虚拟信用卡，会是消费金融市场的未来吗？

   虚拟信用卡的前世今生

“虚拟信用卡”这个概念最早被提出是在2014年3月11日，中信银行和众安在线分别与支付宝、腾讯宣布合作推出的网络数字信用卡，前者名为中信淘宝异度支付信用卡，后者名为中信银行微信信用卡。

但让市场始料未及的是，在3天之后央行下发“暂停函”，函中指出虚拟信用卡在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究，有关部门将对其合规性和安全性进行综合评估。

但事实上，早在虚拟信用卡的概念被提出之前，就有京东白条、蚂蚁花呗这样信用卡的变身了。2014年2月13日，京东商城推出个人消费贷款服务业务，取名“京东白条”，打响了信用支付的头一炮。

与普通信用卡不同的是，京东白条、蚂蚁花呗推出之时，用户申请得到的额度只能用来购买京东或淘宝自营的产品，且不能提现。但同时具备支付和信贷两个功能，不少人认为其实这也算变种的虚拟信用卡。

随着信用支付、消费金融在近两年的飞速发展，京东与蚂蚁金服的野心也不断扩大，花呗和白条逐渐走出了淘宝和京东自营的电商平台。除了电商平台外，花呗、白条还不断接入线下小商户。

在互联网巨头的夹击之下，银行也不甘示弱再次试水虚拟信用卡。今年已有建行、中行、招行、浦发、中信、广发等多家银行推出了虚拟信用卡。

但大多数银行的虚拟信用卡要先拥有该行的一张实体信用卡，在此基础上再开设虚拟信用卡账户。从本质上讲只是传统信用卡的延伸而已。

现如今，虽然互联网巨头和消费金融公司都会避免使用“虚拟信用卡”的名称，但都在暗自布局信用支付。“虚拟信用卡”的优势就在于能够循环与用户**，不断挖掘用户生命周期价值。

现金贷如今可谓是处在风口浪尖，被打上了暴利的标签。但第一笔现金贷往往是不赚钱的，要靠用户的循环借贷才能盈利。

而虚拟信用卡的产品模式无疑能够紧紧地绑定用户，在培养足够的使用习惯之后，每个用户都能源源不断地产生价值。

信用支付前路坎坷

虽然梦想很美好，但现实却非常骨感。对于捷信惠购这款产品，一位行业内人士向我们表示他并不看好。

“首先，捷信连支付牌照都没有怎么玩呢。再者，现在几乎每家商店都有POS机，这是信用卡得以推广开来的基础，捷信要开发这么多商户很难。”

除了推广上的阻力之外，捷信可能还要面临来自公司内部的阻力。目前捷信惠购开发商户和推广的工作落在了之前POS贷的销售身上，虽然有可观的提成，但销售们的推广热情并不高。

“这个东西要是真的推广开来，我们SA就不需要了啊。”多名销售都认为，这是一个卸磨杀驴的差事。毕竟线下人员的精简是大势所趋，花呗的线下分期道路可能是一个好的例子。

今年6月份，花呗宣布将通过与ISV的合作覆盖约400万家线下商户，并先在3C、手机销售等重点领域试运行。而花呗布局线下依旧采取的白名单制度，并没有设置任何销售人员，全部是店员通过手机操作。

而线上所向披靡的花呗，线下之路却并不顺利，特别是在手机店几乎已经沦为了小额套现工具。相比花呗，捷信无疑积累了更多习惯线下购物的三四线城市用户数据，在风控方面其实是占据优势地位的。但在没有支付牌照的情况下布局信用支付，捷信惠购的前路依旧非常坎坷。

至于玖富万卡，业务员表示很少有用户使用他进行分期消费，它更像一个现金贷口子，提现才是它的主要用途。

在虚拟信用卡这条道路上，互金公司无疑还有很远的路要走。