组织机构/年会活动: 中国交易银行50人论坛 中国供应链金融产业联盟中国供应链金融年会 中国保理年会 中国消费金融年会 第三届中国交易银行年会

大宗商品贸易商“深套”房地产 违约“跑路”风险隐现

时间: 2014-06-08 19:18:04 来源: 21世纪经济报道  网友评论 0
  • 其原因在于,无论是做仓单重复质押的钢贸商,还是做“融资铜”的铜贸商,大部分从银行所获资金都投向了房地产市场或其周边领域,在高杠杆的撬动下,房地产市场的走低,无疑将大大增加他们的投资风险。
 端午节后,青岛港大宗商品贸易商“骗贷”事件东窗事发。据21世纪经济报道记者从多名业内人士处获悉,“融资铜”贸易商们的“跑路”或许只是时间的问题。
 
  其原因在于,无论是做仓单重复质押的钢贸商,还是做“融资铜”的铜贸商,大部分从银行所获资金都投向了房地产市场或其周边领域,在高杠杆的撬动下,房地产市场的走低,无疑将大大增加他们的投资风险。
 
  华融证券研究员曹雪锋表示,在钢贸的案例中,很多贷款资金流入地产、葡萄酒等投资,是资金链断裂的重要原因。同时由于货物进出频繁,难以保证价格、规格、质量与质押合同所订完全一致,也使质押效力可能减弱。
 
  此外,信用证融资甚至被用于“暗渡”境外资金,这也是大宗商品贸易圈的成熟模式。
 
  由于房地产增速放缓快于预期,这些流向房地产的“贷款”正在被套牢过程中。据了解,与房地产相关的消费如建筑材料销售同比增速从去年12月的近25%下降到12%,家具销售同比增速从去年12月的20%下降到11.8%。
 
  一方面是贸易商通过各种手段套取银行资金用于房地产、高利贷等高风险投资,结果投资受损;一方面是销售不畅,企业经营困难,资金周转紧张。“跑路”成为这些贸易商的脱身之策。
 
  业内人士认为,随着房地产市场的继续走低,银行贷款客户“跑路”事件还有可能继续扩大,并有可能向其他地区蔓延。
 
  与江浙地区类似,珠三角地区许多“跑路”的钢材、铜、铝等大宗商品贸易商,也大多都参与了房地产市场投资。
 
  据顺德乐从钢材市场一家钢贸公司负责人介绍,当地“跑路”的钢贸商不在少数,他们多以房产抵押、仓单质押、担保公司担保及企业担保、联保等方式从银行获取贷款,所贷资金一般远远大于正常经营所需资金。
 
  “以前贷款一般只是为了囤积钢材,意图待钢材价格上涨时卖出大赚一笔。现在钢材行情惨淡,贸易商就把贷款用于投资房地产、放高利贷等其他投资。”上述负责人说。
 
  除了直接向银行贷款的大宗商品贸易商,“跑路”人群也在向下游供应链蔓延。在调查过程中记者发现,由于珠三角地区存在着众多与房地产市场相关的产业,一些过去只专注自身经营的“本分商人”,也出现了贷款违约的现象。
 
  佛山是个典型,这里集聚着许多中小型电子元器件厂与陶瓷生产厂家,它们的产品与房地产市场息息相关,但与大型企业相比,当地的电子元器件厂家规模较小,一般就只为一两家固定的大型家电企业供货,当下游家电生产厂商销售低迷时,电子元器件厂就会面临着很大的经营压力。
 
  据知情人士透露,由于订单减少,无法维持正常现金流,目前已经有一些电子元器件厂老板选择“跑路”。“这些老板大多都是外地来开厂的,一走就走得干干净净,根本找不到他们。”该人士说。
 
  而陶瓷生产厂家受房地产市场的影响更大。据记者调查了解,去年佛山地区陶瓷生产厂原材料采购资金一般会延迟3-4个月交付,但现在许多陶瓷生产厂都将此期限延长至六个月以上,部分厂商甚至已12个个月都未支付原材料采购资金。

[收藏] [打印] [关闭] [返回顶部]


本文来源:21世纪经济报道 作者: (责任编辑:lixuezhen)
  •  验证码:
热点文章
中国贸易金融网,最大最专业的中文贸易金融平台