消费金融 万亿级市场有待开启

当前，我国金融消费和投资均衡拉动经济增长的阶段，消费对于支持经济增长和经济结构转型升级发挥着重要作用。国家在政策上对消费金融行业的大力支持，同时源于消费者可支配收入及消费意愿的增长，消费金融得到迅猛发展。

根据相关机构数据及预测，在过去的5年中，消费贷款以平均每年20%以上的速度递增。预计到2020年我国消费信贷规模有望达到41.51万亿元。同时，消费金融的市场容量正以前所未有的速度扩张，预计到2019年达到3.4万亿元。相关数据显示，互联网消费金融从2013年到2016年，交易规模更是实现了70倍爆发式增长。

阿里、京东、腾讯等巨头，包括一些商业银行、持牌消费金融公司、汽车消费金融公司，P2P借贷平台及其他互联网企业，均争相布局消费金融。据统计，目前，国内有20余家持牌消费金融公司，160多家专业分期公司，以及2500多家其他消费金融服务机构。按照我国消费金融发展的历史阶段、参与主体及其核心竞争力的不同，这些从事消费金融不同机构通常可分为资金驱动的传统消费金融；场景驱动的电商消费金融；技术驱动的第三方消费金融。

有业内人士分析，从市场的容量上来看，消费金融无疑是一个巨大的蓝海，但从竞争者的角度来看，这个市场已然变成一片红海。目前，国内已开始放开消费金融在全国牌照的限制，各类从业机构争相涌入，特别是网贷监管细则限额要求，众多网贷平台纷纷转型消费金融平台。3C分期、租房分期、教育分期、旅游分期、医美分期、三农分期……越来越多的消费分期场景被挖掘出来，这些因素都让这个市场的竞争演绎的愈加激烈。

在充分竞争背景下，我国消费金融市场目前正在经历从补充条例到政策监管的过程。随着监管的完善越来越成熟，预计未来市场会更加规范，平台间也会遵循良性竞争，而诸如裸贷、社黑催收等涉及消费金融市场的灰色行为将会越来越少。

良性竞争会使这个市场更加规范地运作，并且为更加合规的企业带来更好的机会。利用金融科技等手段解决征信不足、反欺诈等风控难题，在资产端创新深挖更多消费场景，在客户端提供更优质服务的机构将会在竞争发展中占得先机。