2015年三季度中国银团贷款市场发展情况报告

   2015年前三季度,我国经济运行总体平稳,呈现稳中有进、稳中向好的良好态势。前三季度,我国社会融资规模增量为11.94万亿元,新增人民币贷款9.90万亿元,同比多增2.34万亿元。面对世界经济复苏不及预期和国内经济下行压力加大的局面,银团委员会各成员单位开拓创新、主动作为,推动我国银团贷款市场继续保持平稳发展。

    一、中国银团贷款市场2015年三季度基本情况

    根据银团委员会各成员单位报送的数据,截至2015年三季度末,我国银团贷款余额达到55209亿元（中国境内,不包括港澳台地区,单位:人民币元,下同）,较上季度末增加1506亿元,环比增加2.8%,与2014年同期相比增加4968亿元,同比增长9.89%;银团贷款余额占对公贷款余额比例达到10.74%,环比提高0.12个百分点,较去年同期降低0.25个百分点;银行业金融机构银团贷款不良率为0.48%,环比降低0.03个百分点,较去年同期提高0.22个百分点,其中商业银行银团贷款不良率仅为0.39%,远低于同期商业银行贷款平均不良率（1.59%）。

    截止2015年三季度,各成员单位共筹组成功银团贷款项目1050笔,同比减少40笔,其中一季度筹组成功银团贷款项目366笔,二季度筹组成功352笔,三季度筹组成功332笔;截止三季度末各成员单位共新签订银团贷款项目合同金额17497亿元,较上季度末增加6076亿元,环比增加22.95%,较去年同期增加5828亿元,同比增长率49.94%,其中一季度新签订银团贷款项目合同金额6479亿元,二季度新签订4942亿元,三季度新签订6076亿元。

    二、中国银团贷款市场2015年三季度整体发展特点

    （一）银团贷款规模继续增长,增长速度略有回落

    据统计,截至到2015年三季度末我国银团贷款余额达到55209亿元,继续保持增长,总体上增速放缓。同比增长率9.89%,首次低于10%。分析原因,一是随着银团贷款余额跨越5万亿大关,规模日益加大,增长速度必然逐渐趋缓;二是由于经济下行压力较大,导致中长期融资有效需求仍然不足。但与2015年二季度相比（环比增速2%）,增长速度提高了0.08个百分点。主要原因是稳增长政策的逐步实施带动了中长期贷款的投放,使银团贷款增速比二季度有所提升。

    （二）银团贷款余额占全部对公贷款余额的比例与往年基本持平

    银团贷款占对公贷款余额的比例从2006年的1.72%提高到2013年的10.56%以后,连续3年保持10%左右,呈小幅波动态势,未能有效提升。这种情况主要是受到我国当前流动性水平、银行业竞争形势、各银行经营管理模式以及银团贷款市场现状等诸多因素的共同影响。

    （三）在资产质量方面,银团贷款继续保持了较低的不良率

    2015年三季度末,银团贷款不良额266亿元,银行业金融机构银团贷款不良率为0.48%,较上季度末降低0.03个百分点,较去年同期增加0.22个百分点,继续保持了较低的不良贷款率,且有所下降;其中商业银行银团贷款不良率仅为0.39%,仍远低于同期商业银行1.59%的平均不良贷款率。

    （四）新签订银团贷款合同金额与去年同期相比大幅增长

    2015年前三季度,银团委员会各成员单位共新签订银团贷款项目合同金额17497亿元,较上季度末增加6076亿元,环比增加22.95%,与去年同期11669亿元相比增长5828亿元,同比增长率49.94%。增长的主要原因是国家加大了对重点领域的投资,引导金融机构加快对重大工程、PPP项目的贷款审批,促进有效投资持续增长。

    （五）大型银行继续在银团贷款市场发挥引领作用,但市场份额略有下降

    从2015年三季度新签订银团贷款项目合同金额来看,大型银行（含政策性银行）牵头筹组银团贷款合同金额15198亿元,占比达86.86%,较上季度末环比减少2.11个百分点,较去年同期同比减少1.14个百分点。

    从2015年三季度签约项目中各行承贷金额来看,大型银行（含政策性银行）承贷金额6802亿元,占比为87.84%,同比降低3.59个百分点。

    从2015年三季度新签订银团贷款项目笔数来看,大型银行（含政策性银行）牵头筹组766笔,占比达72.95%,同比下降5.75个百分点。

    可以看出,大型银行由于资金和渠道的优势,在市场上仍然处于相对领先地位,但份额有所下降。

    （六）中小银行与外资银行在银团贷款中的参与度呈上升趋势

    从2015年三季度新签订银团贷款项目合同金额来看,中小银行牵头筹组银团贷款合同金额1873亿元,占比10.71%,较上季度末环比增加1.28个百分点,较去年同期同比增加2.31个百分点;外资银行牵头筹组银团贷款合同金额425亿元,占比2.43%,较上季度末环比增加0.83个百分点,较去年同期同比减少1.17个百分点。

    从2015年三季度签约项目中各行承贷金额来看,中小银行承贷金额844亿元,占比为10.9%,同比增加4.2个百分点;外资银行承贷金额98亿元,占比为1.26%,同比降低0.61个百分点。

    从2015年三季度新签订银团贷款项目笔数来看,中小银行牵头筹组243笔,占比达23.14%,同比提高6.12个百分点;外资银行牵头筹组41笔,占比达3.91%,同比下降0.37个百分点。

    上述统计数据反映出中小银行及外资银行,特别是中小银行,在银团市场中的比重日益增加,极大地丰富了银团贷款的参与主体,扩大了银团贷款分销范围和渠道,提高了筹组效率。

    （七）从行业分布来看,2015年三季度新签银团贷款项目重点投向了制造业、电力等行业,行业投向趋于分散

    2015年三季度银团贷款新签合同额排名前五位的行业分别是:制造业签约金额为2858.92亿元,占比17.43%;电力、燃气及水的生产和供应业签约金额为2802.47亿元,占比17.09%;交通运输、仓储和邮政业签约金额为2674.15亿元,占比16.3%;房地产业（含保障性住房）签约金额为1897.86亿元,占比11.57%;采矿业签约金额为918.17亿元,占比5.6%,这五个行业共计占比80.01%。银团贷款的行业投向趋于分散,行业集中度呈下降趋势,银团贷款的结构日益优化。

    2015年三季度,银团委员会各单位积极服务国家战略,重点支持了一大批高端制造业、采矿业、水电、交通行业的重大项目建设。包括黑龙江泉林生态农业有限公司热电站工程647.46亿元银团贷款项目、深圳市华星光电技术有限公司第8.5代TFT-LCD（含氧化物半导体及AMOLED）生产线建设647亿元银团贷款项目、中电工程2×600MW越南海阳燃煤电站BOT银团贷款项目、辽宁红沿河核电二期198亿元银团贷款项目等。

    三、2015年三季度我国银团贷款市场排名

    根据各成员单位报送的银团贷款业务数据,2015年三季度我国银团贷款市场排名、利率等情况如下:

    （一）截止2015年三季度末银团贷款余额前20名

    （二）2015年三季度银团贷款牵头项目个数前10名

    （三）2015年三季度银团贷款牵头项目金额前10名

    （四）2015年三季度银团贷款签约金额区域分布排名前10名

    （五）2015年三季度银团贷款利率及中间业务收入情况

    2015年前三季度银团贷款新签合同项目平均利率约为5.44%,与2014年同期相比下降1.01个百分点,与2015年6月相比下降0.22个百分点,在央行下调存贷款基准利率背景下,银团贷款平均利率也出现了一定程度下降。2015年三季度银团贷款业务实现中间业务收入129.08亿元,相比2014年上半年126.55亿元,同比增加2%。