高利贷：被扭曲的货币流通

　　在高通胀、低利率的现实下，实际存款利率是负，而今年上半年以来，江苏、浙江一带的民间借贷利率最高竟达月息30％，这正吸引着个人投资者将资金从银行、股市、楼市及动荡不稳的大宗商品市场中搬出来，投入“放贷”的生意。有分析认为，这客观上扭曲了货币正常的流通渠道，影响了人民银行作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。

　　今年以来，银行收紧银根后，民间借贷进入春天，以高利贷形式存在的民间借贷遍及沿海和内陆，目前，一些地区的高利贷正如滚雪球一样越滚越大，当地老百姓纷纷把多年的积蓄拿出来放贷，而当地的中小企业则在高利息下苟延残喘。

　　高利贷下的圈钱运动

　　自古以来，没有人对高利贷有过褒扬。有网民表示：“高利贷的存在就像是毒品，甚至是比毒品还要毒，毒品就他自己一个人死，而借了高利贷一家人都遭殃。”更确切地说，高利贷毁掉的不仅仅是一家人，而是一个个企业。

　　目前在我国，99％的企业是中小企业，他们对GDP的贡献超过60％，对税收的贡献超过50％，提供了80％的城镇就业岗位和82％的新产品的开发，他们是借高利贷的主体。

　　中国人民银行的数据显示，2010年新增人民币贷款以外融资6．33万亿元，占融资总量的44．4％，这意味着所谓银信合作理财、地下钱庄、小额贷款公司、典当行等其他非银行金融机构的贷款规模已经逼近半壁江山。

　　一位不愿具名的银行界人士对记者说：“这些非银行的金融机构放的一般都是高利贷，而由于所涉及的企业多，用圈钱运动来描述高利贷对中小企业利润的收割一点不为过。”

　　进入高利贷的中小企业，很少能起死回生。最近，山西有一位企业家出版了一本书叫《高利贷》，封面上写着这句话：“绑架亿万债奴，吃垮无数企业。”

　　不仅如此，高利贷还圈老百姓的钱。一个典型的案例就是江苏泗洪贫困县，据CCTV《经济信息联播》报道，从今年春节过后开始，忽然刮起了一股名为“放爪子”的放高利贷风潮，石集乡几乎98％以上的村民都参与到了这场疯狂的游戏当中。今年5月底，这条疯狂的“放爪子之链”，突然一夜之间断裂，老百姓的血汗钱瞬间全都打了水漂。

　　泗洪县官方数据显示，泗洪民间融资占到了全县融资总规模的85％以上。泗洪民间高利贷资金链的断裂，使全县老百姓遭受的损失保守估计也有上亿元。这些钱都是普通民众辛辛苦苦挣来的血汗钱，如今却如泥牛入海，血本无归。

　　被扭曲的货币流通

　　在现有的金融体系中，商业银行特别是大中型商业银行占据着主导地位，以银行为媒介的间接融资是企业融资的一种主要方式。而出于贷款安全性和盈利性的考虑，大中型商业银行盈利的天性就决定了它很难对中小企业融资给予足够的重视。

　　而在我国，中小企业的数量占九成以上，深圳市银监局发布的首期中小企业运营即金融服务指数显示，约13％的企业融资难度很大，57％的企业存在一定程度的融资难题。

　　国家发改委对外经济研究所研究员张燕生表示，我们有最节俭的老百姓，老百姓把每一个铜子都节约下来放到银行，也就是说我们不缺钱，但我们缺把这些钱分配到最有效、最合理地方的市场、机构和产品。说到底就是目前的金融市场，金融体系和金融产品的发展存在问题。

　　记者了解到，目前面向中小企业的信用担保业发展滞后，为中小企业提供担保的专门机构很少，银行常常以中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款，中小企业贷款的不良记录影响了银行的积极性。

　　在高通胀、低利率的现实下，实际存款利率是负，很多老百姓也纷纷把钱拿出来放高利贷。而今年上半年以来，江苏、浙江一带的民间借贷利率最高竟达月息30％，这正吸引着个人投资者将资金从银行、股市、楼市及动荡不稳的大宗商品市场中搬出来，投入“放贷”的生意。

　　有分析认为，这客观上扭曲了货币正常的流通渠道，影响了人民银行作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。

　　货币流通需顶层设计

　　要解决高利贷对货币流通的扭曲，贷款难、融资难是首要问题，银行界人士指出，应该建立健全一个完善的金融体系，对民间资本贷款应该疏导，需找到既有利又无害的流通途径。

　　记者了解到，为解决中小企业贷款难的问题，我国从2008年就开始了小额贷款公司的试点，它的定位非常明确，也就是为中小企业支持“三农”等方面提供小额贷款。

　　但温州市工商局近日对小额贷款公司的一次摸底结果显示，23家小额贷款公司现有注册资本金52．2亿元，银行融资25．1亿元，两者总和为77．3亿元，而全市贷款额已经达到84．4亿元，小额贷款公司普遍面临钱荒。

　　问题在哪里？业内人士指出，我们在制度设计的时候，它只贷不存，那么它没有吸收存款的功能，只可以得到一些融资，但是它的融资规模不能大于注册资本的50％。而且，民营资本进入村镇银行，理论上和政策上都没有问题，但实际操作起来却非常困难，因为有很多高的门槛。