关于银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》的解读

近日，银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线。

《指导意见》重点防控以下类型风险：

一是加强信用风险管控，要求银行业金融机构摸清风险底数，落实信贷及类信贷资产的分类标准和操作流程，真实、准确和动态地反映资产风险状况；加强统一授信、统一管理，加强新增授信客户风险评估，严格不同层级的审批权限。

二是完善流动性风险治理体系，要求银行业金融机构完善风险监测覆盖，加强重点机构管控，创新风险防控手段，定期开展压力测试，完善流动性风险应对预案，提前做好应对准备。

三是加强债券投资业务管理，要求银行业金融机构健全债券交易内控制度，强化债券业务集中管理机制，加强债券风险监测防控，严格控制投资杠杆。

四是强化同业业务整治，从控制业务增量、做实穿透管理、消化存量风险、严查违规行为等方面明确监管要求。

五是规范银行理财和代销业务，要求银行业金融机构加强理财业务风险管控，规范银行理财产品设计，加强金融消费者保护，审慎开展代销业务。

六是防范房地产领域风险，要求分类实施房地产信贷调控，强化房地产风险管控，加强房地产押品管理。

七是加强地方政府债务风险管控，要求银行业金融机构严格落实相关法律法规，强化融资平台风险管控，规范开展新型业务模式，加强对高风险区域的风险防控。

八是稳妥推进互联网金融风险治理，要求持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”业务的清理整顿工作。

九是加强外部冲击风险监测，要求重点防范跨境业务风险和社会金融风险，严厉打击非法集资，防止民间金融风险向银行业传递。

十是其他风险防控，要求银行业金融机构加强案件风险防范，强化信息科技风险防控，加强预期管理，维护银行业经营稳定。

《指导意见》要求，各银行业金融机构切实履行风险防控主体责任，实行“一把手”负责制，制定可行性、针对性强的实施方案，严格自查整改。要求各级监管机构做到守土有责，及时开展工作督查，对自查整改不到位、存在违法违规问题的机构，要严肃问责。

银监会印发的《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线。

《指导意见》明确了银行业风险防控的重点领域。银行业风险防控的重点领域，既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险，又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险，基本涵盖了银行业风险的主要类别。

2月份国际信用评级机构穆迪发布报告《中国银行体系概况》表示，中国银行业当前正面临企业部门金融杠杆较高带来的风险。

穆迪预计，未来一年至一年半内中国政府会加大力度去杠杆，但也会短期内导致企业违约及贷款重组增加，从而对银行造成调整风险。

3月份中国央行下发了《关于做好2017年信贷政策工作的意见》明确要求，央行各分支机构加强对商业银行窗口指导，督促其优化信贷结构，合理控制房贷比和增速。

银行系统将加快去杆杠化进程，银行间市场利率将保持高水平，房市、股市资金面均将处于偏紧状态。

银行业在过去数年流动性宽松（债券牛市）环境下积累了较高的杠杆，2015年以来同业存单与同业理财的爆发性增长，银行持有的债券资产加速膨胀，2016年上市银行可供出售金融产品有40-80%的增长，且久期较长的品种增长也很迅猛。

过去宽松货币环境下的债券杠杆结构以及期限错配使市场存在很大的流动性风险，尤其是市场主体都有主动去杠杆意愿的时候。

代销业务审慎开展想必是针对资管型的保险产品以及一些激进的“资管”产品。

银保业务受影响很大。加强高风险区域风险防控，暗示银行业不能仅仅靠（财政能力弱的）地方政府的承诺、担保就进行激进投资。规范开展新型业务模式，是对种种明股实债、 抽屉协议等不规范现象的敲打。

总体而言，偏紧的流动性环境将会持续较长时间，债券业务将面临较大的压力，希望金融机构尽快有序去杠杆，防范系统性风险。