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私募看市:谨防行情一日游 短期关注周期股

时间: 2012-09-08 13:03:06 来源: 人民网  网友评论 0
  • 昨日上证指数收涨3.7%,一扫股市连绵下跌的阴霾。上海中域投资总经理袁鹏涛认为,近期发改委项目批复较为密集,而后续项目资金是否能到位有待观察,但这种政策没有持续性。除了超跌的周期性板块外,康浩平表示一些被游资关注的页岩气、天然气及TMT行业以及估值较低的金融板块也值得挖掘。

  昨日上证指数收涨3.7%,一扫股市连绵下跌的阴霾。多位接受证券时报记者采访的私募认为,周五股市暴涨主要在于超跌反弹、发改委批复项目、外围走势回暖三个方面的原因,而后市行情是否能持续要看政策和经济基本面的进一步表现。

  市场或现近期底部

  近期发改委两日内集中公布批复的项目总投资规模超过1万亿元,此举成为撬动股市上涨的强心剂。

  深圳明达投资投资总监郭达伟认为,周五行情的“一日游”概率较大,目前看不到股市大涨的基础。原有的经济发展模式并没有变,固定投资不可持续,出口方面空间很小,从税负负担和居民消费收入来看内需也不旺。具体来看目前A股中有800多只股票市盈率在40倍以上,只是权重股和大盘股便宜,其他股票仍然很贵。

  上海中域投资总经理袁鹏涛认为,近期发改委项目批复较为密集,而后续项目资金是否能到位有待观察,但这种政策没有持续性。从市场本身来说,指数持续低迷,市场伴有超跌反弹动能,仍需要进一步观察宏观数据以及经济政策,否则可能只是一个小反弹,此后股指还将维持弱市震荡格局。

  上海聚益投资总监汤小生认为,周五股市上涨是压抑已久的反弹,股市连续下跌导致投资者有一些非理性情绪。沪指2000点有政策托市。相较7、8月份,9月份的经济数据会相对好一些,但目前来看反转的概率较小,持续性还是要看政策的后续力度,如果力度大的话,股指可上看2200点。

  深圳明曜投资董事长曾昭雄亦表达了类似的观点。他认为,沪指2000点支撑很强烈,对股市不利的因素都已经体现出来了,目前市场处于底部区域。第一欧洲央行公布买债计划,刺激外围股市大涨。对国内来说,这意味着出口的最坏时期即将过去。第二、货币政策腾挪空间加大,央行此前逆回动作无法缓解短期银行间的偏紧状况,近期存款准备金率下调的概率较大。

  深圳挺浩投资康浩平认为,此前市场连续下跌的主要原因是大家过度悲观,经济下跌不是股市下跌理由,外围股市涨势较好,说明A股市场的下跌主要是一种信心危机。周五大涨后,上证指数确立了2029点的底部。

  短期重点关注周期股

  多位私募人士告诉证券时报记者,短期会多关注周期性板块以及超跌反弹个股,但未来仍需在经济转型的行业中寻找机会。

  汤小生表示,目前国内铁路、基础设施、水利等领域还有空间,相关周期股会受益,如果政策后继无力股市行情会分化,需做好板块轮动和精选个股准备,中长期关注环保、医药、节能环保这些代表未来方向和消费的板块。

  袁鹏涛表示,短期紧跟超跌反弹逻辑,经济政策所能惠及的周期股,煤炭、钢铁、水泥、有色等,包括房地产会比较好一些。中长期看,中国的经济周期趋势向下,2007年以来中游上游产业的净资产收益率都在下行,整体的机会越来越少,而下游互联网、信息安全、服务业等产业随着需求会慢慢成长,一些个股值得挖掘,而这些下游行业的特点是细分领域较多。

  周五证券期货业涨幅板块达到8.06%,居于板块涨幅首位。对此郭达伟表示,券商股一般会稍后启动,因为只有等到股市明显回暖后,券商板块才会得到市场的普遍认可。如果一开始券商股就暴涨,这种行情可持续性较低。

  除了超跌的周期性板块外,康浩平表示一些被游资关注的页岩气、天然气及TMT行业以及估值较低的金融板块也值得挖掘。

  曾昭雄则表示,没有强有力经济政策和理想的经济数据出台,周五涨势不会持续,很多股票都是超跌反弹和主题炒作,未来还会有反复。

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本文来源:人民网 作者:吴昊 (责任编辑:丁麒杰)
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