消费金融：规范发展是根本 差异定位是关键

从最初的4家持牌消费金融公司，到如今互联网企业、P2P、电商平台、商业银行等纷纷入局，消费金融市场多方竞争的格局已然形成。凭借政策的扶持、充足的资本支撑以及线下业务基础与极具优势的服务创新能力，持牌的消费金融公司、商业银行已成为市场的中坚力量。而互联网企业、电商平台依靠互联网、大数据、人工智能等先发技术优势，在市场中实现了快速发展。据艾瑞咨询近期发布的《2017年中国互联网消费金融行业报告》数据显示，2017年，中国互联网消费金融放贷规模达到了4.4万亿元，同比增幅高达904.0%。

　　可以看到，尽管发展速度很快，但与欧美发达市场相比，国内的消费金融市场仍然处在“大浪淘沙”的初期发展阶段，整体来看，虽然市场仍有提升空间，但国务院发展研究中心金融室副主任王刚也直言，市场增速较快也是一个潜在的风险点，从微观审慎的角度来看，行业中出现的一些乱象，涉及到了信用风险、交叉风险、监管套利、暴力催收、金融消费者保护、恶意信息等问题。

　　针对行业中出现的种种问题，从监管机构到自律机构在与行业相关的征信、催收、信息披露等方面已着手研究相关指导意见或自律公约，以规范性条文引导行业稳健发展，防止机构“走偏”。

　　据中国人民银行网站公告显示，由中国互联网金融协会牵头，包括芝麻信用、腾讯征信等在内的8家个人征信机构联合组建的“百行征信有限公司”个人征信业务申请已获得受理。中国互联网金融协会业务一部负责人沈一飞在“第三届中国消费金融高层论坛”上表示，相信公司后续对整个消费金融行业的发展将起到基础性的作用，能够帮助行业更加健康、可持续的发展。

　　毫无疑问，在严监管的大环境下，合规是行业稳健发展的前提。国务院发展研究中心金融所研究员王刚表示，前期非持牌的消费金融机构的高风险、高收益发展模式对行业的公平竞争以及秩序产生了影响。当前在经营理念上，应从现有的高风险、高收益模式积极稳妥地向适度风险、适度收益模式转变。

　　捷信消费金融公司CEO翁德雷·弗里德里奇（Ondrej Frydrych）也表示，合规性是消费金融的一个非常重要的方面，对于那些能够进行自律管理的公司来说，首先做到合规，然后通过产品为消费者提供更好的服务。

　　现如今，互联网消费金融热潮迭起，平台数量与放贷规模呈现快速增长之势。借助互联网技术，在贷款申请便捷性大幅提高的同时，对平台的反欺诈能力也提出了较高的要求。

　　事实上，对于在线提供消费信贷服务的平台来说，反欺诈能力是重要的能力之一。包银消费金融总经理助理汤向军对此表示，做好反欺诈后，对于信用风险以及在用户的还款意愿与还款能力上，风险相对会低很多。

　　如何化解风险？清华大学中国与世界经济研究中心教授王红领认为，消费金融公司如何防范欺诈，如何防止消费信贷商对客户的欺诈或是顾客对消费信贷商的欺诈，都是属于微观方面的风险，可以通过一定的技术手段排除与化解。

　　如今，前沿的技术已经被广泛应用于防欺诈领域，通过人脸、声纹识别等手段打击黑色中介，加强贷后管理。恒昌首席技术官薛正华表示，从人脸识别、声纹识别到远程面试、智能量化评分等一系列技术，令消费金融业务发生了翻天覆地的变化。未来，科技的助力一定能够让普惠金融更加稳定、健康、快速发展下去。

　　作为普惠金融的一支新兴力量，消费金融的本质就是“普惠”。“消费金融的发展首先且最重要的一点就是普惠性，也就是能够让金融产品和服务惠及到大众，并且在不同的消费场景中都能够适用。”翁德雷·弗里德里奇认为，如果从业者能够考虑到场景的普惠性以及定价的合理性的话，行业就能够朝着一个正确的方向发展。

　　在晋商消费金融总裁董温长看来，持牌的消费金融机构，在客户服务与选择上，要充分体现消费金融小额、分散、高效的特点，重视客户体验，发挥长处，做透、做深行业。

　　中银消费金融CFO周钧明也强调，消费金融本源不能忘，要坚持合规、消费、客户三个导向，贷款金额越少越好、消费场景越细越好。

　　目前，随着市场中参与主体越来越多，各家平台与公司也在积极探索如何拓展普惠金融服务“触角”，提升消费金融服务的便捷性、高效性与包容性。招联消费金融首席市场官谢云立认为，如果想做到“普”和“惠”，一定要实现便捷的互联网化。然而，线下方式需要的人力和物力成本非常高，通过在线的人工智能技术可以极大地提升效率，只有高效才能进一步降低中间的操作成本和风险成本。

　　差异化定位成为了当前电商系、银行系、产业系等不同背景的消费金融机构，在面对高度重合的消费金融服务市场时所采取的主要策略。沈一飞表示，目前整个消费金融市场各主体间在经营模式上，从获客、场景到风控、后端服务等具有较大的差异性，这种差异性是会长期存在的，而差异化服务有助于覆盖更多的人群，实现普惠金融。

　　如何做到差异化发展？王刚认为：首先要聚焦细分市场，锻造细分市场优势；其次要做好风险控制，做到风控有度；另外，还要积极拥抱金融科技。

　　《2017中国消费信贷市场研究》建议，消费金融机构需不断发掘长尾客户和利基市场，挖掘潜在客户需求，开拓农村信贷市场，将具有稳定收入的农户作为服务对象，拉动农村居民的消费。