千家共舞的供应链金融 谁卡住了最强生态位？

2023年的供应链金融，起步即高潮。先是中央从顶层加强数字经济发展力度，推动数字经济发展列入地方考核，全国各个省份接连不断的出台各种鼓励供应链金融及供应链科技的政策，而后行业峰会和企业新品发布接踵而至，整个数字供应链金融的行业正在朝着预期的方向进行正向循环。

随着越来越多的市场主体参与到国内的数字供应链金融体系中来，整个行业生态也渐趋多样性和复杂化，市场不同主体的模式开始分化，但整个市场此前却没有一个全景化的生态图谱能够展现出产业、科技和金融等各类主体之间彼此不同的定位、业务关系以及商业模式。为此，国内领先的供应链金融智慧服务平台-万联网对国内的供应链金融生态主体进行了全面的梳理和调研，重磅发布中国数字供应链金融生态图谱（2023），引起了全行业的关注。这份图谱是国内至今为止最全的一份行业全景图，包含链主企业、物流公司、平台公司、IT厂商、增信机构、征信机构、支付机构、商业银行、非银金融机构、产业科技基础设施、投资机构、专业服务机构等等生态企业，超过1000+可以确认的企业。有了这份图谱，行业中企业/组织都可以被潜在的客户清晰的定位和快速触达，找到共进伙伴。

值得关注的是，在这份“史上最全”数字供应链金融生态图谱之中，一家头部供应链金融科技公司卡位了七个生态位，包括产业数字化服务商、数字供应链金融服务平台、供应链金融数字化服务商、保理服务商、支付服务商、征信与评级服务商、基础数字科技服务商，成为图谱中唯一的横跨七个服务模块的多形态、全能型选手，它就是京东科技。

京东科技是京东旗下专注于技术与服务的子集团，从2022年开始，将供应链金融科技的对外输出列为了战略重点和必赢之战，并对外发布了“数智供应链+供应链金融”的双链联动模式以及核心产品-京东供应链金融科技平台。今天，我们就庖丁解牛，对京东供应链金融科技的生态位进行逐一拆解，剖析其何以卡住最大的生态位，以供行业各方从不同视角进行观察。

在生态图谱的定义中，数字供应链金融服务平台是指“为供应链金融交易各方提供运营服务的平台型企业”，也就是说，这些入围者本身就搭建了供应链金融服务平台，链接资金与资产，核心是推广和运营能力。在这个生态位中，包含京东科技、深度数科、简单汇、数链科技、中企云链、联易融等为代表的数十家企业。

在这其中，京东科技作为老牌的供应链金融平台服务企业，从2013年开始，已经历经十载。京东科技所搭建的供应链金融服务平台，已经从京东体系内部服务其上下游客户（为京东自营供应商，平台商户以及下游企业采购、物流服务商等提供全链路的供应链金融服务），逐步走向京东体系外部的产业场景，为产业客户和金融机构的对接提供应收融资平台、采购融资平台、动产融资平台、融资租赁平台、小微金融平台、票据秒贴平台等不同服务平台。通过京东科技公开披露的市场信息显示，其目前已经服务30+核心产业，包含数百家核心企业和上百万的中小微企业。如此大规模的产业服务能力，在此生态位中，尚无出其右者。

在生态图谱的定义中，供应链金融数字化服务商是指“以数字技术赋能供应链金融业务，提供供应链金融业务的系统、工具、模型等”。也就是说，这些入围者必须具备专业的行业know-how，对供应链金融不同环节的产品设计非常熟悉，并且具备强悍的IT系统搭建能力和数字科技能力。在这个生态位中，包含京东科技、汇融数科、小硕数据科技、众企安链等为代表的数十家企业。

在这其中，京东科技作为亲身参与10年供应链金融业务的行业实践者，是从实战中跑出来的，其优势在于对场景流程、产品匹配、风险管理、营销运营等全流程都经过了时间的考验。在京东复杂的各个业务场景中，京东科技打磨并解耦出来的相关业务系统，包括保理融资系统、采购融资系统、动产融资系统、仓单融资系统、票据融资系统、信用融资系统、融资租赁系统、征信科技支持系统等等，不仅天生就处于产业交易最复杂的场景之中，而且历经6·18、11·11等超大规模并发场景磨练，走过的弯路和栽过的跟头最终都转化成了产品改进与风险管理的经验。所以说，在供应链金融系统的可用性、稳定性、安全性等维度上，京东科技具备天生的优势。

从全市场来看，商业保理公司可以说是供应链金融生态体系中最多的主体，全国注册的商业保理公司早已达到上万家。但实际上，绝大多数保理公司的业务还处于传统的线下操作模式，服务模式也更多是一单一笔的做，难以入选数字生态体系，所以本次图谱中收录的主体只占行业非常小的一部分。

上海邦汇保理作为京东科技旗下承担其应收融资平台服务的核心主体，早在10年前就上线了国内首个基于互联网场景的保理融资产品-京保贝，并创新通过应收池保理的业务模式，为京东供应商创造了分钟级到账、随借随还的产品体验，这种产品体验在2013年可以说是无出其右。如今，各个省份纷纷出台政策鼓励“应收账款融资”，新的商业保理公司仍在如雨后春笋般涌现出来，除了京东科技已经将其体系内的产品体验输出到外部产业链之外，也有越来越多的新公司天生就基于数字化提供服务。相信不久的将来，还会有更多优秀的公司上榜，当然也会有很多公司因不能满足线上化数字化的需求而被无情的淘汰。

据了解，京东蓝鲸征信是京东科技通过对京东生态内部供应链业务的持续学习和深入理解，增强对交易数据、商品生命周期数据、物流数据、仓库数据等场景数据的处理能力和判断能力，同时不断引入外部各类数据，通过交叉验证，基于机器学习和AI算法等技术构建信用评估模型，最终实现客户信用风险的综合及精准评估。目前，京东企业征信（蓝鲸征信）和30多家数据供应商合作，覆盖全国2.1亿企业的工商、司法、税务等数据，并且全量数据实时更新。公开市场信息还显示，京东科技与大公国际曾签署合作协议，计划联合推出行业内首个票据信用评级服务产品，令业界期待。

对于征信科技，当前市场的普遍共识是，供应链金融要想取得更大的突破，就必须加快从传统的链属信用生态向更多维的、多链的、多层次的数字信用生态转变，而在这其中不可或缺的角色就是企业征信机构和个人征信机构。随着供应链金融逐步向纵深挺近，假以时日，征信机构和评级机构或将逐步走向C位，其行业player也会越来越多。

由此可见，京东企业支付既可以单独向产业互联网平台进行单独输出，又可以成为供应链金融平台的一个内嵌模块。这种“联合产品力”，对于助攻京东科技在数字供应链金融生态中取得竞争优势，是显而易见的。

在这其中，京东科技是为数不多的“大厂”，其优势在于能够全面集成整个京东集团各个业务体系积累起来的数智供应链服务能力。据公开信息显示，京东科技所能输出的数智供应链能力包括服务于企业上游数智采购的供应商管理、集采商城、电子招投标系统，服务于数智物流仓储的仓网优化、智能物流、数字化仓储，服务于下游经销商和终端用户的全渠道履约体系和智能运营体系，以及服务于数智研发生产的C2M反向定制、工业互联平台等等。无论是从服务链条的全面层面，还是从技术能力角度看，京东科技背靠京东集团这个大树，能够加持京东零售、物流、工业、产发等多个体系的资源，能够卡住这个生态位，很好让人理解。

在生态图谱的定义中，基础数字科技服务商，顾名思义是指为上层供应链金融的数字化服务提供底层的科技服务，包括云计算、区块链、大数据、人工智能、系统及网络安全等。在这个生态位中，包括京东云、华为、腾讯云、商汤、科大讯飞等为代表的数十家行业知名科技公司入围。

在这其中，京东云作为京东科技旗下对外进行技术服务的品牌，集成了整个京东集团的底层科技，包括云计算、区块链、人工智能等等。如今，金融数字基础设施已步入国产化和深水区，金融行业对云平台的需求持续提升，要求更高稳定性、更大规模支撑能力、更强安全合规能力、更完整技术栈、更丰富产品功能。在金融业务场景中，京东云支持企业打造自主可控的云平台，可混合部署多种芯片、多种计算架构的服务器，打造稳定安全、弹性灵活的金融基础设施，同时结合云原生、微服务架构，持续支持业务系统建设，能够助力新业务系统的敏捷创新，为金融业务的快速发展提供技术保障。

虽然从供应链金融整个生态图谱中看，基础设施层是上层商业模式和业务层的支撑，似乎差别不大。但在实际的产融平台搭建过程中，科技厂商如果能够将上层的供应链管理平台和金融业务平台连同底层性价比高、安全高效的国产化云平台打通，为相关客户提供一站式服务，展现其多维服务的协同效应，那么其在整个行业生态的竞争中，势必会有更多脱颖而出的机会。