贸易融资：拓展中小企业融资的敲门砖

随着我国市场化程度的提高以及国内外贸易环境的变化，中小企业在经济运行中发挥着越来越重要的作用。同时，由于国内银行业市场竞争日益激烈，为提高竞争力，形成差异化发展，中外资银行纷纷聚焦中小企业，开拓中小企业融资市场。

一、产品创新是银行拓展中小企业融资市场的重点

相对于大型企业以及跨国公司，中小企业具有以下特点：

一是经营规模小，经营时间较短，成长具有较大的不确定性，在目前银行授信评审以客户财务指标、经营规模为主的情况下，中小企业授信评级较低。

二是资产规模小，可供抵押担保的资产有限,很难满足银行传统贷款业务中对有效抵押物和担保措施的要求，信用不足，融资需求难以得到充分满足。

三是经营稳定性较差，产业链中的地位较低、抗风险能力弱，授信风险程度较高。

四是管理相对薄弱，财务信息不完整，缺乏有效的信用登记、财务评估制度，银行较难进行准确的风险评估。

五是单笔融资规模较小，期限短，较难形成规模效应，银行融资经营管理成本较高。

中小企业的经营特点决定了中小企业很难达到银行传统信贷产品和授信要求的准入门槛，因此，银行要开拓中小企业融资市场，关键在于推出符合中小企业特点和需求，适销对路的融资产品，创新地组合运用产品，在风险可控前提下，实现规模与效益共同发展。

二、贸易融资：拓展中小企业融资的敲门砖

贸易融资是指基于商品交易中的存货、预付款、应收帐款等资产，以该商品交易的现金流作为还款来源的融资。

传统贷款业务中，银行更多地关注企业整体信用和偿债能力，而贸易融资与交易相匹配，有物权和应收账款作保障，关注交易自身的资金流，具有风险可控，收益较高的特点。因此通过贸易融资开拓中小企业融资市场，更适合中小企业的特点，是银行开拓中小企业融资的敲门砖。

（一）贸易融资与商品交易相匹配，符合中小企业融资特点

贸易融资针对特定商品交易活动提供融资，与交易规模和交易周期匹配，融资金额灵活，期限短，流动快，操作简便，更符合中小企业“短、频、快”的融资需求特点。

（二）贸易融资的风险识别和风险控制符合中小企业风险特点

1. 贸易融资风险识别强调资金流和物流控制，淡化财务指标。

贸易融资风险控制重点在于考察贸易背景，紧密结合上下游企业与核心企业，控制物流以及资金流，实现信用互补或风险对冲，这与普通贷款依靠企业的资信或担保降低风险不同。利用贸易融资一定程度上可以淡化财务分析和准入控制，更适应中小企业主体资质偏低的特点。