浅析贸易融资业务“展业三原则”

　　作者：中国进出口银行江苏省分行  许丹

　　近年来，随着国内金融机构管理模式与国际的接轨，货币政策和信贷政策的逐步完善，银行变得越来越“惜贷”，换句话说，想从银行获得一笔贷款，已变得越来越不容易，但与此同时，贸易融资业务却呈现爆发式的增长，贸易融资的风险也逐渐显现，一些贸易融资到期第一还款来源丧失，又或者企业干脆利用虚假构造贸易骗取银行融资，种种此类威胁贸易融资资产“安全”的行为，使得银行的目光再次聚焦到贸易融资业务风险控制。

　　如何防范贸易融资业务风险，有关监管机构给出了展业三原则，即“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”，这看似简单的三句话，对于银行来讲，在实务操作中如何实践，尺度如何把握，有很深的学问。笔者认为，要想降低贸易融资的风险，应当从客户准入，业务受理，业务办理和贷后管理四个方面贯彻展业三原则。

　　从目前普遍的业务实践上来看，银行往往比较注重中间两个环节，即业务受理环节法律文件的签署（业务申请合同和相应的担保文件，落实第一和第二还款来源），及业务具体办理过程中对单据表面真实性的审核和把控。但是有的贸易融资业务在法律文件签署上还存在天然缺陷，比如信用证项下的买方押汇业务，目前银行常见的担保方式是信托安排，即银行与押汇申请人签订信托收据，在买方全额偿还押汇款项之前，货物所有权及其收益归银行，买方以银行受托人的身份处置货物，但在实践中，从签订信托收据之日起到押汇到期往往已过去数月之久，货物面临流失风险，一旦发生纠纷，银行很难掌控货物。就单据表面真实性的审核和把控，行业内有很多专家级的意见，这里不再赘述。笔者想从另外两点上重点说说如何防范贸易融资业务风险，即客户准入和贷后管理。

　　一、把好贸易融资的客户准入关，真正做到从源头上“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”

　　具体来说就是在为企业贸易融资设计方案、核定额度之初，要做好工厂调查和具体业务的尽职调查。

　　贸易融资不管是买方融资或者卖方融资，做好工厂调查都是非常重要的，对于买方融资，这直接反映出融资申请方申请的融资项下的货物是否是自身生产需要，对于卖方融资，这直接考察企业的“履约能力”。

　　工厂调查首先要看企业的厂房和办公场所，了解占地面积、总投资额、是购买还是租赁、市值、目前的抵质押情况、有无保险、周围的交通便利程度以及目前这些资产的新旧程度和使用状态；第二要看工厂的开工情况，具体包括生产的工艺、开工率、机器设备的新旧状况、是否有闲置机器、现场管理是否有序、原材料供应是否稳定、有无备用能源（水电等）；第三要看工厂的质量控制情况是否足够和恰当，这点非常重要；第四要看存货和仓库管理，存货摆放是否有序、有无足够的安保措施、有没有积压很久的货品；第五，也是很重要的一项，调查企业的社会环境风险，主要包括企业的生产对周边环境的影响、环评有无通过、企业高层对这块的重视程度、现场有没有看到噪音、空气、水源污染情况及整治措施、员工人数、工作负荷、平均工资、是否有合适的工作保护、员工的精神状态等等。

　　针对具体业务的尽职调查，是对具体要开展贸易融资的业务的详细调查，根据调查结果为企业设计方案和额度核定，该调查主要细化到以下两方面：

　　1、了解贸易流程，包括合同如何签订，是一年一签还是分次签订；订单确认方式，是邮件、传真还是其他方式；备货和生产期限大约是多久；使用什么方式运输；发票如何开具；对方收到货后以何种方式确认收货；收付款账期是多长时间；采用何种结算方式（信用证、托收、汇款等等）。

　　2、了解交易对手情况，包括对方的基本情况、与企业是否存在影响货物以公允价值进行交易的关联关系、过往三年双方的销售/采购量和变化情况、今年拟销售/采购的货物量、双方合作年限、以往的交易记录是否良好、以往是否存在货物纠纷、收付款情况是否稳定、该交易对手项下应收/应付款项的余额情况和账龄分析等等。必要时，还和要求企业提供对方联系方式对调查情况予以核实。

　　如果说工厂调查是对企业一个“面”的了解的话，那么业务尽职调查则是“点”上的考察，如此点面结合，从客户准入上把好关，方案设计和额度核定更科学，以达到防范贸易融资风险的目的。

　　二、做好贷后管理，动态跟踪每笔贸易融资履约情况

　　贸易融资的贷后管理，往往是很多银行忽视的地方，贸易融资办理结束后，由于缺乏相应的贷后管理，往往等到到期还款的时候，才发现问题。所以，对于贸易融资，在办理业务的时候就应该落实第一还款来源，是未来该笔贸易项下的销售收入还是企业自身的综合现金流还款，并建立台帐进行动态跟踪，必要时进行现场和非现场检查，动态跟踪每笔贸易融资履约情况。

　　以上就是笔者对开办贸易融资业务的展业三原则在实践环节一点粗浅的看法，总而言之，防范贸易融资业务风险是一个动态、持续的过程，只有在客户准入，业务受理，业务办理和贷后管理每个环节“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”，才能在开展相应业务的同时切实防范风险，维护银行资产安全。　　浅析贸易融资业务“展业三原则”

　　中国进出口银行江苏省分行  许丹

　　近年来，随着国内金融机构管理模式与国际的接轨，货币政策和信贷政策的逐步完善，银行变得越来越“惜贷”，换句话说，想从银行获得一笔贷款，已变得越来越不容易，但与此同时，贸易融资业务却呈现爆发式的增长，贸易融资的风险也逐渐显现，一些贸易融资到期第一还款来源丧失，又或者企业干脆利用虚假构造贸易骗取银行融资，种种此类威胁贸易融资资产“安全”的行为，使得银行的目光再次聚焦到贸易融资业务风险控制。

　　如何防范贸易融资业务风险，有关监管机构给出了展业三原则，即“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”，这看似简单的三句话，对于银行来讲，在实务操作中如何实践，尺度如何把握，有很深的学问。笔者认为，要想降低贸易融资的风险，应当从客户准入，业务受理，业务办理和贷后管理四个方面贯彻展业三原则。

　　从目前普遍的业务实践上来看，银行往往比较注重中间两个环节，即业务受理环节法律文件的签署（业务申请合同和相应的担保文件，落实第一和第二还款来源），及业务具体办理过程中对单据表面真实性的审核和把控。但是有的贸易融资业务在法律文件签署上还存在天然缺陷，比如信用证项下的买方押汇业务，目前银行常见的担保方式是信托安排，即银行与押汇申请人签订信托收据，在买方全额偿还押汇款项之前，货物所有权及其收益归银行，买方以银行受托人的身份处置货物，但在实践中，从签订信托收据之日起到押汇到期往往已过去数月之久，货物面临流失风险，一旦发生纠纷，银行很难掌控货物。就单据表面真实性的审核和把控，行业内有很多专家级的意见，这里不再赘述。笔者想从另外两点上重点说说如何防范贸易融资业务风险，即客户准入和贷后管理。

　　一、把好贸易融资的客户准入关，真正做到从源头上“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”

　　具体来说就是在为企业贸易融资设计方案、核定额度之初，要做好工厂调查和具体业务的尽职调查。

　　贸易融资不管是买方融资或者卖方融资，做好工厂调查都是非常重要的，对于买方融资，这直接反映出融资申请方申请的融资项下的货物是否是自身生产需要，对于卖方融资，这直接考察企业的“履约能力”。

　　工厂调查首先要看企业的厂房和办公场所，了解占地面积、总投资额、是购买还是租赁、市值、目前的抵质押情况、有无保险、周围的交通便利程度以及目前这些资产的新旧程度和使用状态；第二要看工厂的开工情况，具体包括生产的工艺、开工率、机器设备的新旧状况、是否有闲置机器、现场管理是否有序、原材料供应是否稳定、有无备用能源（水电等）；第三要看工厂的质量控制情况是否足够和恰当，这点非常重要；第四要看存货和仓库管理，存货摆放是否有序、有无足够的安保措施、有没有积压很久的货品；第五，也是很重要的一项，调查企业的社会环境风险，主要包括企业的生产对周边环境的影响、环评有无通过、企业高层对这块的重视程度、现场有没有看到噪音、空气、水源污染情况及整治措施、员工人数、工作负荷、平均工资、是否有合适的工作保护、员工的精神状态等等。

　　针对具体业务的尽职调查，是对具体要开展贸易融资的业务的详细调查，根据调查结果为企业设计方案和额度核定，该调查主要细化到以下两方面：

　　1、了解贸易流程，包括合同如何签订，是一年一签还是分次签订；订单确认方式，是邮件、传真还是其他方式；备货和生产期限大约是多久；使用什么方式运输；发票如何开具；对方收到货后以何种方式确认收货；收付款账期是多长时间；采用何种结算方式（信用证、托收、汇款等等）。

　　2、了解交易对手情况，包括对方的基本情况、与企业是否存在影响货物以公允价值进行交易的关联关系、过往三年双方的销售/采购量和变化情况、今年拟销售/采购的货物量、双方合作年限、以往的交易记录是否良好、以往是否存在货物纠纷、收付款情况是否稳定、该交易对手项下应收/应付款项的余额情况和账龄分析等等。必要时，还和要求企业提供对方联系方式对调查情况予以核实。

　　如果说工厂调查是对企业一个“面”的了解的话，那么业务尽职调查则是“点”上的考察，如此点面结合，从客户准入上把好关，方案设计和额度核定更科学，以达到防范贸易融资风险的目的。

　　二、做好贷后管理，动态跟踪每笔贸易融资履约情况

　　贸易融资的贷后管理，往往是很多银行忽视的地方，贸易融资办理结束后，由于缺乏相应的贷后管理，往往等到到期还款的时候，才发现问题。所以，对于贸易融资，在办理业务的时候就应该落实第一还款来源，是未来该笔贸易项下的销售收入还是企业自身的综合现金流还款，并建立台帐进行动态跟踪，必要时进行现场和非现场检查，动态跟踪每笔贸易融资履约情况。

　　以上就是笔者对开办贸易融资业务的展业三原则在实践环节一点粗浅的看法，总而言之，防范贸易融资业务风险是一个动态、持续的过程，只有在客户准入，业务受理，业务办理和贷后管理每个环节“了解你的客户、了解你的业务、尽职审核/调查”，才能在开展相应业务的同时切实防范风险，维护银行资产安全。