和信贷CMO郜天浩：把控资金的流动性风险

网贷之家讯11月25日，“网贷神州行”第三季成都站在成都新东方千禧大酒店二楼宴会厅隆重举行，近期刚在纳斯达克上市的互金第一股和信贷的CMO郜天浩也来到了成都站现场，与到场嘉宾分享了自己的主题演讲《如何把控资金流动性风险》。

郜天浩表示和信贷上市的核心就是要能够更透明，他们将自己定位为投资人的朋友，希望在上市后更可靠更有实力。今后和信贷业务的重心将侧重在四个方面：扩大品牌和产品的影响力。加强风控。储备技术人才和做好服务。并且始终将用户放在最重要的位置。

郜天浩认为投资的风险不单在于平台，也在于投资人本身对资产的配置和流动性的把控。他结合个人和朋友的案例谈了在投资中如何更合理地分配资金，这里有四个关键词：要花的钱，保命的钱，生钱的钱和升值的钱。在这四个要点上要进行资金的配置。

最后郜天浩展望未来，相信用户的专业度在不断的提升，与此同时，互金这个行业也会前进，和信贷将与大家一起成长。

现场实录：

郜天浩：特别感谢各位，简单的自我介绍一下，我是来自和信贷的CMO郜天浩，这是我第一次来成都，我只能说抱歉我来晚了。是这样，很多人都会问这样一个问题，说CMO是干嘛的？我主要是负责给客户解决问题的。往期的会议上，大型的会议不会让我出头露面，因为我经常会讲一些干的，用户关心的问题，我们说用户见面会包括还有讨论一些实质问题的时候，平台会派我出面来讲讲东西。

这一次成功入蜀，我个人也非常的激动，老话说少不入蜀，老不出川，我是第一次来，好多朋友都在成都，一直没有机会来，这次来了之后我发现这个话是个骗局，因为四川真的很美。吃饭的时候也跟这边的投资人聊了一下，这里的投资人在专业程度上、心得上也非常丰富，为什么说我们来晚了，我们是希望跟全国的用户做深度的交流。

我们非常荣幸的能够站在大家的面前，可能很多人之前是不知道和信贷，我相信各位投过和信贷的也非常少，也就是近期知道这个平台了，原因其实很简单，就是在纳斯达克上市了，而且是第一家上市的。可能很多人都会觉得我接下来可能要对上市的事情谈谈，其实没什么说的，从我的角度来说上市反而给我添加了很多的麻烦，因为我要面对更多的用户的问题，因为我们要更多的曝光在广大的媒体上面。

上市以后为什么我们选择在这个时候上市，或者说你凭什么上市？我相信很多平台最终的目的是上市，我们之所以能够捷足先登就是先做到了合规。其实老外更关注上市的问题，我们上市就是为了征信。之前很多的用户不知道你做什么的，干嘛的？今天你会看到很多人开始关注这家平台了。平台运营了四年，相对来说是小而美的运作模式，包括过往做事情也是相对低调一些。

上市核心就是我们能够更透明，能够把一些东西展示给用户，我们自己怎么去定位自己？我们把自己定位成投资人的朋友，今天相比以往，很多投资人能够选择一些平台，除了一些公开的信息以外，更多的是朋友的一些信息推介，包括一些朋友的投资经验。我们把自己定义为朋友，我们希望这个朋友更可靠更有实力，所以上市的原因仅仅是在这儿。

反过来说，今天要谈到刚才我们说能够给投资人什么样的建议，包括说如何去选择平台？当时接到这个主题的时候比较尴尬，因为什么呢？因为这个主题前面已经出现了一个限定词叫后监管时代。监管完全了你怎么选？其实这个就是看用户自己怎么去看待这个问题了？我们也不愿意去说非要说我们家多好，别人家不好。对于我而言，因为我真的是天天会去跟投资人进行交流的，无论说过往的时间，包括我们现在定月定周都会跟各自的投资人去探讨一些问题。

在做这次演讲的时候，我一直在想一个问题，很多用户都会问我这个问题，比方说第一次投资的，或者是准备要投的，特别简单你家靠谱吗？都说这句话。你让我怎么回答，我说不靠谱，不可能，只能说靠谱。接下来还可能问一个问题，你这个从那里下载，我这个钱赔了怎么办？你们有方式方法？初次的投资人都会问这些问题，我花了两年的时间才让我家媳妇在我们家投资，也不怕别人笑话。其实这里边就是需要一些耐心，我们要看到平台的标的，包括最近出台的政策，当前出台的政策对你所选择的平台的业务有没有影响？每每到这个时候我们经常会跟用户探讨一个问题，就是四个字，刚性对付，都在谈这个问题，谁不希望刚性对付，谁都希望。

前不久我们也看到国家出了文，当你不能谈这个问题的时候，就把风险抛给了在座的各位，所以希望各位有更亮的眼睛去甄别出或者说是挖掘出来这个风险点在哪儿。

在今天我们跟投资人交流的过程当中，你发现一个问题，理财其实不是刚需，我们说小到八岁大到八十岁你都可以来理财，原因是什么？理财无非就是让自己当前的生活质量更稳定一些，或者说是提升一下自己的生活品质，那么当这样的情况出现的时候，很多用户会有一些激进的情况，在我的身边有几个案例很经典，是之前踩坑了，平台有问题了，跑路了。其实在座的都很关心这个问题。换而言之你在后监管时期，这个现象会越来越少，越来越小，所以在没有平台，大家都拿到备案了良心做事的时候，你们怎么来选择呢？其实这个风险还是有的。因为平台上的风险还是很难把控的。

有一次我跟一个专业的投资人交流，问我的问题也是很透彻的，比方他会问我，你们家在风险评价是怎么做的，包括风控，贷前、贷后是怎么做的。我给他讲这些话题的时候，我也给他营造一个刚性对付的假象，我给他说没有问题。他拍拍我肩膀说没有刚性对付。这样的风险都会有，你们跟高官出去玩去坐飞机会不会掉下来，我说你别说，我知道了。

所以更多的投资人是理性的，对于我们当前的投资产品的洞察更加的清楚。其实我们有一个比较重要的问题，就是当某一些平台或者说某一些金融产品在做促销的时候，或者说在抛出自己的利好的情况下，很多用户都会处于亢奋的状态，跟钱打交道都会兴奋。

有没有让投资人更好的合理的分配自己的资产的方式？除了今天说平台垮台的情况下或者是出现风险时，买产品的时候期限会不会构成风险？同样也是有风险的。还有一个小的故事，我们身边有一个很好的朋友在购买产品的时候，当时有50万的资金，之前一直在股市里边，拿回来以后做了其它的理财产品，这个时候他就知道我在互金领域，他就向我咨询，他的第一句话就是你们家年化多少？这句话特别可怕，如果说我说出来了那么这件事情我就要对他承诺了，我给他说我们家是多少多少，很吸引他。你们家靠谱啊，你们家兜底吗？我说不兜底，那我来点，我说行。所以当时他就把50万全部拿来做理财了。意想不到的事情，他买的是半年的标期，在三个月的时候家里出现了一个比较大的事故，急需30万，这个时候对于他而言，得快速的去取钱把钱赶紧拿出来，包括扣除一些违约金他也不在乎了，虽然钱没问题出来了，但是在这个事情当中他有一个特别大的教训，其实我发现风险不在于平台，而是风险在于我自己。在这过程当中他没有去参考自己，很多人就会讲说配置这个问题，其实今天我就想跟大家讲讲把握流动性的关键。

有的时候我们会看到金融产品自身有流动性，但是我相信用户自身也会有流动性。这张图是标准普尔的家庭资产象限图，这个图是采取了全球十万个家庭来做的图。我不敢说非常的准确，但是我觉得对于每一位投资人都是有参考意义的。我会站在一个什么角度看问题呢。首先是不会站在平台的角度，第二不会站在投资人的角度，相对来说我可能会站在中场的角度，即考虑到一些专业，另外也考虑一些收益的问题。我重点其实是想解读一下这四张图，能够帮助，或者说有一些建议给到我们的投资人。

我相信在理财的人群当中，大部分用户都会是跨过35这条线，金融老说这样一句话，其实是把35岁以上的人的钱给到35岁以下的人的钱。其实35岁相对来说家庭都稳定了，有一定的家庭结构了。我们说对于家庭用户来看怎么更合理的分配。这其中有这样的四个关键词，第一个是要花的钱，第二是保命的钱，第三是生钱的钱，第四是升值的钱，可能这四个方面大家都理解，但是实际当中我们做得到吗？

我们先说生钱的钱，这个没问题，这一块我们说您拿出30%的资产来进行配置是比较合理的，相对来说你看这一块可以做一些风险的投资。那么一定要结合自身的风险的承受能力。在其中我们看到有股票、房产、基金，当然今天我们讲的这一块就是可以拿来进行P2P理财的资金。

第二保命的钱，这一块的业务包括业内的人士都觉得我有问题，其实就是卖保险的，其实要考虑到保险，相对来说它的杠杆高一些，在这一块的拿出20%来做，我不知道成都对于保险是怎么认知的，我个人在工作一到两年的时候就开始给自己上一些保险，本身我也是独生子女，如果出了一些意外的话，家人都会有一些保障了，所以保命的钱在这儿是一定要有的。对于一些我们说在上了年龄的投资者来看的话，尤其这一块是真的非常非常重要的，所以说去购买理财产品的时候，一定要把这块的资金留出来，以防万一，保持一个理性的投资观念，我认为是要比收益更重要。

保本生息的钱，这一块可以配置的产品比较少，国内比较少。国外有关于养老基金信托类的产品，中国也在积极的开发做这一块很多人可能会问，跟之前30%的区分在那儿，可能它是长线的，可能是五年，甚至是更长的时间，相对有一定的门槛。这块的产品投的话难道是风险低吗？其实一样有风险，最终你会看到它的资金用途会非常清楚的指向养老和教育，这对于我们在座的各位其实这两点都是非常重要的，它也是我们提升整个生活品质关键的两个基础点。

最后是要花的钱，这一块10%，3到6个月的生活费，这一点上其实我们说很多人难以做到，因为你确实很难去预估出来你这样的一个资金大概是多少，是不是说你在去理财过程当中，这一块的钱到底怎么处理，是摆在现金还是余额宝还是货币基金。总之这一块的钱我们要更清晰的剥离开来。

我们往往会说理财跟消费之间会有一个天生的壁垒，钱存了很难花的，在流动性上我们做了新的产品创新，在今年的7月份跟银联的扫码支付进行了合作，您可以在理财的过程当中直接通过扫码来进行消费，只要是有二维码的有银联的就可以通过和信贷来支付，同时也有一定的收益。

我们看到这四条线下来，可能在座的各位都可以把自己的钱进行合理分配，当然可能有些用户觉得不太合理，这只是一个建议。我比较关注的是保命钱还是比较重要的，另外在风险投资的30%，当一个用户在我们平台投放一个资金量我可以反推到他，如果是他很合理的话，能反推出来他总体的资产是多少的，这是一个总体的观测法。

我们说了半天，作为平台，作为从业者很多人都不希望我把问题抛给了各位，我所谓的风险点在哪儿，所谓的平台上。你干的是什么？金融，金融唯一一点就是人，说白了我们也是会去把钱给到我们说用钱的那一方，那么他的项目靠不靠谱，我们都不关注，我们是看人有一举动特别逗，我跟马云都借五百万，你借我还是借给他，你肯定是借给他。每个平台针对的资产标的也是像我刚才说的你把钱借给谁。我们看到中间的这两项，这个是我们来进行的切入，首先说你在去放款的过程当中是怎么样，很简单就是比银行拿钱更快一些，那么你的专业度比银行弱吗？一点不差。今天你看到的中等收入且信用良好的，中等收入有固定工作的，其实主要是针对中间的两块进行资金的释放。

今天我们看到的是我们基本上采用的这四步的风控标准，从钱的基础也好，还是大数据也好都会进行第一层的审核，我们审核身份的过程当中也是采用多渠道，无论是公安部门的还是电信的手段，互联网的手段都会通过这一块。最后我们说做风险的评级，这个用户的信用情况到底是哪个，我们会进行评估，最后还要进行专家把控，就是说我们最后会进行面对面的询问环节。

如果说通过了以后，如何进行保证呢？其实你会看到无论是说在提前进行审批过程当中，包括贷前中后，包括逾期催收，这些都是在亡羊补牢，真正的环节就是真正的对人的把控。

在平台层面上我们资产端首先是智能，产品的体验更快速，包括说在产品的运营层面上来进行互动和交流。很多人会问，在和信贷上市以后我们会做哪些事情。其实四个大点，第一个是我们会扩大自己的影响力，也就是说进行品牌的传播、曝光，产品的推广。第二点是加强风控体系，去完善、升级。第三个是储备更好的技术人才，在四点下真正核心的是离不开服务，我对这个行业的看法就是你去服务两端的用户，所以包括说在公司，在集团层面上一直都提倡这样一点，就是说我们是谁，我们是朋友，朋友干嘛？朋友就是要以朋友为核心。所以我们把用户一直放在最重要的位置。

互金这个是我们需要跟用户一同成长的行业，它不像我们说的电子平台快销品，当用户成长了我们也一起成长。如果说就现在中美之间行业的差距，我们低于人家20%，很多人会说是中国的问题，其实不是，是行业的问题。我们在自己专业度提升的同时，也希望用户一起提升。我们相信用户在专业度提升的时候，这个行业才会提升，才会迫使我们更能前进，所以在今天和信贷还是互金也好一定是会共同成长的。

谢谢！