消费金融前景有多好？中银金融半年净赚6.5亿

来源：证券时报 作者：胡飞军

引各方资本跑马圈地的消费金融，发展前景有多好？中银消费金融公司（简称“中银金融”）晒出上半年“亮眼”业绩。

证券时报记者获悉，老牌消费金融公司中银金融上半年实现爆发式增长，营业收入20亿元，接近去年全年；净利润达到6.45亿元，超越去年全年。

业内人士认为，得益于行业快速发展和政策鼓励，同时，依靠控股股东中国银行在资金、网点渠道和客户等方面的支持，中银金融业绩实现快速增长。

半年净利超过去年全年

7月中旬，国家发改委新闻发言人透露数据，今年上半年，消费对经济增长的贡献达到63.4%，对经济增长支撑作用进一步增强。身处其中提供资金的消费金融公司，也受益于消费升级带来的发展机遇。

所谓消费金融公司指不吸收公众存款，以小额、分散原则，为居民个人提供以消费为目的贷款的金融机构，消费金融业务包括个人耐用消费品贷款等。据记者了解，消费金融公司客户群体主要给年龄较低、学历较低和收入中等偏低的刚性消费群体。

近年来，消费金融成为新的蓝海，包括银行、产业资本和电商纷纷进入消费金融行业。今年上半年，消费金融公司经营情况如何?

窥一斑而见全豹，记者从Wind获悉，今年上半年，中银金融实现营业收入20亿元，同比增长125.73%；净利润6.45亿元，同比增长192%。数据显示，2016 年中银金融实现营业收入23.51 亿元，净利润5.37 亿元。这意味着，中银金融今年上半年赚取的净利润已经超越去年全年。

从收入结构看，中银金融收入大幅增长得益于利息收入的大幅增加，上半年利息净收入达到18.3亿元，占营业收入的91.5%，同比增长超10亿元；手续费及佣金净收入1.75亿元。

资产方面，截至6月30日，中银金融资产总计318.2亿元，较年初增长17.7%；负债合计290亿元，较年初增长16.65%。

股东中行大力支持

中银金融是首批消费金融试点公司，成立于2010年，初始注册资本5亿元。2015年，中银金融增资扩股，引入多家股东，注册资本增加至8.89亿元，中国银行仍然为控股股东和实际控制人。同年，得益于国家鼓励政策，试点城市扩大到全国，鼓励民间资本进入行业，消费金融逐步进入高速发展阶段。

记者获悉，中银金融近年加大了全国布点，截至2016年末，在全国设置的区域中心增至27家，较上年末增长50%。“中国银行实力雄厚，营业网点多，可以在资金、渠道、品牌和基础客户方面给予中银金融很大支持，尤其是能给予流动性支持，业务发展有资金保障。”一家西部持牌消费金融公司人士对记者表示。

据记者了解，中银金融信用贷款业务合作渠道包括中国银行和各类中介服务机构（教育服务结构和3C销售机构等）。不过，值得注意的是，作为银监会监管的金融机构，消费金融也受到相应监管指标限制，资本充足率不得低于有关监管要求。

随着业务大幅扩张，中银金融面临补充资本的压力。数据显示，中银金融消费信贷业务快速发展，对其资本消耗较为明显，资本充足率逐年下降。

截至2016年末，中银金融资本充足率9.74%，而2015年同期为12.09%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.63%，同比均下降2.34个百分点。