【干货】借款企业粉饰现金流，如何甄别？

经营活动现金流量被认为是企业在短期内最稳定、最主要的用于维持企业日常经营活动资金流转的“动脉”。经营活动的现金流量不仅要承担日常经营发生的费用，同时还要担负着现金股利和利息费用、固定资产折旧和无形资产摊销费用等的支付和补偿任务。所以，企业在经营活动存在较大问题的情况下，往往通过粉饰经营活动现金流量的结构和规模，以示企业处于正常发展阶段。其主要手段如下：

第一、夸大经营活动现金流入量

企业虚增经营活动产生现金流入量主要是通过关联方交易在会计期末想方设法虚增现金流量，当企业与关联方每年的交易额比较大时，在年底将企业关联方应收账款全部收回，第二年初再将该款项退回；对于大股东占用的资金，通常以暂借款形式体现在“应收账款”、“其他应收款”等会计科目中，当这些大股东还款时，按现金流量表的编制原则应反映在筹资活动产生的现金流量中，但是多数企业却将其计入经营活动现金流量。此外，有些企业在年底采取的一些非正常的措施，通过关联方或是利益方来操纵，如在年底签大额销售合同，预收对方一大笔预收款，增加“销售商品、提供劳务所收到的现金”，使企业经营性现金流入量增加。

第二、虚减经营活动产生的现金流出量

有些企业为了减少经营活动产生的现金流出量在会计期间末这段时间停止对外现金付款或是减少现金付款，通过开远期支票方式，临时占用对方的资金来增加现金流量，将款项支付期推迟到第二年初；有些通过关联方直接从企业挪用现金，在资产负债表上表现为债权资产的增加，现金数额的减少，为了掩盖这个事实，将由此引起的债权计入反映因商品赊销而形成的短期债权“应收账款”或“应收票据”，或者计入反映因预付购货款而形成的“预付账款”科目中，以此来掩饰企业资金的减少；有些通过商品或劳务交易占用企业资金，关联方往往采用与企业签订相关协议的形式来形成某些交易，这样就可以把相关现金流出量顺理成章的归入到购买商品、提供劳务支付的现金或相应的减少销售商品、接受劳务收到的现金；这些行为短期内给企业带来了经营性现金流充足的假象，但是长远来看，这种行为对企业的发展产生不利影响，对企业的信誉造成比较大的伤害。

第三、虚增/虚减“其他与经营活动有关的现金”

将非正常的现金流入/流出归入“销售/购买商品、提供/接受劳务收到/支付的现金”。“其他与经营活动有关的现金” 正如“其他应收/应付款”成了某些企业资产负债表上会计处理的“垃圾筒”一样，该项目也极易成为现金流量表中被操纵的地方。如捐赠现金支出、罚款支出、支付的差旅费、业务招待费、保险费等非正常的现金流出，导致“其他与经营活动有关的现金”金额规模较大时本应单独列示，但却直接划归“购买商品、接受劳务支付的现金”之中；有些企业甚至把收回了“别人欠自己的钱”，虽然这笔钱与经营无关，但仍记入该项目，由此达到粉饰经营活动现金流量的目的。 

第四、虚构业务经营，粉饰经营性现金流量

为了显示企业经营活动处于正常状态，有的采用虚构经济业务的方法造成企业经营规模不断发展、业务不断增长的假象。典型的做法是同时虚增经营性现金流入与经营性现金流出或同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出。这样，一方面提高了经营活动现金流量，另一方面又不影响报表的平衡关系。此外，通过购买关联方股权使其财务业绩有可能在一定范围内得到提高，相应地，将这种做法产生的现金流出归到“企业对外投资支付的现金”这个项目中去。这些手法具有很强的隐蔽性和欺骗性，信贷人员必须深入分析现金流的相关交易真实性，只看现金流量表，就可能对企业相关信息做出错误判断。

第一、粉饰筹资活动现金流量

有些企业的筹资活动不在企业的总体规划中，而是随着会计报表披露时间而呈现出奇异的“规律性”：在报表披露前借入款项，报表披露后又立即归还。信贷人员应当去进一步了解发生这些借款的实质原因，例如债权人是谁、借款的用途等方面，以此来分析判断企业是否存在粉饰现金流量。

第二、粉饰投资活动现金流量

企业通过提前收回投资或出售企业正在使用的固定资产、无形资产等长期性资产，以此来扩增企业投资活动的现金流量。这种交易大部分必须有关联方的参与合作，主要目的是为了让投资活动的现金流量规模的得到“改善”，以致总体规模更加“合理”。

第三、将现金流量表的三大部分进行任意调剂

由于我国现金流量表格式采纳国际上较普遍的“三分法”，给现金流量表的分类留下一定的判断余地和选择空间。许多企业往往通过任意调剂三大部分之间的金额来美化经营活动的现金流量，将实质上属于投资、筹资活动的现金流入纳入经营活动现金流，将某些经营活动现金流出移至投资、筹资活动的现金流项目，于是产生了现金流量表的“会计选择”问题；有些企业将闲置的现金用来购买有价证券，当自身需要现金时，就卖掉证券，这种业务的收益应该作为投资收益列入到投资活动产生的现金流量项目中，但是，经常被视为经营活动收入列入经营活动产生的现金流量项目中去；有些企业蓄意调整经营活动的现金支出，如将本应确认为经营费用的原材料成本转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润，使大量本应列入经营性支出的资金流，错误地列为投资性支出，从而虚增了企业经营活动产生的现金流量，严重误导了信贷人员对企业现金流量创造能力的判断。

在实务中，部分企业为达到某些目的采取了多种方法对现金流量表进行粉饰，特别是对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行粉饰，粉饰的方法和手段多种多样，信贷人员应该掌握企业粉饰现金流量表的主要手段，仔细阅读现金流量表的各个项目，尤其注意不合常理的内容，必要时可做一些计算验证，并认真分析和识别，只有这样才能真正发挥现金流量信息在贷款项目分析与审批决策中的作用。