首页 | | | 资讯中心 | | | 贸金人物 | | | 政策法规 | | | 考试培训 | | | 供求信息 | | | 会议展览 | | | 汽车金融 | | | O2O实践 | | | CFO商学院 | | | 纺织服装 | | | 轻工工艺 | | | 五矿化工 | ||
贸易 |
| | 贸易税政 | | | 供 应 链 | | | 通关质检 | | | 物流金融 | | | 标准认证 | | | 贸易风险 | | | 贸金百科 | | | 贸易知识 | | | 中小企业 | | | 食品土畜 | | | 机械电子 | | | 医药保健 | ||
金融 |
| | 银行产品 | | | 贸易融资 | | | 财资管理 | | | 国际结算 | | | 外汇金融 | | | 信用保险 | | | 期货金融 | | | 信托投资 | | | 股票理财 | | | 承包劳务 | | | 外商投资 | | | 综合行业 | ||
推荐 |
| | 财资管理 | | | 交易银行 | | | 汽车金融 | | | 贸易投资 | | | 消费金融 | | | 自贸区通讯社 | | | 电子杂志 | | | 电子周刊 |
随着各家信托公司2012年年报渐次披露,从信托资产规模的角度,2011年的前三名中,第二和第三的位置在去年已经易主。建信信托和兴业信托替换了外贸信托和平安信托,位列中信信托之后。
“银行系”异军突起
综合来看,中信信托以5913.49亿元的信托资产规模排名第一,同比增长47.85%。来自于“银行系”的建信信托和兴业信托此项数据增长迅猛,截至去年年末,两家公司信托资产规模分别为3507.77亿元、3360.49亿元。
有信托公司人士告诉《第一财经日报》记者,在信贷紧缩的形势下,银行可以通过关联的信托公司将资金从表内转至表外,这是上述两家“银行系”信托公司取得如此成绩的重要原因。
目前国内仅有三家“银行系”信托公司,与建信信托和兴业信托相比,另外一家交银信托略显逊色,截至去年末,交银信托的信托资产规模为1579.5亿元,与年初相比增长111.26%。
曾经位列榜眼、探花的外贸信托和平安信托2012年排名跌至第七和第九,除了前三名之外,信托资产规模排在前十名的分别是中融信托2994.86亿元、中诚信托2713.67亿元、长安信托2186.82亿元、外贸信托2151.86亿元、华宝信托2125.32亿元、平安信托2120.25亿元、英大信托2022.85亿元。上述十家信托公司同时也构成了信托资产规模超过2000亿元的“第一梯队”。
从信托资产规模增速来看,中信信托显然要低于建信信托和兴业信托,三家信托公司该项指标分别为47.85%、83.92%、122.88%。此外,信托资产规模同比增长超过200%的有中粮信托239.92%、五矿信托225.01%、国投信托206.67%等公司。
不过,最为惊人的增长来自曾经号称“江南第一猛庄”的浙金信托,该公司信托资产规模从3.3亿元增长至103.7亿元,同比增长2977.32%。该公司前身为金信信托,于2011年7月重新组建而成,注册资本5亿元,浙江省国际贸易集团有限公司持股56%,中国国际金融有限公司持股35%,传化集团有限公司持股9%。
据本报记者从知情人士处了解,自浙金信托重新组建以来,前期的精力放在了内部整合,并没有开展太多业务。去年公司内部也出现高管调整,辛洁接替程强担任浙金信托总经理。
由于业务结构调整等因素,截至去年末,有五家公司的信托资产规模出现负增长,外贸信托、吉林信托、渤海信托、中海信托和粤财信托,分别同比减少9.88%、28.69%、6.17%、16.22%和6.82%。
虽然在信托资产规模方面,建信信托和兴业信托挤进了前三,但由于信托公司在通道类业务中拿到的费用较低,因此在净利润方面,数据并不像信托资产规模那样“风光”。兴业信托去年实现净利润7.72亿元,建信信托净利润为5.87亿元,而中信信托同期实现净利润27.16亿元,仍为行业第一。
中诚信托和平安信托以16.21亿元和15.29亿元净利润排在第二和第三,分别同比增长12.25%和43.93%。
债权融资仍是主业 转型迫在眉睫
2012年,证监会和保监会发布一系列资管新政,支持和鼓励券商、基金和保险进行金融创新,大举进军资管业务。资管新政下,券商、基金和保险资管业务对信托具有较强的替代性,将削弱信托传统的制度优势,分流信托的客户和项目资源,对信托行业形成巨大冲击,因此,渠道建设和转型发展迫在眉睫已成为信托公司的共识。
多家信托公司年报中提到,信托公司议价能力在金融机构竞争中不断削弱;社会融资成本不断降低,社会投资者获利期待不断提高,信托公司面临多重市场压力。
中信信托年报指出,国家在稳中求进的政策目标下,采取了加快产业结构调整、继续调控房地产市场、严守财政金融领域风险等重大举措,给宏观经济和金融市场运行带来了深刻影响。监管部门顺应政策环境和市场环境的变化,及时调整监管要求,短期内对信托公司业务开展产生一定影响。
海通证券日前发布研报指出,信托行业的发展速度将大幅放缓。原因包括,牌照优势消失;信托项目来源难以持续;信托公司的资金来源不支持行业继续高速扩张。
不过,海通证券基金首席分析师娄静表示:“尽管发展遇到了瓶颈,信托公司仍将坚守债权融资的主业,在现有业务中寻求突破。”主要方向有三个:第一,中小企业贷款,银行不愿大规模介入此类业务,信托公司可以结合已有的项目资源优势,设计灵活的贷款模式,开展此类业务,延续产品的高收益率。
第二,资产管理业务。主要的方式有,类资金池模式,做信托组合投资;主动的项目管理,采用股权和债权结合的方式,主动参与项目管理,分享浮动收益;资产证券化,采用信托方式做资产证券化可以更好地实现资产的风险隔离,且证券化后的资产属于标准债权,可以上市交易,更少地受到监管约束。
第三,证券市场融资,当前主要集中在债券市场。信托投资者数量不受新基金法非公募基金投资者最多200人的限制,且信托公司可以提供配套的中后台服务,仍将是私募基金重要的发行渠道之一。