贸易融资：拓展中小企业融资的敲门砖

时间: 08-05-29 12:36:06　来源: 中国贸易金融网　

三、中小企业贸易融资产品创新之路

除传统的进出口押汇、贴现等产品外，中小企业贸易融资产品创新可以从以下几个方面着手:

一是发展应收帐款融资，提供融通资金、债款回收、销售帐管理、信用销售控制以及坏帐担保等综合金融服务，解决中小企业因赊销产生大量应收帐款，占用流动资金，资金周转速度低的问题。应收帐款融资有多种形式，具体如下表所示：

表1：应收帐款融资主要形式

业务形式	基本内容
应收帐款质押融资	企业以应收帐款债权质押获得银行融资，若买方拒绝付款，银行向企业追索融通资金。例如应收帐款质押开立信用证等。
应收帐款转让融资	企业将应收帐款债权卖给银行并通知买方直接付款给银行，将收款风险转移给银行，银行对融资企业无追索权。例如福费廷、保理等产品
应收帐款证券化	是资产证券化的一部分，即将企业缺乏流动性，但能产生可预见的稳定现金流量的应收帐款，转化为金融市场上可以出售和流通的证券。此方式目前国内较少采用，而在国外已广泛开展。

二是针对中小企业交易中持有的货物、动产等，开发货押融资，即以仓单、货权为质押品，满足贸易流通领域中企业的融资需求。其风险防范和损失补偿手段主要是银行对货物的控制，授信重点主要关注货物的法律权属、监管方式、市场行情和变现能力等因素，企业自身的经营实力、财务情况和资信评级等因素则处于从属地位，从而解决中小企业因缺少不动产抵押和第三方担保而很难获得银行贷款的难题。

三是依托中小企业的交易链条，拓展供应链融资，由传统的基于单一个体偿债能力的分散化风险分析，转为考察整个供应链上下游企业风险的整体化融资。最典型的方式是以大型制造型企业为核心，通过供应链向上下游延伸，挖掘有潜力的优质中小企业客户，利用核心企业的授信额度或产品价值，为上下游中小企业客户提供业务发展急需的融资支持，同时也解决了核心企业的应收应付帐款问题。

四是针对中小企业自身信用不足的问题，与保险公司加强互动，将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合。银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件，在保险公司承保范围内，为企业提供贸易融资。利用保险公司承担风险能力较强的优势，转移风险，提升银行风险承担能力，扩大中小企业融资的能力。

五是将信贷产品、资金结算、理财产品、电子银行等产品与贸易融资产品组合运用，捆绑销售，形成全面化、系列化的产品体系。重点是着眼于中小企业不同发展阶段的需求，在降低业务门槛、提升产品灵活度、提高业务操作便捷性等方面下功夫。

作者单位：中国银行总行国际结算部高级经理　