创新票据实践助力企业升级财资管理

来源：注册司库管理师（ID：ACT1979）

受经济下行和国家宏观调控影响，企业普遍面临资金回笼压力，尤其是制造业、批发零售业、建筑业等传统行业领域，票据成为主要结算手段。根据人民银行网站发布的《2015年支付体系运行总体情况》，2015年实际结算商业汇票业务1905.71万笔，金额20.99万亿元，同比分别增长3.45%和8.86%。

票据结算率增高使收票企业面临票据困局，一方面假票、克隆票案件频发，票据保管难度大，手工管理效率低下;另一方面大量未到期票据闲置的同时，企业却不得不寻求高成本的融资手段，票据流动性未能得到充分利用。

近年来兴起的互联网票据理财也在搅动票据江湖，互联网P2P票据理财公司如雨后春笋。相比商业银行传统票据业务互联网票据理财具有低门槛、灵活、高效等特点，一度受到市场热捧。但是，随着2015年多家互联网P2P平台集中爆发案件，投资者对互联网票据理财的认可度也急剧下降，票据理财业务受到挑战，企业开始向商业银行寻求更安全有效的票据管理解决方案。

商业银行票据池业务就是在这样的背景下进入企业的视野。所谓票据池业务，是商业银行为企业提供的一揽子票据解决方案。企业或集团企业各成员单位将收到的商业汇票托管于银行，形成一个集中的票据池。银行为企业提供票据查验、托管、贴现、质押、到期托收、池融资、查询统计等综合票据服务，供客户统一支配和使用，实现票据资源共享。

随着商业银行竞争进入白热化，各大银行在产品创新和客户服务方面都下了极大功夫，近几年更是在票据业务领域方面加大研发投入、纷纷推出适应市场需求的产品，票据池就是其中重要的一项。中国农业银行(3.180, 0.01, 0.32%)是国内最早开展票据池业务的商业银行之一，早在2011年就率先推出票据池服务，以便捷的电子系统和完善的托管体系受到市场瞩目。2012年农业银行在完善的票据管理模式基础上，推出了池融资功能，全面拓展了票据池功能。

针对企业在日常中存在的票据管理繁琐、异地办理障碍，农业银行票据池提供清晰的票据视图管理，企业可随时随地掌控所有票据信息。农业银行率先做到真正的异地托管、集中掌控，企业持有票据均可就近托管至我行任意网点，票据信息即可展示在电子系统中，方便企业查询、管理。对于集团企业，农行还提供灵活的管理模式，企业可根据需求选择集中管理或分散管理的模式。

针对票据安全隐忧，农业银行提供专业的票据查验服务、完善的托管服务，可为企业辨别真假票、规避票据丢失风险。

针对票据融资难问题，农业银行提供票据池融资服务。企业利用闲置票据从农业银行获得短期融资，融资方式灵活多样。

以JS公司为例，JS公司是汽车制造行业的原材料供应商，货款回笼主要为银行承兑汇票，每日销售取得银票50至100张，每月总金额约3亿元，企业在银票真伪鉴别、保管、托收和支付等方面遇到较多困难，需由三个财务人员专职处理票据。作为制造型企业，JS公司需要加快资金周转率，但由于销售回款以银票结算，且金额大小、承兑行信用等级等问题造成原材料购买的不能及时支付，同时大量票据闲置。

JS公司选择农业银行票据池服务，农行网点每日为其查验票据真伪后托管入池。票据入池后JS公司即可查询在池票据的状态，实现票据的清晰、安全、及时管理。入池未办理其他业务的票据，农行提供到期自动委托收款服务。针对闲置票据，利用农业银行票据池融资服务，将金额零散、期限不一、承兑行不同的票据集中入池质押，开出由中国农业银行承兑的银行承兑汇票对外支付，解决支付困难的问题。除了票据置换，该公司还通过票据池融资业务从农行获得美元贷款、人民币贷款、人民币跨境贷款等融资支持，实际解决了融资难问题。

对于集团企业和财务公司，其成员单位还可通过票据池共享融资额度，解决集团内部闲置票据与融资需求双高的矛盾，提高集团整体票据流动性，节约整个集团财务成本。

以JZ财务公司为例，JZ财务公司隶属一家跨地域、跨行业的中央直属集团企业企业，该集团在全国22个省市拥有超过60家成员单位，各成员单位经营情况、财务状况参差不齐，结算手段各不相同，部分企业流动性充足，部分企业融资困难。财务公司从2013年开始在集团内大力推广票据池服务，早期票据池须对纸质票据做物理集中，而成员单位多、地区分散成为JZ财务公司推广票据池的一大障碍。农业银行票据池服务可做到成员单位票据就近托管，财务公司通过电子系统对异地托管的票据进行统一管理，无需对票据进行物理集中。同时，利用成员单位的闲置票据质押生成融资额度，由财务公司进行统筹，分配给有融资需求的成员单位使用。成员单位使用票据池额度融资也可就近选择农行网点开办。使用农业银行票据池解决了JZ财务公司对分散在全国各地成员单位票据管理难题，结合资金池使用，大大提升了JZ财务公司对集团成员单位的服务能力。

目前，农业银行票据池业务发展迅猛，在票据管理方面积累了大量实践经验，在服务企业票据业务改革方面发挥了积极作用，成为助力企业财资管理升级的有效工具。