陈四清专访：商业银行贸易金融业务

近年来，国际经济金融形势动荡，百年一遇的金融危机给全球经济发展带来重创，危机的影响至今未完全消退。危机的最重要启示之一就是严重脱离实体经济的高杠杆化的金融创新发展模式将发生根本改变，金融市场的创新与发展必须紧密围绕实体经济展开。贸易金融作为与实体经济联系最为紧密的金融领域，将大力促进世界经济的恢复和发展，有助于中国金融业把握历史性机遇、获得健康快速成长、实现难得的后发优势。日前，中国银行副行长、中国银行业协会贸易金融专业委员会主任陈四清接受《理论周刊》专访，他结合多年管理实践对商业银行贸易金融业务的理论体系、发展历程和未来走向给出了自己的思考和回答。

贸易金融贯穿于贸易活动的全部过程

记者：国际业务一直被认为是中国银行最具优势的业务领域，近年来，我们看到各家银行越来越多地提及“贸易金融”。“贸易金融”与原先的“国际业务”或者“国际结算”有什么区别？中国银行在这方面有哪些创新的理念？

陈四清：贸易金融是伴随着贸易发展而出现的，贸易金融的起源可以追溯到13世纪甚至最初的商品交换时期。它最初始的业务仅是为各国贸易商的贸易活动提供汇兑和支付，之后逐步扩展到与贸易相关的资金融通、现金流管理等。原先银行为企业提供的贸易服务主要集中在汇款、信用证和托收等传统结算方式，贸易融资的形式以最基本的押汇为主。20世纪下半叶以来，在信息技术革命推动下，世界分工模式发生深刻变革，贸易金融从提供贸易结算与融资等基础服务进入了综合金融服务阶段。

中国银行作为中国贸易金融领域的龙头，最先在贸易金融理论方面做出了系统研究，进行了比较全面的阐述，第一次明确了“贸易金融”的内涵：贸易金融是银行在贸易双方债权债务关系的基础上，为国内或跨国的商品和服务贸易提供的贯穿贸易活动整个价值链的全面金融服务。它包括贸易结算、贸易融资等基础服务，以及信用担保、保值避险、财务管理等增值服务。

具体来说，第一，贸易结算仍是最基础的贸易金融业务，促成企业交易，降低成本。为企业提供国内和跨境的交易结算，仍是银行贸易金融服务的起点和最重要内容之一。这样的服务使得完全陌生的两个国家和地区的企业借助于银行的中介作用而发展成为交易对手。近十几年来，企业间的交易方式、交易内容也与几十年前有着巨大的差异。以中国银行为代表的商业银行贸易结算服务方式和内容方面也产生了一系列变化，为企业提供贸易结算以外的更广泛、更深入、更具个性的贸易服务。

第二，贸易融资是贸易金融的核心。贸易融资总是与贸易相伴而行，为贸易活动中的各方提供资金支持。在贸易过程中，贸易融资发挥着润滑剂和催化剂的作用。近年来，针对国际贸易发展呈现的新特点，商业银行研发、创新、推广了许多新的贸易融资产品，包括福费廷、保理、应收账款质押融资、信保融资、订单融资、货押融资、风险参与、贸易融资与资金产品组合等。这些贸易融资新产品不仅推动了银行服务能力和内部风险控制方式的变革，而且有助于企业降低成本、减少存货、扩大销售、加快资金周转，为世界经济和贸易发展提供了有力的支持。

第三，信用担保、避险保值、财务管理是银行为贸易参与方提供的增值金融服务，满足企业多样化金融需求。信用担保是银行为贸易参与方提供以信用增强为主要目的的服务，在帮助买卖双方建立互信、促成交易方面作用明显；避险保值是在商品价格、利率、汇率波动日趋频繁的市场环境下，银行帮助客户有效规避风险的专业服务；财务管理则是针对产业链中一些大型企业的财务集中、资金归集、财务管理外包等需求而提供的增值服务，包括应收账款管理、财务报表优化、现金管理等众多内容。这些服务进一步丰富了贸易金融服务体系。