑波当选了以后马上给我发了微信说剑波当选了，高兴得我真的睡不着觉，想到很多美好的回忆，想到十几年前FCI在智利开年会的时候，我去了为我们姜煦助选，姜煦当年才35岁。FCI秘书长康斯坦已经60多岁了。康斯坦在FCI当秘书长那时已经20多年了，过去主席、副主席已经是很年长的，现在选个35岁的副主席来领导他。那个时候中国保理还没有像现在这样，那时是刚刚起步。我会想当时还有很多人，里面有好多故事以后小范围跟大家分享。

我想起“保理”这个词的来历，1991年4月应FCI的邀请，原外经贸部的计算机中心，我估计那时也有魏部长的决策，组织商务部和中国银行的9名专家到欧洲进行保理业务的考察。那次就确定“Factoring”翻译成保理。这之前我们讲保理时，曾经用过单行长单建保把保理翻成 “包买票据”等等。

1991年这9位同志回来以后，把Factoring定为保理。90年代初海外累计有1000多亿美元的应收账款没有办法收回，现在国内应收账款总额已经超过20万亿元人民币，这是国内的，我不知道国际的现在多少。面临的相同的压力这个形势是逼人的。所以我和商务部保理专委会韩家平主任的友谊就是从那时建立的，那时收海外的应收账款。我也想起2006年中国银行牵头了光大银行还有中信银行等12家银行，在北京我们成立了第一个保理同业组织“中国保理商协会”。会成立时是在中国银行会议室开的，在座的陈行长当时都在场。

三年以后，银行协会在这个保理协会基础上建立了中国银行业的保理专委会。2000年时，在FCI只有两家成员还是中行和交行，占全球总数不到1%。到2015年底，FCI会员50多家，占全球总数的12%。2000年中国保理市场业务占全球不到千分之三，2015年占到15%，成为全球第二大保理市场。国内的保理市场我认为应该是全球第一的，也就是说我们国家的保理业务用了30多年的时间赶超了美国100多年的业务量，但是这个仅仅是业务量，保理业务占咱们贸易结算的比例和占GDP的比例我们还远远落后于西方发达国家。所以说我们国家的保理业务是大有前途的。

这次剑波副主席的当选，不仅仅是说明她在行业的认可度，也代表中国的保理人和保理业务的世界认可度。这个副主席是有含金量的，是全世界选举产生的是有话语权的。姜煦曾经做过两届副主席和执委，因为工作变动他主动放弃申报，两年了中国没有在组委会。FCI他们也感觉缺点什么，每次跟他们见面也会谈起这件事，足以说明我们中国现在在国际影响力是不一样的，每个组织里少了中国成员他们感觉到不完整，现在剑波当选弥补了这个缺憾。

相信中国保理业一定会有后发优势产生一个大的跨越。

第二件高兴的事，这次会议我们不仅仅是商业保理或者银行保理的会议，而是既有银行也有商业保理机构还有企业代表，这样的会议意义重大，一定会产生新的思想火花。我国保理业务发展起源是从银行开始的，在国际上有较高的信誉，前边两位副主席的当选也说明了这个问题。

另外每次保理FCI的考试，中国都是考得最好、考的人最多，我有时候看一看真是很骄傲的，中国年轻一代真是很不简单。但是由于情况的变化，我们现在银行保理业务确实是下降，因为授信的原因、监管的原因，还有我们过去的规定，过去创新的企业、小企业根本进不了银行的门槛，还有体制的问题，银行保理业务在下降。而国内商业保理业务发展起来了，这是一个奇迹，2009年10月份时国务院同意发改委批复天津渤海新区，允许在渤海新区建立保理公司。三年以后，2012年6月商务部发布保理试点工作通知，允许在试点地区设立商业保理公司。

在同年底商业保理自立组织中国服务贸易协会的商业保理专业委员会成立了。我在很多会上都讲到，就这个商业保理专委会是个很好的行业自立组织，他们在中国商业保理的稳定迅速的发展中起了不可低估的作用，这个组织他们的经验是值得全国其它的行业组织学习的。

今年3月30日，魏部长也一块去了天津参加第五届中国商业保理行业峰会。我得到的数字，2012年试行以来，到2016年12月31日，全国注册保理商的公司已经达到5600余家，业务量超过5000亿人民币，融资额已经超过1000亿人民币。为什么它发展得这么快呢？首先是国家的重视，大家都知道有八部委联合发布的意见，呼吁要推动工业企业融资机制创新，大力发展应收账款融资业务，解决大企业拖欠小微企业资金的问题。

这个发布以后，大家有的对这个理解得不是很透，为什么说“推动工业企业的机制创新呢？”因为很多大企业成立了保理公司，在刚才我谈到5600家里，很大一部分是国企央企的保理公司，需要备案就行了，不需要很多其它的麻烦事情。这个企业成立以后像八部委文件说的，解决大企业拖欠小微企业的资金问题。三角债是怎么来的？大企业有时候财务管理受很多的限制，比方说有的企业，我上次和核电的老总谈了这个问题，他说核电那时下马，能停吗？不能停，对企业来讲还是要做，但资金拿不出来，下游做事的企业付不了款。

成立保理公司以后，保理公司就可以替他付，特别现在引申到，很多包括农民工的工资都可以保理公司先发，然后企业再给他钱，就解决了这个问题。那时我看了中央八部委的文件以后，觉得他们很接地气的。还有去年7月20日李克强总理亲自召开国务院的常务会，也是号召要加强针对小微企业的金融服务措施，缓解融资难、融资贵。小企业融资难主要因为他们进不了银行的门槛。

我做国际结算业务40年了，还没有看到八部委，还有总理亲自对结算业务这样重视和支持。另外国际组织像G20、B20他们也非常重视保理业务。像去年7月上海举行G20部长会议，批准了G20全球贸易增长战略，确认了7项战略，其中第4项便是增强贸易融资，第7项是推动贸易与发展战略，又强调要减少贸易融资的缺口，这些都充分说明G20对贸易融资的重视，而保理作为贸易融资的一个方式，也必然受到高度的重视，B20就是我们ICC就是国际商会，B20是民间组织它是在G20那些民间组织其它组织里最活跃的一家。

在B20成立了金融增长议题工作组，目标也是向G20提出推进普惠金融的政策建议，解决小微企业融资难的问题，推动世界经济复苏。而保理具有质偿（音）性高，业务风险小、融资门槛低这些特点，所以最适合小微企业的融资工具，所以得到了B20、G20及国际组织广泛的认可和推广。

遗憾的是下一届的G20下一个月在德国汉堡马上要召开，他们在这个议题上有点弱化了，原因就是美国反贸易自由化去国际化，东道国回避了这个问题，所以这是个另外的话题，到下周一个会上我会讲关于G20这个事情。

我上周刚刚从肯尼亚回来，ICC的董事会上我们主席他是印度人，他从开场白一直到最后结束都在不断地说，让所有执董切记我们是支持国际化是支持自由贸易的。

最后我还想说一点，我们国家目前保理的现状，这个我就简单地说。一个是银行保理不叫退出，叫减少，商业保理在大发展。我们国家需要，我们有市场需求，我们的企业需要，供给侧的改革也需要。我们应该怎么办呢？我提出一个希望，希望我们银行保理要和商业保理合作，要创新发展。大家都熟悉台湾的保理专家丛树人先生他关于商业保理和融资机构，在保理业务中如何各司其职这个观点我是很欣赏的。他这样说，商业保理和银行应该发挥各自的比较优势，商业保理应该做保理的活，收款、付账、账款管理顶多再加上一个担保买方信用风险，要做到这些必须要有一个专职且专业的团队才能完成。

金融的活简单多了，借钱、还钱是金主仅有的唯一要求，帮助客户管理账户，他对专业化要求较高，而银行在现行体制下很难成立一个专业的保理事业中心，丛先生对保理业务的主张是保理干保理的活，金主干金主的活，保理商不必是金主，金主也不必是保理商。

所以我建议对新型的企业小企业还有微型企业，他们很难从银行获得贷款的企业，由保理商做保理账户的管理做保理服务，然后商业保理可以再向银行再融资或者是再保理，形成的合作的普惠金融模式。具体有三种方法：

第一，向商业银行做资产支持的贷款就是ABL，以及应收账款做质押的向银行贷款。

第二，资产证券化，以应收账款资金池向银行融资。

第三，商业保理商向银行做再保理。

金融机构如果能够帮助商业保理解决它资金的瓶颈，解决大量的应收账款问题，中小企业融资难、大型企业负债率高、社会上大量的恶性循环的三角债解决起来我想就会容易得多。

我相信我们大家还能创造出很多更好的办法，共同把保理事业做好。

谢谢大家！

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