P2P网贷行业发展前景分析 严监管促使行业回归理性

P2P网贷行业在我国经历了7年的发展，已逐渐摆脱“幼稚”，走向“成长”，目前正处于成长期初期。

据前瞻产业研究院发布的《P2P网贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计，2014年年底我国网贷平台运营数量为1575家，累计问题平台367家(其中12月单月问题平台数量达92家)。相较于2013年的爆发式增长，2014年由于问题平台的不断涌现，正常运营的网贷平台增长速度有所减缓，月均复合增长率为5.43%。

截至2016年12月底中国网贷行业正常运营平台数量达到了2448家，相比2015年底减少了985家，全年正常运营平台数量维持逐级减少的走势，与2015年数量大幅增加呈现截然相反的情况。2016年全年新上线平台为756家，其中2016年第四季度仅新上线了38家，而2015年全年新上线平台数量高达2451家，可见网贷行业已经从“野蛮发展”阶段迈向了“规范发展”新阶段。

2010-2016年我国网络借贷运营平台数量(单位：家)

资料来源：前瞻产业研究院整理

P2P网贷行业发展前景预测

根据2010-2016年我国P2P网贷平台交易量增长趋势，前瞻产业研究院预计未来五年我国P2P网贷平台交易量增速在14%-32%之间，随着市场饱和增速逐渐下降，预测2022年我国P2P网贷平台交易量超过6.3万亿元。

2017-2022年我国P2P网贷平台交易量预测(单位：亿元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

P2P网贷行业发展趋势预测

随着互联网金融的持续火爆，对于网贷行业而言，无论是当前央行的“双降”，还是即将到来的行业监管;无论是“力保股市繁荣”下的股市吸金能力的会涨，尽管整体大环境诸多变换，但对于网贷行业乃至整个互联网金融来说，最终的结果是，众多合力结果下，殊途同归，走向未来发展的必然之路：收益的理性回归、倒逼下的信用体系建立，最终形成互联网金融商业模式的革新。

1、P2P网贷行业需要理性回归

国内P2P网贷行业，在经历一个持续较长时间的野蛮增长之后，在市场调节及可预期到来的监管下，最终将回归理性。

这个理性的回归主要包含两个主要方面：一是P2P平台数量的减少，与之减少相对应的是诸如陆金所、拍拍贷、宜人贷、安心贷等实力平台的作大做强。所谓物极必反，当前P2P网贷行业非理性的火爆增长，必然遭遇洗牌。此外，在我国的政治经济环境下，也是当前乱象丛生的行业现状的迫切需求，政策的指引和法律法规的规范不可或缺。只有经过市场竞争、监管规范淘汰掉劣质、信誉低的网贷平台，才能让金牌企业脱颖而出，从而让资金流向更安全的投资平台。唯如此，P2P网贷行业才能走的更远。

另一方面则是平台收益的理性回归——它不可能一直保持发展初期以及当前的高位，君不见即便是余额宝，其利率也在经历市场检验后持续下降，最终低位徘徊。在用户抱怨利率降低，不能求的更高回报时，行业内专家学者则表示：这是市场的理性回归，是发展的必然。

P2P也将不可避免的延续这一发展趋势。利用P2P求得超高回报的时光必然一去不返， 也唯有收益的回归理性，才能保证行业的可持续健康发展。

2、倒逼下的信用体系建立及“完全信用化”

国内信用体系不健全的问题一直存在，但过去金融业的发展过程中，对健全信用体系的需求，可能没有任何时候，如当前互联网金融表现的如此紧迫与迫切;也没有任何时候，信用的价值在经济生活中扮演如此重要的角色——互联网金融的发展将信用的价值推向了更高更广阔的天地。

对于P2P网贷行业，呼唤信用体系的建立几乎与其井喷式的发展相伴而生。

一方面，因为信用体系的缺失，风控难度增加，规避风险的能力降低。同时，由于尚未建立统一信息查询和审核系统，各网贷平台借贷信息无法互通，既影响贷款效率，也影响贷款质量，甚至导致一人多贷、注册多账号来骗取贷款情况的发生。

可喜的是，市场倒逼下信用体系建立的步伐在不断的加快。随着《征信业管理条例》颁布，中国人民银行已将小贷公司与融资性担保公司纳入其完善征信系统的监管对象中。

此外，也有不少平台或专业网络信息服务平台，通过线上、线下或者两者结合的模式，进行信用信息调查，提高借款人质量，以确保资金与信用安全。

可以预见的是，在官方及市场的推动下，未来信用体系建立的步伐势必加快，直至达到个人及企业信用账户的建立，通过特定的网络平台，如银行卡消费记录一样，可以直接搜索到个人的信用记录，笔者将之称为“完全信用化”-尽管这或许将经过一段较长的时间。

3、互联网金融商业模式的旧貌换新颜

从P2P所处互联网金融大的生态环境来看，随着互联网金融的持续火爆， 行业内研究机构在对互联网金融行业进行深入调研分析，并对互联网金融创新产品、发展进行研究后，将当前互联网金融分为第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式。

互联网金融根植于互联网技术的不断发展， 未来，随着互联网技术的不断更新发展，必然有更多的互联网金融类产品和商业模式的出现。

与此同时，一些产品及发展模式势必会在经受市场检验后或消失，或在不断的改进后蓬勃发展-这是技术与市场竞争后的必然结果。

4、发展不断，创新不止

即便如阿里这样的互联网金融巨擘，也不可避免面临来自各方的压力，在互联网金融领域摸爬中前行。资金总是流向能够获得回报的领域，互联网高速发展时代，一切皆有可能，当微博风行时，谁也没预料到有微信“疯行”。同样，能衍生出第三方支付，出现P2P野蛮增长，谁能保证不会出现新的更符合市场需求的互联网金融模式?

而P2P网贷作为其重要的组成部分，为了保持自身的优势地位，必然随着技术的不断提升而不断改进，包括技术与服务两个方面，革除技术弊端，提升用户服务体验，使自身更加符合市场需求-这是每一个网贷平台亟需解决的问题，机遇与挑战并存，或浴火重生，或中灰飞烟灭。