P2P网贷“合规年”：蓬勃发展or加速淘汰

不知不觉，P2P已经走过10个年头了。2007年，P2P网络借贷异军突起、经过10年的野蛮生长成为互金强大军团。而史上最严监管政策的出台，对P2P如同晴天霹雳，2018年强监管下，P2P会被打回原形吗?

回顾P2P十年，如同孙悟空横空出世

天地一声惊雷，孙悟空从石头里蹦出，那时他还只是一只单纯石猴。2007年，P2P网贷空降中国，短短数年风靡全国，诞生时，它还只是单纯的信息中介。悟空拜师学艺后本领大，闹龙宫、闯冥府、大闹天宫，天不怕，地不怕，将天庭搅和得一片混乱。P2P网贷，短短10年，疯狂生长到漫无边际，由简单的信息中介，发展为“信息中介+信用中介”，业务拓展到P2B(个人与企业借贷)、P2B(个人与类金融企业债权)、A2P(资产收益权受让)等。

风头正盛，如日中天的齐天大圣最终被如来佛祖压在五指山下，整整五百年不得动弹。2018年，P2P网贷监管持续加强，P2P会被打回10年前的原形吗?

诞生时，P2P还只是一个单纯的信息中介

2007年，当P2P从国外传到中国时，它只是一个信息中介，在借款人和贷款人之间起到信息传递的作用。当时中国征信相当不健全，骗子又那么多，陌生人在屏幕另一边找你借钱，你敢借吗?不知道你们敢不敢，反正我是不敢。

由于贷款人对借款人的征信不明，不能客观评价借款人资信，对方是不是老赖不能辨别，而平台只起到提供信息的作用，需要投资人自己辨别。这投资需要胆量，所以中国的P2P企业开辟了下一种新模式。

发展时，P2P变成了信息中介+信用中介

单单地作为信息中介，肯定吸引不了众多投资者。但网络借贷是一片蓝海，如何开拓这片未开垦的土地呢?陆陆续续有平台开启了“担保模式”，在此模式下，平台承诺给予投资人本金或预期利息保障，以降低或避免投资人的损失。通俗的说，借你钱的人跑了，平台保本保息，垫付你本金和预期利息。

除了平台自身担保外，还有第三方担保机构担保。担保模式的产生，让P2P平台迅猛发展，让P2P平台变为信息中介+信用中介。但此时P2P平台也承担了更多的责任，为了保证低预期率，他们需要严格审核借款人信息挑出信誉好的借款人，或自己寻找优质的借款人。找着找着，P2P平台把借款人由个人拓展到了企业。就这样，P2P又衍生出了P2C模式(借款人为企业)。

之后，又衍生出P2B、A2P多种复杂模式

P2B的模式就是一些担保公司、小贷公司、房贷、车贷、融资租赁公司和P2P平台的合作，P2P平台的借款人为类金融企业，类金融企业再把钱借给最终借款人，中间赚利差。类金融企业的优势在，手上有牌照和大把客户，而且有线下经验，对P2P平台来说，把钱借给类金融企业能够进一步降低风险，双方合作共赢。继而又衍生出A2P等多种模式…..

史上最严监管政策，会让P2P一夜回到解放前?

读过《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的吃瓜群众不难发现，里面无数次提到“网络借贷信息中介”几个字。政府就是要告诉你：P2P平台只是信息中介!合法合规的P2P平台，接受地方、中央各个部门的监管，投资人的钱放在银行存管，不存在资金池，也不承诺保本保息，网站上的信息披露到位。一纸文件，会让P2P一夜回到解放前?

答案是：一定不会。

P2P经过十年的蓬勃发展，已经逐渐走进寻常老百姓心里。老百姓对P2P认知从懵逼到质疑，再到信任到投资，这个过程在改变中国老百姓的理财观念的同时，也积累了大批粉丝。

据行业第三方统计，截至2018年1月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了64421.4亿元 。虽然负面新闻频繁，但投资人的热情依旧不减。随着通货膨胀的增加，物价水平的上涨，钱会越来不值钱，如果没有增值保值的渠道，财富一定会缩水。而咱们小老百姓投资渠道少之又少，P2P是最亲民的投资渠道。随着吃瓜群众理财意识的苏醒，再加上政策让P2P安全有保障，今后会有越来越多的人加入P2P投资。就算回归信息中介，也不会被打回原形。

现阶段，P2P行业处于整改期，时间紧任务重，单单银行存管方面看，就要淘汰上千平台。据统计，截止2018年2月，1900多家P2P平台，对接P2P银行存管的不到五成，只有690多家，能参与备案的更是凤毛麟角。P2P要翻越互金专项整治、地方金融办备案、电信业务经营许可证、银行存管、信息披露五座大山并不容易，能完全完成合规的平台，至少投资风险下降了一大半!

P2P回归信息中介，吃瓜群众需要注意什么?

当P2P回归信息中介，对平台和投资人都有了更高的要求。P2P平台不承担信用中介的角色，也不用负兜底责任，这一重大转变，难免让吃瓜群众菊花一紧，心中不免打退堂鼓。为了消除投资人顾虑，平台将会在风控上下苦工，精选安全可靠的优质资产给投资人，服务和技术方面也会有大的升级。在合规之后，P2P平台之间拼的将会是严格的风控、优质资产和服务质量。如果P2P平台真能跨越5座大山，老百姓投P2P风险会大大地降低，安全性大大地提高。但是，吃瓜群众心里始终要明白这一点是：无论是哪种投资本都有风险。收益和风险成正比，想要获得高的收益，就要有强的风险承受能力。P2P平台虽然初次筛选了借款标的，但每个平台的风控能力不一样，借款标的有好有坏。我们要做的是如何去选择好平台、好标的投资，投资的决定权是在自己手里的，投出去的每一笔钱都带着收益和风险的，作为一个成熟的投资人，需要具备抵御风险的心理和能力。

两会再提互金，说明国家开始重视互金。国家和地方性监管政策陆续出台，如同给P2P行业顽疾来了一剂猛药，猛药治顽疾，从长远看，P2P网络借贷是向好的。正如孙悟空被压五百年后，遇到唐僧，西行取经，最终成佛。P2P行业在“互联网+”的浪潮和国家政策的指引下，必将走上正轨，长足发展。