贸易融资：拓展中小企业融资的敲门砖

2. 贸易融资具有自偿性，风险较低。

通常中小企业贷款业务投向较广，期限较长，资金使用难以跟踪，一旦企业自身资金流出现问题，将直接影响其贷款偿还能力，而贸易融资以真实交易为基础，以交易产生的现金流来保证贸易融资的偿还，银行控制第一还款来源，具有一定自偿性，相应提高中小企业的偿债能力。

3. 贸易融资与结算单据密切联系，有助于风险控制。

在提供贸易融资的同时，银行往往可以控制与结算有关的商业单据或金融单据，从而大大降低风险。既可以通过审核单据，判断贸易的真实性；也可以通过控制海运提单等物权单据获得货权，取得保险单据项下的代位求偿权，或是主张票据项下善意持票人的权利，保证融资资金安全。

4. 贸易融资业务进入、退出及时，便于及时调控风险。

贸易融资关注整个交易链，渗透交易的各个环节，便于银行更全面和深入地掌握企业交易信息，及时了解市场和企业风险变化，一旦出现不利情况及时退出，规避了中小企业经营稳定性弱的特点。

5. 贸易融资的违约损失相对传统贷款业务较小

中小企业抗风险能力较弱，资金链条相对脆弱，因此，违约概率相对较高。但贸易融资还款来源主要是商品交易中的买方付款且往往通过信用证、保理或银行保函等工具，由金融机构提供担保，因此，当中小企业因自身还款能力不足出现违约，如果买方资信良好，银行仍能通过监控买方付款、处置货权等多种途径，减少企业违约的实际损失。

（三）贸易融资综合收益较高，有助于提高中小企业对银行收益的贡献度

1. 贸易融资业务兼具中间和资产业务特点，综合收益高。

贸易融资业务往往与结算环节紧密结合，绝大多数产品在充当融资手段的同时具有支付职能，兼具中间业务和资产业务特点。因此，在为中小企业提供贸易融资的同时，可以强化服务功能，有效带动结算、衍生产品、理财等业务发展，增加中间业务收入，提高综合回报。

2. 减少风险资本占用，提高经济资本回报率。

巴塞尔协议将“有货物自行清偿的跟单信用证”的风险系数确定为一般信贷业务的0.2；中国银监会规定与贸易相关的短期或有负债的风险资本占用为20%，信用保险项下融资的风险资本为零。因此，利用贸易融资拓展中小企业市场，可以减少风险资本占用，提高经济资本回报率。

（四）贸易融资依托交易链的延伸，有助于拓展中小企业客户群

贸易融资不仅考察企业本身，还考察上下游交易对手，对交易链进行整体分析，可以发现更多业务机会，为具有稳定供销关系的中小企业群提供配套服务，形成链条式、网络式市场开发，具有市场营销的乘数扩大效应。

（五）贸易融资资产的流动性加强，为银行中小企业融资提供了有利条件

随着银行间合作加强，一个以福费廷和风险参与为主要工具的银行间二级市场已逐渐形成，加强了贸易融资资产的流动性。银行既可以利用同业的差别优势，将风险出让给其他银行；也可以根据市场变化、授信额度紧缺等情况，及时调整资产结构，满足动态风险管理的需要。