一季报曝光QFII选股路线图 新进或增持股值得玩味

　　记者 张厚培

　　刚刚披露完毕一季报，让QFII的最新动向曝露于天下。统计显示，一季度QFII新进或增持了100家公司的股份，减持39股。分析人士认为，QFII具有比较出色的行业判断能力和独特的国际化视野，在投资关键节点上往往能踏准节奏。为此《投资快报》记者特对一季报中QFII选股路线图进行分析，以期对投资者有所帮助。

　　QFII一季度重仓176股 六成新进或增持股跑赢大市

　　刚刚披露完毕一季报，让QFII的最新动向曝露于天下。同花顺iFinD统计数据显示，QFII今年一季度出现在176家公司的前十大流通股东名单中。从持股市值来看，仅是出现在上市公司前十大股东名单中的股票市值就超过了625亿元。

　　QFII重仓的176只个股中，68只为一季度新进的，32只个股受到了增持，37只个股的持股没有变化，另有39只个股遭减持。从持股市值来看，扣除北京银行（601169）、南京银行（601009）、兴业银行（601166）、宁波银行（002142）和华夏银行（600015）等5只是QFII重为战略投资者介入的外，QFII持有市值最高的是格力电器（000651）。该股一季报显示，虽然包括摩根士丹利、花旗和瑞士银行在内的QFII在一季度减持了部分公司股份，但美林国际和耶鲁大学进行了增持，5只QFII合计持有格力电器依然达2.65亿股，市值高达75.73亿元。

　　《投资快报》记者进一步发现，在QFII现身前十大流通股股东的176家公司中，绝大部分个股都跑赢了大盘，据统计显示，在新进增持市值最高的前20只股票中，有12家今年以来持续跑赢大市，占比达60%。其中，伊利股份（600887）、平安银行（000001）、青岛啤酒（600600）、中国国旅（601888）、合肥三洋（600983）和海大集团（002311）等年初以来涨幅过10%，而同期沪指跌1.67%。

　　比较典型的是伊利股份，该股今年以来累计上涨35.76%。据公司财报显示，美林国际和花旗今年一季度分别增持伊利股份255.29万股和371.39万股，将持股增加至4144.66万股和3273.12万股，此外，耶鲁大学继续持有公司2205.62万股，3只QFII合计持有9623.40万股，占公司流通股本的6.06%。而2013年一季度公司实现营业收入117.24亿元,同比增长14.29%,净利润4.87亿元,同比增长18.61%。

　　而遭QFII减持的39只个股中，中国铁建（601186）、万科A（000002）、中国中铁（601390）、宁沪高速（600377）、中国交建（601800）、*ST鞍钢（000898）和海螺水泥（600585）等7只个股遭减持的股份数量最多，都超过1000万股，分别达到了19907.51万股、8922.47万股、8905.89万股、1639.53万股、1566.59万股、1146.96万股和1047.86万股。

　　值得一提的是，这7只今年一季度遭QFII减持的个股中，仅万科A和宁沪高速两只跑赢大市，其余均跑输大市，其中中国铁建和*ST鞍钢的跌幅更是超过10%，表现远远差于同期大盘1.67%的跌幅。

　　QFII持股占流通股最高的前20名股票一览表

　　持股数量(万股) 持股市值(万元) 占流通股比例(%)

　　代码 名称 本期 上期 变动 本期 上期 变动 本期 上期 变动

　　601169 北京银行 120058.18 120058.18 1058913.13 1116541.05 -57627.93 16.07 16.07 0.00

　　601009 南京银行 43769.21 43764.68 4.53 394798.23 402635.04 -7836.81 14.74 14.74 0.00

　　601166 兴业银行 138043.44 138043.44 2388151.51 2303945.01 84206.50 12.80 12.80 0.00

　　002142 宁波银行 29609.95 29609.95 313569.34 315642.04 -2072.70 11.92 11.92 0.00

　　600015 华夏银行 56237.35 56237.35 588242.64 582056.53 6186.11 11.27 11.27 0.00

　　000651 格力电器 26507.30 27290.60 -783.31 757313.50 695910.38 61403.12 8.88 9.14 -0.26

　　601800 中国交建 11831.95 13398.54 -1566.59 59159.75 71012.26 -11852.51 8.77 11.51 -2.74

　　600009 上海机场8465.42 3340.41 5125.01 113944.50 41621.47 72323.03 7.74 3.05 4.69

　　002607 亚夏汽车560.06 560.06 4553.28 4553.28 7.72 7.72

　　600887 伊利股份 9623.40 8996.72 626.68 304869.40 197747.96 107121.44 6.06 5.67 0.39

　　300259 新天科技323.45 227.68 95.77 4496.02 2880.18 1615.84 5.93 4.17 1.76

　　002664 信质电机260.80 292.98 -32.18 6011.40 7403.60 -1392.20 5.54 8.79 -3.25

　　600588 用友软件4895.29 5346.62 -451.33 56442.73 52717.67 3725.06 5.10 5.46 -0.36

　　600779 水井坊1453.39 1279.24 174.14 21917.06 24778.90 -2861.84 4.92 4.33 0.59

　　300226 上海钢联130.94 146.43 -15.49 1676.08 1912.37 -236.28 4.50 5.07 -0.57

　　300214 日科化学344.99 387.63 -42.63 3732.78 4903.44 -1170.66 4.36 4.90 -0.54

　　002595 豪迈科技308.11 236.88 71.23 7887.63 5327.51 2560.12 4.35 3.34 1.01

　　000488 晨鸣纸业4466.93 3274.25 1192.67 17018.99 13653.64 3365.36 4.05 2.97 1.08

　　600983 合肥三洋 740.06 740.06 6061.10 6061.10 3.76 3.76

　　300170 汉得信息372.80 372.80 8496.06 6277.91 2218.15 3.73 3.68 0.05

　　新进68股设备制造业最受宠

　　今年一季度A股市场冲高回落，跌1.43%，但并没有将QFII吓退。部分QFII反而借市场调整之机买入一些的股票。根据同花顺iFinD统计，QFII今年一季度出现在68家公司的前十大流通股东名单中。

　　统计数据显示，QFII一季度新进的市值过亿的公司就有7家，分别为平安银行、青岛啤酒、五粮液（000858）、中国银行（601988）、海大集团、广深铁路和兰花科创（600123）。其中，他们在一季度分别被QFII买入1920.33万股、851.77万股、1308.97万股、5865.20万股、793.54万股、4460.53万股和720.97万股。

　　从大的行业分布来看，各类制造业被QFII买入最多。统计显示，QFII第一季新建仓股票多达32只。其中计算机、通信和其他电子设备制造业和专用设备制造业最多，分别有6只和5只，其次是化学原料和化学制品制造业和电气机械和器材制造业各有4只。此外，有色金属冶炼和压延加工业和电力、热力生产和供应业各有3只......

　　从新建仓流通市值来看，南方东英资产管理有限公司新进持有平安银行1920.33万股，市值超过3.86亿元居首。从新进股票占流通股比重来看，亚夏汽车（002607）是最多的，公司财显示，汇丰银行、瑞士银行和摩根士丹利等3家QFII一季度分别新进229.77万股（3.17%）、167.30万股（2.31%）、162.99万股（2.25%），合计占公司流通股比例7.72%。

　　另外，其他在一季度末被QFII新建仓占流通股超过2%的还有合肥三洋（600983）、富春通信（300299）、瑞普生物（300119）和西王食品（000639），QFII在一季新进的股份分别占到其流通股比例的3.76%、3.67%、3.13%和2.11%。值得一提的是，这些个股今年一季度以来都跑赢了大市。其中，表现最为突出的属“软件和信息技术服务业”的富春通信，其今年以来涨幅己经超过37%。

　　业内人士分析，QFII具有比较出色的行业判断能力和独特的国际化视野，在投资关键节点上往往能踏准节奏，领先国内股票基金机构及大多数个人投资者，新进与增仓品种值得关注，特别是一些涨幅并不大的品种，从操作风格上其也并不是打一枪换一炮，所以绩优股值得关注与跟踪。

　　QFII一季度“新进”市值最大的前20名股票一览表

　　代码 名称 持股数量(万股) 持股市值(万元) 占流通股

　　比例(%)

　　000001 平安银行 1920.33 38636.94 0.62

　　600600 青岛啤酒 851.77 31404.69 1.22

　　000858 五粮液 1308.97 29242.47 0.34

　　601988 中国银行 5865.20 17126.38 0.03

　　002311 海大集团 793.54 13577.51 1.04

　　601333 广深铁路 4460.53 13560.01 0.79

　　600123 兰花科创 720.97 12862.17 0.63

　　002375 亚厦股份417.89 9130.82 1.83

　　600801 华新水泥662.39 8803.10 1.19

　　600827 友谊股份986.09 7573.16 0.80

　　601808 中海油服443.85 7359.06 0.15

　　002167 东方锆业420.00 6493.20 1.22

　　000937 冀中能源511.49 6245.25 0.32

　　600983 合肥三洋 740.06 6061.10 3.76

　　600612 老凤祥262.99 5930.47 1.16

　　300119 瑞普生物 229.69 5053.14 3.13

　　600055 华润万东409.47 4651.60 1.89

　　600516 方大炭素533.90 4580.89 0.35

　　002607 亚夏汽车 560.06 4553.28 7.72

　　002285 世联地产386.47 4525.59 1.18

　　个股点将台

　　富春通信（300299）

　　QFII新进97.56万股 占流通股本的3.67%

　　财报显示，今年一季度末花旗环球和KB资产新进分别以新进52.56万股和44.99万股现身公司前十流通股东的第6位和第8位，持股合计占到公司流通股比例的3.67%。公开资料显示，公司是通信网络建设技术服务的专业提供商。近日，有消息指，4G最快将在本月17日开始商用，作为网络规划设计的富春通信无异将是4G早期期建设的最大受益者之一。

　　据了解，公司近三年第一大客户均为中移动通信集团设计院(中移动的二级单位),来自中移动设计院的营业收入占总收入的比重达到70%-80%, 在中移动三年4GTD-LTE网络大建设的背景下,公司未来将较大程度地受益。公司相关负责人表示，随着我国宽带中国战略的实施，新一代无线宽带网络建设将迎来高潮，以中移动为例，今年计划将建设超过20万个4G基站（去年为2万个），这其中需要大量的前期规划设计技术服务，这正是公司优势业务所在。

　　分析认为，在中移动2013-2014年大规模4G网络建设的背景下，作为通信网络规划公司富春通信将最早受益，同时，因为是新技术，目前TD-LTE网络规划取费标准明显高于2G/3G，公司未来三年业绩增长有保证。随着2012年4G高毛利率订单将确认收入，今年公司净利润有望实现翻倍增长。

　　海大集团（002311）

　　QFII新进793.54万股 占流通股本的1.04%

　　财报显示，今年一季度末挪威中央银行以新进793.54万股挤身公司前十流通股东的第6位，虽然持股占到公司流通股比例的1.04%，但是，以昨天的收盘算，市值高达1.36亿元。

　　公开资料显示，公司主营水产预混料、水产配合饲料和畜禽配合饲料。公司董事长兼总经理薛华日前在业绩说明会上表示，2013年上半年饲料行业会有一定的经营压力；但预计下半年情况将有所好转，终端价格会有回升，养殖进入盈利周期。

　　分析认为，在“H7N9流感”冲击下，鱼虾作为对禽畜肉类的最佳替代，需求将大幅增长，将拉动公司水产料继续呈现量价齐涨的局面。整体来看，在水产饲料的鼎力支持下，以及禽畜料也将继续大力拓展新客户，公司二、三季度饲料销量仍将稳步增长。到了第四季度禽畜料将大幅好转，公司饲料销售全面上升，全年业绩增长有保证。

　　“二季度饲料销售旺季的临近以及行业景气度向好,估值水平有望看高一线。”中金公司研报指出，3月下旬以来淡水鱼价格已整体上涨15%，反映出近期禽流感事件促使居民消费向淡水鱼转移,价格的上涨将利于淡水鱼去库存化进程的加快以及投苗量的增长,因此公司水产料业务在即将到来的销售旺季期间的表现值得期待；此外,由于今年对虾养殖环境较去年有明显改善,有望驱动高毛利苗种业务及虾料业务的快速增长。

　　《投资快报》发自广州

　　(责任编辑：沈佳宜)