全面认识保理融资的优劣

　　如果你有一家起步不久的创业企业——成长很快，但是正现金流很小或者几乎为零——同时你正试图带领公司迈上新台阶，或者坚持着要熬过月底。银行贷款不足的现状没有任何改善的迹象，当然客户对账期的要求也越来越长。你该怎么办?

　　对于越来越多的创业企业，答案是保理融资(Factoring)，即应收账款承购。操作时要引入一家融资公司，或者叫“承购方”，承购方会以某个折扣价格购买你的应收账款，并据此把资金提前支付给你。而欠你钱的客户，则在应收账款到期时全额支付给承购方。保理融资可以让你以打折价马上拿到现金。保理的费用会比商业银行贷款的利率高很多，通常是按月计费的，因此3%的费率实际上相当于36%的年利率。

　　保理融资也会比商业银行贷款困难得多。银行管理非常严格，他们提供有竞争力的利率和商品化的信贷服务，因此，除了少数情况之外，创业者能够很容易预计出贷款的成本和期限。保理融资就没这么规范了，但部分的承购业务是由较小的、非传统的出借人开展的，这个领域缺乏足够的监管，承购方的质量、可靠性和信誉差异很大。

　　之所以有越来越多的创业企业采取这种昂贵、风险较大的融资方式，原因很简单：这通常是他们能够获得现金的惟一渠道。如果你打算走这条路，最重要的事情就是尽职调查：承购方从事这项业务有多长时间、公司总部和分支机构的分布、管理团队的背景等;从他们当前的客户那里了解反馈;通过网络搜索、相关政府机构等途径调查针对他们的投诉和诉讼。另外，如果你感觉无法信任承购方，要相信直觉，不要找他借钱。