【实务】互联网化的供应链金融发展方向

　　信息来源:《中国外汇》2014年第14期 7月15日出版

　　作者:薛锦辉 段宇信 陆振南

　　互联网金融时代为供应链金融的发展提供了新的契机。银行应积极探索供应链金融产品服务新模式，为客户提供便捷、全面和高效的一站式供应链金融服务。

　　通常，我们将利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的金融模式均称为互联网金融。在互联网金融模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。近些年涌现出P2P贷款、众筹、余额宝、理财通、网络保险、网络券商等模式，都是基于互联网技术的应用创新。供应链金融通过控制商品和服务交易中产生的商流、物流、资金流和信息流来为整条产业链提供系统性的融资支持，这个过程需要传递、处理和分析大量的信息，操作复杂程度较高。互联网技术的出现，为供应链金融的发展提供了更多的空间。

　　机遇

　　随着互联网技术发展和网络的普及，供应链金融与信息技术的结合日趋紧密。

　　一是运用互联网信息技术降低作业成本。供应链金融强调对供应链内部的交易结构进行分析，通过结构化的产品设计将物流、资金流、信息流、商流整合在一起。这其中涉及到的关联方包括核心企业、物流公司、价格信息提供商等众多参与主体，这种“复杂性”导致供应链金融的信息处理和作业成本较高。而供应链金融与电子信息技术结合，则可通过线上化系统的建立，将供应链金融的各关联方纳入一个统一的操作平台，将“四流”信息归集在一起。这样，申请人足不出户即可完成融资申请，核心企业、物流公司的相关单证也可以电子化的形式传递，银行内部作业系统间的互联实现了业务的批量化、电子化处理，从而可确保供应链金融业务处理的快速、准确和稳定，使贸易环节和融资环节更为低碳、顺畅、便捷。

　　二是运用互联网信息技术降低信息不对称风险。供应链金融强调贸易背景的真实性，而“四流”信息的真实性问题则阻碍了业务的开展范围。互联网技术的运用实现了银行与企业ERP系统、经销商/供应商管理系统、物流公司的监控系统以及电子交易市场的对接，可以帮助银行直接从客户端获取信息;同时，通过系统对原始信息的逻辑关系判断和与历史信息的比较，可更加有效地判断企业交易行为的真实性，且直接的信息传递还可消除信息传递中的“造假”行为。

　　三是运用互联网信息技术创新产品和服务模式。供应链金融在解决中小企业融资难问题的同时，也困扰于中小企业的信息缺失、交易记录收集困难。随着互联网的发展、普及，B2B电子商务盛行，企业间的交易行为更加透明，供应链金融服务的目标客户定位下沉，并突破了空间上的限制。大数据技术的发展，则为客户信息和交易行为数据分析提供了技术支持，银行可据此开发区别于传统授信产品的评估和风险分析模型。互联网技术使供应链金融的持续创新成为可能。

　　挑战

　　互联网技术的发展为供应链金融的发展带来机会的同时，也蕴含着危机，并对银行提出了新的挑战。

　　互联网金融的发展，对银行科技能力提出了更高的要求。银行要保持在供应链金融领域的竞争优势，必须紧跟信息技术的发展步伐，随时改进自身的业务处理系统和信息分析技术，为客户提供“贴心”的服务，否则就可能被技术领先的竞争者淘汰出局。特别是供应链金融领域的后来者，能否充分利用信息技术，开发具有自身特色的、差异化的供应链金融系统和产品服务模式，是其能否立足供应链金融领域的前提。

　　互联网金融的发展，对银行创新能力提出了新的要求。互联网的运用和普及，形成了企业新的商业模式，灵活的线上、线下衔接方式，导致不同的行业、企业的商业模式各不相同。供应链金融需要对企业的每个交易节点进行分析，交易模式的不同则意味着客户需求和银行服务模式的差异化，这就对银行的产品创新和服务能力提出了新的挑战。

　　互联网企业直接加入了供应链金融领域的竞争。部分面向企业用户的互联网公司，通过对服务对象的深度挖掘，已开始直接为供应链上下游提供包括金融服务、营销推广、行业解决方案等一揽子服务，以此获取服务费、信贷滞纳金等收入。国内主流B2C、B2B平台也都在积极开展与银行合作为平台用户提供供应链金融业务，如京东、敦煌网等互联网企业。随着新的市场参与者不断加入，供应链金融领域的竞争更加激烈。

　　应对措施

　　为更好地应对互联网技术的发展和互联网公司的冲击，银行可采取以下三种应对措施。

　　利用互联网和IT技术建立供应链金融“线上”服务平台。供应链金融领域的部分领先银行，例如平安银行、兴业银行、民生银行、中信银行、光大银行等多家股份制商业银行，均已建立了线上供应链金融系统，并推出了相应的产品和服务模式。城市商业银行中的先行者，例如华润银行，依托华润集团形成了“产融结合+供应链金融”的差异化业务发展新模式，开发了包含预付、现货和应收三大类产品功能的供应链金融线上化系统。

　　搭建独立的电商平台，为平台交易商提供融资服务。为获得第一手的客户信息和交易信息，部分银行搭建了电商平台，目前主要有“信用卡商城”和“独立平台”两种模式，直接通过平台收集交易信息，并为平台交易会员提供融资支持。例如建行善融商务、民生电商，还有各行的信用卡商城等。

　　加强与电子商务公司的合作，实现共赢。银行应通过与互联网公司的合作，获得客户信息和交易信息，据此为客户提供融资。如京东与中国银行、建设银行、工商银行、交通银行等合作;敦煌网与建行推出基于订单融资的“建行敦煌e保通”，与招商银行合作的“敦煌网生意一卡通”等;金银岛与建行在石化、纺织、有色等大宗商品B2B业务上，以订单融资、仓单质押等形式开展供应链金融合作。

　　发展方向

　　构建专业的组织架构。供应链金融业务的专业性较强，需要专业的人才队伍、自上而下地推动业务开展。互联网金融时代，对供应链金融部门及从业人员提出了更高的要求。从业内的经验看，供应链金融的组织架构可采用两种模式。第一种，成立专业的供应链金融事业部，整合内部资源，推进业务拓展。这种模式要求从业人员更加贴近市场和客户的需求，且信息传导机制需更为灵活。第二种，总行成立专业的职能部门，作为后台部门协调各类资源，推动分支机构的业务拓展。这种模式强调总行部门引领，由总行确定业务发展方向。

　　建设开放的供应链金融电子平台。随着互联网技术的发展，无纸化、电子化的交易将成为主流，电子化程度将成为银行创造和保持竞争力的重要手段。在供应链金融业务流程已实现电子化的情况下，银行需与外部信息平台的对接，包括企业ERP系统、电子市场等，以获取更多的分析数据。这是银行服务客户、创新产品的基础。通过掌握全面的、大量的数据并进行分析，在授信决策时才能淡化对企业主体资质的要求，使供应链金融的目标客户群继续下沉，真正做到普惠金融。

　　开发专业的信息分析模型。互联网金融时代的信息量巨大，如何通过信息分析获取其中的价值是银行迫切需要解决的问题。利用大数据分析技术建立专业、适用的风险分析模型，对供应链各节点产生的数据进行分析，可以评估企业的风险，帮助银行筛选优质客户;通过对授信后资金流和物流信息的实时跟踪和分析，可提升贷后管理水平，使客户的违约风险大大降低。快捷的、以客户为中心的服务和新产品开发。互联网有其内在规则和理念，银行需要尊重互联网交易模式，根据客户的行业特点和商业模式，提供差异化服务。在深入分析企业交易行为及企业需求的前提下，应通过创新，开发出以客户为中心以科技为手段的、便捷的产品，为形成未来的核心竞争力奠定基础。互联网金融时代的金融创新将更加灵活。

　　开展广泛的战略合作。在互联网时代，第三方支付、电商平台等不仅是商业银行的竞争对手，也是商业银行的盟友。只要合作得当，双方可以共同开发新的市场和服务模式。战略合作的方向还包括银行利用自身在互联网领域的经验，协助企业共同搭建企业的销售和采购网络平台，直接将银行的金融服务嵌入其中，使银企关系更加稳固。

　　加强系统安全性管理。互联网金融时代，业务的电子化处理程度提高，金融机构和企业对电子系统高度依赖，因而系统的稳定性和安全性更加重要。银行电子系统在保证自身稳定的同时，也要对外接系统和信息来源渠道的安全性进行判断。

　　互联网金融时代为供应链金融的发展提供了新的契机，银企之间的合作与共赢模式也进入了全新的阶段。银行应积极探索供应链金融产品服务新模式，尊重客户、尊重互联网商业模式，利用信息技术，为客户提供便捷、全面和高效的一站式供应链金融服务。