别对“网贷备案”这事儿浮想联翩

2017年就这么翻篇儿了，2018也没“轻轻的来”。它伴随着毛振华的“喊话”，伴随着省委书记巧合式的回应，伴随着央妈的定制款“大礼包”，也伴随着网贷行业告别了整改合规的元年，就这么来了。

对于网贷行业来说，告别了整改合规的元年。2018年将是互联网金融风险整改合规的冲刺时间。与此同时，主管部门明确备案时间表之后，各地金融部门对网贷备案的推进工作也明显加速。

2017年12月8日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室曾下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，明确网贷备案时间节点：

各地应在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。

此外，厦门、广东（深圳市除外）、上海、深圳、北京、福建、浙江、江苏等地陆续下发网贷备案细则，对网贷备案事项作出了进一步的解释说明。

完成备案、通过验收已成为所有P2P平台的首要任务。

截至到去年12月底，已有厦门、广东、上海、深圳、北京、福建、浙江以及江苏等8个省市先后出台了网贷备案征求意见稿。除厦门较早发布外，其余省市征求意见稿的出台时间大都集中在去年年末。

对比这几份征求意见稿，可以看到，各地对银行存管属地化的要求不尽相同。

近日，北京市金融工局向辖内P2P网贷机构说明了北京市P2P网贷机构风险专项整治工作情况。另据一接近北京金融局的知情人士透露，目前北京地区已下发近400份P2P整改意见书。北京金融局表示，目前，北京市网贷验收工作尚未启动，正在按照国家有关部门规定进行准备。

据悉，网贷验收标准没有细则，均根据网贷行业1+3规定（《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、 《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、 《网络借贷资金存管业务指引》）、57号文（《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》）及148项规则。

值得一提的是，北京金融局表示，验收备案只求质量，不求数量，通过一家备案一家，没有数量额度等限制。

而12月20日晚间，有媒体报道称，上海地区最终备案机构数量不超过100家，上海地区P2P网贷机构管理办法正式稿将于2018年农历春节前后下发。12月21日，针对上述P2P备案，有上海金融办相关人士表示，上海正在加快研究出台P2P备案管理相关办法，原则是“从严把控、不设指标、合规一家、确定备案一家”。

在备案期限上，最猴急的当属广州和深圳。广州市金融局在去年12月25日下发的《整改验收通知函》就要求各区金融部门快马加鞭，督促辖区内的网贷机构加快整改进度，原则上要在今年2月底之前完成整改工作。

深圳规定的时间节点则更加细化，要求辖区内的网贷机构在今年1月3日之前上报与交易所的合作情况，1月5日之前报送与银行业金融机构的助贷合作情况，等等。

相对于厦门、北京、江苏等地征求意见稿的不接地气，泛泛而谈，上海市的整改要求就具体得多。比如上海明确规定，辖区内的网贷平台只有在6个月内取得备案登记证明、获得电信增值业务许可和完成网贷资金银行存管的P2P平台，才算基本合规。

2017年11月16日，厦门市金融办在官网公告称，拟对农金宝互金、日日进、乾方位、易利贷、京东旭航5家P2P平台进行备案。

另据国际金融报报道，近日，浙江也有两家P2P平台完成了机构备案登记信息确认，正等待公示。其中，一家有大型互联网公司背景，另一家有国资背景。

而就在2018年刚开始，农金宝互金在其官网信息披露板块的备案信息一栏显示，“我司按照银监会等部委政策规定，及地方金融办指导已完成对平台的整改，已达到地方金融办要求的合规标准，在地方金融办已提交备案登记信息，经公示，已经获取正式备案文件”。

事实上，农金宝互金仅与厦门农商行签订了资金存管协议，没有上线银行存管，实际上并不满足备案条件。此外，农金宝互金自2015年上线，却仅公布5个月的运营报告，未披露审计报告和逾期等问题都拖沓累赘。

毫不意外，“首家网贷备案平台”的消息引来一片质疑和谩骂。在部分人眼中，网贷备案没有用，起不到背书的作用，或者说满足不了“这家平台没问题”的期待，所以，他们也骂“去刚兑”。

为什么网贷备案给人感觉有“背书”的作用？

因为网贷备案设置的门槛很多，某些门槛还很高，起到筛选作用。

网贷元年2016年，银监会、工信部、公安部、国家互联网办公室砸了《业务活动管理暂行办法》，在第二章就用大大的黑字加粗“备案管理”，同时说了很多不准，一下子从“0”升到了“60”，让人“浮想联翩”，希望所有不符合这份文件的都会被清理（期待高，“从无到有”的满足感常常大于“从有到优化”）。

而2017年12月13日晚，一份57号文件，全名为《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作通知》（下称（通知）），传遍网络，据悉这份文件在12月8日就已经下放各地。

既然是验收工作通知，说明整治整改工作早已开展。事实上，早在2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的颁布，就已经代表网贷监管的大幕开启。

57号文件中指出，在规定时间内，未通过整改验收，无法完成备案登记，但仍然从事网贷业务的机构，各地应予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，并要求金融机构不得向其提供服务。

而其中最为关键的是，“最终的整改验收合格证明文件应当由本省(区、市、计划单列市)金融办、银监局的负责同志共同签发 ”，换句话，是验收合格与不合格最终敲锤的是本省金融办和银监局。

规定在顺带说明验收项目，包括账务系统、资金流水、融资项目真实性、抽查借贷合同、暗访检查违规线下营销和违规宣传行为、产品合规性调查等等的同时，又向公众传递一个态度，验收不会一刀切。

细细来看：2018年4月底前 ——完成辖区内主要网贷机构的备案登记工作；5月底前——完成相应业务的处置、剥离以及备案登记工作；6月底前——难度极大，情况极其复杂的个别机构，最迟不能超过这个时间点。

如果在规定时间内未通过整改验收，无法完成备案登记但仍然从事网贷业务的机构，应予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，并要求金融机构不得向其提供服务。

然而，除了整改验收，备案登记不背书，刚兑被摘除，风险准备金纷纷下架，什么保障都没了！但是，去刚兑也是一个筛选规则。

刚性兑付严重扭曲资管产品“受人之托、代人理财”的本质，需要让投资者在明晰风险，而明晰风险的一个重要基础就是产品的净值化管理。净值生成应当符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险，同时改变投资收益超额留存的做法，管理费之外的投资收益应全部给予投资者。

此外，不承诺“保本”，去刚兑不代表投资者的权益就无法保障，监管政策中明确提到，可以“采取引入第三方担保等方式对出借人进行保障”。而且，第三方担保方式在保障出借人利益上似乎更具优势。

原有的风险准备金极有可能成为幌子，可能是挪用投资人的资金，甚至有没有、老板会不会卷钱走人外界都不知道，平台可以吹嘘自己的兜底能力来误导客户投资。

越来越多的网贷规范正实施，各地在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，2018年6月底之前将全部完成P2P整改验收，最紧急的清理就在这半年。监管环境和投资机会并存，投资者与其怀念刚兑，不如提升自身的风险意识与辨别能力，从剩下在赛场的网贷机构当中挑选投资合意的对象。