剖析P2P理财：优劣势、风险与机遇，谁更适合投？

以下是我之前线上分享的主题，现在把内容变成了文字版与大家分享，虽然没有聊具体的操作或平台，但内容还是蛮适合刚接触网贷不久的投资人看的。

第一部分：P2P的特点

工具总有优缺点，善于利用其优点规避缺点，方能将工具的价值发挥到最大。

网贷的优势我总结了五个点：

1、收益稳定，不受市场波动影响；

2、门槛较低，资金准入门槛以及学习门槛都不高。一个刚入门的P2P投资人，只要稳健投资，就能轻松跑赢通胀；

3、摩擦成本低，买同样质量的资产，P2P投资人的收益更高；

4、管理难度小，只要前期决策正确，投后几乎不需要太多操作。像基金或股票买点跟卖点一样重要，投后还需要花大量精力来研究市场、研究公司动态，P2P就相对轻松多啦。

5、灵活性高，现在的P2P平台还是以用户体验作为产品设计出发点的。各种期限的产品，各种赎回机制都让投资人的资金有更强的流动性。

我现在总说P2P把投资人惯坏了，投资人想要什么给什么，作为信息中介不但不收费，还要承担风险，投资人一点不满意自己就害怕的不得了。但反过来讲，在积累信用的阶段，不这样做也赢得不了投资人的青睐，但不管怎样，不管网贷投资人在怎么抱怨，P2P平台的体验总体是好过传统金融工具的。

网贷的劣势我总结了三个点：

1、收益有天花板，缺少想象空间；

2、本金有不可预期的损失风险；

3、P2P目前还处在夹缝求生的阶段，真正的好资产很难寻觅，而且好资产的供应也不够稳定。一旦P2P挖掘到优质的借款人群，很快会有各方资金涌入，直至将原本优质的资产变为高风险的垃圾。

第二部分：P2P风险的根源在哪里？

我认为是三个原因共同作用，导致了P2P有大量平台出问题。

第一个原因是早起行业进入门槛偏低，很多缺乏金融尝试、没有风险意识的人进入到这个行业。而金融是一个一旦进来，就很难出去的领域；

第二个原因是P2P虽然别人称为低端金融，但P2P的业务开发难度却一点不简单，反而是比传统金融开发难度更高，更考验团队实力；

第三个原因是碰钱太容易啦，你可以想象一个没见过市面的P民弄个平台一下涌进来几个亿他那闪金光的双眼。虽然现在P2P都主张上存管，但存管是只存不管，存着的钱保安全，但出去的钱不负债。我喜欢把存管银行比作幼儿园，孩子在幼儿园里家长可以放心，但孩子只要走出幼儿园的大门，有没有被拐走幼儿园不管也不负责。

这三个原因综合在一起导致了这个行业有这么大的风险，但我们也能看到监管在努力提高行业的准入门槛，在限制作业范围，同时也就加大资金管理，这都是值得肯定的。

第三部分：P2P在家庭理财中应该扮演什么样的角色？

我一直提倡亲历者说，就是说出来的话要是自己经历过的事情，这样才能有说服力，才能说到点子上。

我自己也每天在投，也接触了这么多投资人。我认为P2P对于两类家庭有着非常重要的意义。

首先是在成长阶段的人或家庭，我也属于这一类。我们不是在靠P2P的利息在过日子，我们也不满足每年10%、12%、甚至15%的回报。我们喜欢利用P2P的流动性来帮助我们管理闲置资金，如果一旦有更好的投资机会，我们会将P2P资金快速的投向更适合的领域，不管是房产、股市甚至是个人深造，P2P可以有效的防止乱消费，也能做到资金的稳定升值。

第二类是对于稳定家庭来讲，P2P可以作为你家庭做非常给力的第二收入来源。我们有很多上了年纪的投资人，比如我父母这辈人。他们工作相对稳定，也比较清闲，喜欢做点副业提高收入，然后还有些存款。那以前可以是炒股或开小店，现在就是投P2P，每年10%的收益，50万资金每年能净赚5万。对于很多家庭来讲，这就是一个劳动力，而且还没有成本。

第四部分：说到底，什么样的人适合投P2P？

1、真正能理解风险和价格关系的人，如果你的眼里只要安全和不安全，或者说你只知道银行安全，非银行不安全，那么P2P可能并不适合你，他会让你投完很焦虑。

你要真正理解每年拿10%的收益率应该承受怎样的风险，如果风险分10级，银行理财是1级，比特币是10级，那么P2P在你心中是几级，理解风险跟价格的关系是非常重要的。

2、适合力求稳定的人，太过激进想靠理财发家致富P2P恐怕帮不了你。我遇到太多太多为了短期利益撸羊毛中雷的投资人，P2P的收益是天花板的，过了零界点，你赚的就是别人亏的，你说这能长久嘛。

3、P2P有一点比较好，通常P2P平台不是嫌贫爱富的，在同一家平台你投100块和别人投100万，产品收益率也是一样的（各位平台除外哈）。所以很多大学生，或刚毕业的小白领也不用担心本钱少做不了投资，你可以把P2P当做一个窗口去接触金融这个领域。

反正你这辈子是肯定要和金融打交道的，尽早熟悉起来，只要你参与投资，不管是主动还是被动，都会更多去关注国家政策以及经济状况，这对你本人今后的财富积累都有很好的启蒙作用。

那我觉得你只要符合这三点的某一点其实都还蛮适合参与P2P理财的，如果你刚开始做网贷理财，可以先从思维上打下良好的基础。等你以后本金多起来，机会和诱惑都会变多，尽早思想上成熟一些，能帮大家避开很多风险。