信托争先布局消费金融 有公司自建系统放款超百亿

近日，云南信托宣布正式接入央行征信系统，成为业内第四家获准接入该系统的信托公司。

证券时报记者了解到，随着居民收入提高、消费需求升级，消费金融行业今年迎来大爆发，成为金融领域的又一风口。除了介入较早的外贸信托、中航信托，目前陕国投、中泰信托等公司也在争相发力消费金融业务，谋求转型发展。

“跑马圈地”消费金融

接入央行征信系统，建立覆盖消费金融行业的数据库，提升相应的反欺诈能力，这是涉足消费金融领域的金融机构梦寐以求的事。

据了解，由于信托公司介入消费金融行业相对较晚，已接入央行征信系统的信托公司屈指可数，仅有中航信托、外贸信托、渤海信托和新近接入的云南信托四家。

“消费金融业务是云南信托重要转型布局方向，2015年底开始着眼于消费金融，这项业务已经开展了3年。”云南信托综合管理部总经理助理马睿对记者表示，支撑公司做消费金融业务的条件和基础是云南信托的IT技术和较强的风控技术，“公司自主开发了一个贷前、贷中和贷后管理的消费金融业务系统，实现全流程闭环。”

云南信托介绍，截至10月19日，随着消费金融项目的快速发展，该公司消费金融系统放款金额已突破100亿元，服务覆盖158万人。

记者了解到，2007年就涉足消费金融的外贸信托，最早与持牌消费金融公司捷信金融合作开展个人信用消费贷业务。近年来，中航信托、云南信托、渤海信托纷纷发力，厦门信托与蚂蚁借呗、中融信托与京东白条等进行消费金融业务合作，提供助贷模式满足消费者提前消费需求。

“我们因为有相关消费金融业务在做，目前正在做消费金融系统，争取早日上线，系统接入央行个人征信系统也是目标之一。”中泰信托相关人士表示。

在今年3月推出白酒消费信托后，陕国投22日与港股上市的大型连锁商业企业世纪金花联合推出了一款消费信托产品，立足消费金融市场，以陕国投作为受托人，产品提供方为世纪金花，认购起点仅需5万元，兼具“消费”和“理财”属性。

“陕国投也引进了消费金融业务系统，近期正在进行系统测试，后期也希望申请接入央行征信系统。”陕国投相关人士对记者表示。

掘金消费金融四大路径

光大信托研究员袁吉伟表示，信托公司可以通过四种模式介入消费金融行业，以推动自身转型发展。

第一种是事务管理业务模式。针对无牌照网贷机构为其提供后续放贷和管理服务，或者发挥信托制度优势，协助部分从事消费金融业务的机构开展资产证券化等融资业务。

第二种是批发融资模式。主要是信托公司利用自身资金募集优势，为部分优质的、资本实力较强的消费金融机构提供大额融资服务，诸如信托贷款、pre-ABS基金等，这也是目前信托公司普遍开展的业务模式。

第三种是助贷模式。主要是由部分专业的网贷公司、互联网机构提供客户资源和风险初步识别，由信托公司负责客户筛选、放款及后期管理，从而形成完整的消费金融业务链条。

第四种是专业化模式。在消费金融业务具有一定规模后，可以考虑成立消费金融业务事业部或者成立消费金融公司。

中建投信托研究员黄婷儿认为，当前实体经济增资乏力，传统房地产业、基础设施业务机会受到压缩，信托公司着眼消费领域开展消费金融业务，可以拓展业务范围、改进财富管理、增强客户黏性等。

袁吉伟表示，由于消费金融业务属于零售金融业务，具有业务体量大、单笔额度小等特点，与传统批发金融业务有较大区别，因此信托公司开展消费金融业务面临一定的挑战。

云南信托披露，目前，消费金融放款金额突破100亿元；所服务的158万人群中，20岁至40岁的客户占比超过90%，以小额消费贷款居多，5000元以下的消费贷款超过95%。