金融：经营模式各具特点 面临新发展机遇

　　[摘要]
 

　　要点：

　　我国供应链金融分为银行经营与实体经营两类。目前我国供应链金融大致可以分为两大类：一类是以深发展（现平安）银行、中信银行和民生银行、工商银行和中国银行为代表的借助客户资源、资金流等传统信贷优势介入并开展业务的银行供应链金融，一类是以阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等电商以及类似于怡亚通这类专业物流公司凭借商品流、信息流方面的优势通过成立小贷公司等帮助其供应商（经销商）融资的实体供应链金融。

　　银行业供应链金融比较有特色且规模较大的是平安银行、中信银行和民生银行。中国银行业供应链金融的鼻祖深发展（现平安）银行的模式是“N+1+N”，以中小企业为敲门砖作为产品先导期，逐步渗透到核心企业，以核心企业为轴向供应链的上下游开拓供应链金融业务。中信银行的主要模式是“1+N”，充分利用其对公业务优势，直接切入核心企业，打通核心企业的供应链上下游。民生银行的模式是“一圈两链”，即一个商圈，产业链、供应链两链，先导期利用中小企业融资铺路来寻找对应的供应链，并成立了专门的贸易金融事业部，开展行业专业化、特色化的服务。

　　供应链金融在银行对公业务中占有显著比重。中国供应链金融经历了贸易融资、自偿性贸易融资、1+N供应链金融、线上供应链金融等几个发展阶段。目前工行、中行、平安、中信、民生五家银行2012年贷款规模占银行业贷款规模的28.4%。预计全行业供应链金融融资余额达到6.7万亿元，这部分融资需求将带来存款派生、丰富的中间业务收入和利息收入，是商业银行向中小企业业务转型的契机。上市16家银行2012年与供应链金融相关且属于表外业务的承兑汇票、开出信用证、开出保函的规模合计占上市银行信贷规模的19.5%，地位日趋显著。

　　线上供应链金融的核心在于线上系统与核心企业的数据协同。线上供应链金融的核心在于银行通过线上供应链金融系统实现与核心企业的数据协同，促进核心企业与供应链中合作者在线交互商流、资金流、物流、信息流信息，增强其风险防范能力，提升供应链管理效率及供应链整体竞争力。其实质是平安银行利用其现有供应链金融方面积累的相关经验、资源和技术优势实现小微企业贷款的线上批量化生产。