微信低调上线借款产品“周转”

继“微粒贷”之后，微信近日上线了第二款借款产品“周转”。北京商报记者体验后发现，周转的位置比较隐蔽，目前仍在小范围内推广，有额度的用户比较少。业内对周转的关注点集中在与微粒贷的差异化定位以及与蚂蚁借呗的竞争力上。在分析人士看来，周转的入口很深，流量相对有限，并非腾讯的战略级借款产品，可视作腾讯理财通业务线的流量变现产品。在与蚂蚁借呗的对标上，缺少了深入业务场景的连接性，发展空间会受到一定影响。

不显眼的位置

近日，微信App上线一款借款产品周转，据悉周转的主要合作机构为银行，最高额度为30万元，最低额度为500元。不过，北京商报记者注意到，周转的位置比较隐蔽，进入“我的钱包”，点击理财通，进入理财通“我的”页面，才可以看到周转。

此外，目前周转仍在小范围内推广，有额度的用户比较少。该产品主要是根据用户在理财通里面的财富值和信用评分，在线评估借款，达到一定标准的人才可以获得授信。

根据周转产品介绍，理财通会员通过周转功能向银行借款，审核后最快10分钟到账，满足流动性需求。铂金会员专享周转优惠日利率为0.03%,黄金会员则为0.04%。周转额度根据用户在理财通的理财值及信用水平等情况，由银行综合评估得出。

据北京商报记者进一步了解，理财通的会员等级由“理财值”决定，理财值的获得主要根据用户填写基本信息、完成身份认证、进行业务体验、完成资产成长等多种方式来获得。如资产达到5000元，可增加150个理财值。

对于微信周转产品，麻袋研究院认为，周转与此前微信的另一款借贷产品微粒贷的主要区别在于风控模型的关键指标选取，微粒贷是基于用户的社交、朋友圈来评估的，周转更多的是基于用户的财富值和信用来决定，与蚂蚁借呗类似。

战略地位或不及微粒贷

事实上，微信已上线了借贷产品微粒贷，微粒贷占据着微信页面“九宫格”的宝贵位置。不过，有分析人士指出，微粒贷采取白名单邀请制，受邀请人数限制，表现并不是很出色，相比起支付宝的借呗使用人数差距很大，为此微信再次出招上线周转。

在模式上，周转和微粒贷有诸多相似，微粒贷的日利率为0.02%-0.05%，周转日利率区间为0.03%-0.05%；在还款方面，使用周期方面也是根据自己资金具体情况来选择还款日，一般是1-12个月不等，微粒贷的资金来源为微众银行及合作银行，周转的资金也来源于银行机构，据悉，目前主要合作的放款机构是常熟银行和华夏银行。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示，从额度、利率、还款方式等产品要素上看，微粒贷与周转瞄准的应该是同一风险属性的人群，同时，周转将用户在理财通中的财富值作为重要的申请门槛，更侧重“有产”用户的短期流动性需求，瞄准的是细分人群，客群基础弱于微粒贷。从产品入口和运营方来看，周转的入口很深，流量相对有限，显然不是腾讯的战略级借款产品，可视作腾讯理财通业务线的流量变现产品；微粒贷则占据了核心入口，战略地位一目了然，既是微众银行的拳头产品，未来一段时间内也仍将是腾讯系消费金融产品的核心品牌。

对标蚂蚁借呗仍缺场景连接

在分析人士看来，周转与蚂蚁借呗存在诸多相似之处，不过，腾讯个人借款业务缺少了花呗所承载的场景分期业务的布局，也缺少了深入业务场景的连接性，发展空间会受到一定影响。

从周转与借呗对比来看，在利率上，微信周转的日利率是0.03%-0.05%，而借呗的日利率为0.015%-0.06%；用途上，蚂蚁借呗明确表示是用于个人消费、装修、旅游等方面的借款服务，而周转仅仅表示是解决临时资金需求；在额度上，周转是500-30万元，而借呗的额度则是1000-30万元；资金方不同，借呗的资金方此前主要是蚂蚁金服旗下的重庆市蚂蚁商城小贷，未来将开放给银行等金融机构，而周转的资金方明确就是银行。

对于腾讯借款业务布局，薛洪言表示，与蚂蚁金服的借呗和花呗双线布局相比，腾讯个人借款业务仍然是微粒贷一枝独秀，缺少了花呗所承载的场景分期业务的布局，也缺少了深入业务场景的连接性，发展空间会受到一定影响。举例来说，花呗可以借助支付宝连接线下线上消费场景，化身为一款通用性支付工具，而微粒贷作为一款现金类借款产品，与微信支付缺乏联动性，不能借助微信支付的连接性扩大自身的增长空间。

麻袋研究院指出，腾讯布局借款业务主要是依靠QQ、微信的海量用户，这也是其最大的优势。但是与蚂蚁金服相比，前者的这些用户信息比较杂、比较琐碎，很多数据很难用于风控模型，相反，蚂蚁金服依托淘宝的电商数据，交易更加真实，更容易整合，用来判断客户履约能力，风控模型很容易优化。再加上有具体的消费场景，更容易转化用户。此外，蚂蚁借呗、花呗是网络小贷放款，很多时候是不上央行征信的，微粒贷和周转是银行放款，借款会报送央行征信，这对用户在其他银行贷款可能有影响，因此，用户比较在意。