5年1万亿：揭秘中行供应链金融关键词

　　近年来，中小企业金融成为银行业竞争中重要的交战领域。市场上已形成了商圈、专业化支行、平台金融和供应链金融等成熟模式。
　　
　　与其他跑马圈地抢滩市场的模式相比，供应链金融模式的魅力在于，依托现有客户存量，挖掘核心企业并以此为中心，为供应链条提供融资、结算、应收账款管理、风险规避等一揽子方案，将资金注入相对弱势的上下游企业，从而产生协同效应。
　　
　　借助大企业撬动上下游企业的市场空间有多大?中国银行(下称“中行”)2009年开始涉足供应链金融，该行供应链金融业务发生额从2009年的740亿元攀升至2014年底的1万亿元，年均复合增长率为68%。截止到2014年末，中行累计拓展超过500个供应链金融项目，为核心企业上下游8000余家中小企业提供融资服务。
　　
　　中行的供应链金融如何为小企业提供多重服务?该业务接下来的发展方向在哪儿?近日，中行供应链金融团队给出了详细答案。
　　
　　体系：全流程＋定制化
　　
　　“我们做供应链融资，一个理念是1+N。”中行贸易金融部副总经理姜煦在接受包括《第一财经日报》在内的媒体采访时表示，“1”指核心企业，“N”是围绕核心企业的上游供应商和下游经销商。
　　
　　正是基于产业链特点，供应链金融形成了两类：一个是针对上游企业的供应商融资，一个是针对下游企业的经销商融资。姜煦介绍说，中行已经形成了应收账款类、货压类、应付/预付账款类三大类比较完整的产品体系，并运用上述产品为企业提供涵盖供应链各环节的全流程产品解决方案。
　　
　　“由于不同行业的供应链差异很大，行业是拓展供应链金融重要的切入点。”姜煦表示，中行在产业布局上重点选择了电子、装备制造、汽车、航空、民生消费等行业作为拓展目标，选择这些行业中的部分核心企业作为试点，剖析产业链特点以及客户需求的基础上，量身定制行业供应链金融服务方案，试点获得成功后再将方案在其他同行业企业中进行推广。
　　
　　功能：融资+现金管理
　　
　　与逐笔为小企业发放贷款的传统授信、定价模式不同，供应链金融建立起一套专业化授信管理体系，针对不同的供应链类型设置差异化的准入条件及审批权限，实现对供应链上下游企业的整体批量授信。
　　
　　对此，姜煦解析，中行供应链金融的授信理念在于：“抓住核心企业1+N的业务模式，看清交易中产生的现金流、物流和信息流，从而把核心企业和上下游企业作为一个类集团管理，核定一个整体授信，其中有一部分专项用于供应链融资。”
　　
　　“这个项目从2012到2014年我们一共做了8000笔，发放了4亿元，平均每笔金额才五万块钱，最小的一笔金额才三千块钱，笔数多，金额小，如果按照正常的方式操作成本很高。”姜煦说。
　　
　　至于融资成本问题，姜煦以华为技术有限公司的供应商举例，“如果单纯跟华为没关系，企业向银行融资利率可能上浮20%到30%，但借鉴华为的供应链管理和信用支持，融资价格会显著下降。“
　　
　　除了融资功能，依托上述融资方案，中行还能为小企业提供其他增值服务，比如现金管理、账户管理、资金归集、网上银行等。
　　
　　“这样可以扩大我们服务的范围，更重要的是能够帮助我们有效地拓展中小企业的客户基础，如果一家一家去找中小企业成本非常高，风险也不容易控制。”姜煦透露，对银行而言，通过供应链融资增加了贸易融资的业务量和发生余额，带动业务收入的增加。
　　
　　方向：电子化＋全球化
　　
　　金融与互联网的跨界与融合势如破竹，供应链金融作为舶来品，也正赶上了国内的这轮渠道变革。
　　
　　2011年底，中行首个在线供应链金融项目落地，累计拓展京东、苏宁等300多家企业在线发放融资超百亿元。姜煦介绍，中行专门开发了供应链金融业务的电子化系统(SCF系统)，实现了供应链金融业务在线操作的全覆盖，同时，紧密围绕零售、电子、汽车等行业，积极运用网银、银企直连等手段来拓展在线供应链金融业务。
　　
　　除了把互联网作为渠道拓展的方向，银行也在探索跨界电商模式。电商平台掌握了“物流、资金流、信息流”的优势，这与供应链上下游企业与核心企业交易产生的资金流、信息流类似。
　　
　　“我们要自建电商平台，这个电商平台是开放式的，我们也跨界经营，这样我们未来才可能有生存的空间，不被京东、阿里巴巴、腾讯这类互联网向金融方面发展的企业所超越。”姜煦说。
　　
　　为此，中行勾勒出的跨界应对措施在于，通过与电商深度合作及自建开放性电商平台，为平台企业提供集电子商务、物流、仓储、保险、结算、融资等在内的一站式服务。
　　
　　随着中国企业走出去，全球供应链金融和跨境供应链金融业快速发展。在主动跨界融入互联网的同时，中行也具备全球服务网络和贸易金融的独特优势。目前，中行为英国、美国、法国、意大利、新加坡等近20多个国家和地区的客户提供了全球供应链金融服务。
　　
　　如何将这一优势更大程度地发挥?姜煦表示：“下一步会加强对客户、产品、风险这几方面的全球整合能力，进行全球统一营销、统一授信、统一风险控制方面的体系建设，这是我们努力的一个方向。”
　　
　　来源:一财网 作者:张菲菲