用友网络李树轩——供应链金融正朝着泛产业链金融、数据化金融裂变

“通过智慧供应链金融，提升产业生态、提升金融生态，最后实现供应链生态的可视化、智能化、自动化、透明化。”

12月22日，由万联网主办、西示通协办的“2017产业供应链金融创新高峰论坛”在南京隆重举行。用友网络副总裁兼用友供应链金融事业部总经理李树轩作为嘉宾出席了本次论坛，并以“供应链金融业务创新和发展趋势”为主题进行了精彩的分享。

李树轩表示，“目前供应链金融发展面临很多问题：核心企业配合意愿不强；资产和资金的匹配度低；供应链金融很多是以项目的形式推进，很难以标准化的形式快速做大规模；整个行业集中度低，效率不高。供应链金融趋势一：经典供应链金融模式向泛产业链金融模式转变。泛产业链金融的特征是重数据、长链条、轻核心、场景化。泛产业链金融相较传统供应链金融对象范围更广、实施效率更高、金融服务更全面。供应链金融趋势二：以数据为核心的技术创新正深刻的改变着供应链金融业务模式。供应链金融服务机构的价值，在于通过新技术的应用，通过科技手段提升尽调能力，解决金融机构和融资企业间的信息不对称问题；通过对用户数据的分析和解读，帮助金融机构建立以业务数据为核心的风控体系，从而实现信用风险和利率水平更加精准地匹配。”

说到数据，李树轩表示，数据的关键点是：1、完整性：生产经营数据、财务数据、社会化数据、经营费用数据、征信数据、工商/税务/司法数据。2、真实性：财务数据与业务数据互相验证；时间、空间多维度验证；内外部数据验证。3、及时性：数据的及时性对贷后管理至关重要。用友以系统服务能力、信息共享能力、风险管理能力为供应链金融赋能。

以下内容根据用友网络副总裁兼用友供应链金融事业部总经理李树轩现场速记整理，有删减：

经典供应链金融模式向泛产业链金融模式转变

非常荣幸，听宋老师讲的热血沸腾，受益匪浅。我今天为大家分享的是供应链创新的发展趋势，现在供应链金融非常热，是最好的时代。有旺盛的市场需求，有广阔的市场空间，有国家政策的大力支持，很多鼓励供应链金融提供金融服务的法规也在相继出台，很多新技术的出现，比如大数据、区块链，都为供应链金融的发展提供了很好的条件。正因为如此，很多参与者纷纷涌入，包括电商、第三方平台、银行等。

虽然供应链金融是蓝海，但其实它还面临很多的问题，比如核心企业配合意愿不强，阻碍了很多第三方企业进入市场。再者资产和资金的匹配度比较低，很多企业没有匹配，导致业务无法落地。现在大量的供应链金融是以项目的形式推进，一个项目一个方案，导致规模化很难实现。整个行业的集中度也比较低，所以效率不高。

在整个业务模式探讨过程中，我们也遇到了不少问题。讲一个案例，某一个核心企业下面有很多代理商，代理商每年向核心企业订4次货。在这个业务场景里面，代理商有资金需求，我们为代理商提供了解决方案，提供一个平台，提供订单70%的融资服务，而且融资过程都是现场完成。最开始核心企业是非常愿意配合我们，还做了5%的回购。但是，当我们做完方案之后，资金方认为这个行业风险比较高，要求核心企业必须提供担保。但是，核心企业不愿意提供担保，而且这个商品又比较特殊，没有办法采取质押的方式，只能现场销售。

此时就走入了一个僵局，针对这种情况我们对行业进行了深入了解，然后优化了方案。我们了解到核心企业到年底会有一种返利模式，汇总之后大概能够给代理商返利20%左右。首先，我们考虑能不能将核心企业的年底返利作为还款的保障，这样金融机构的风险就能够大幅降低。除此之外，我们还提供支付结算的服务，凡是使用融资服务的必须使用收单服务，控制代理商的回款情况。新的方案获得了资金方的认同，同时我也拿到终端代理商的数据，这个数据会让我知道他的订单和回款，通过这种数据我们还能提供一个综合性的服务。

从这个案例我们可以看到，我们在推进这个项目的时候我们加入支付结算、消费金融等等新元素，新元素的加入形成了新的业态，我们把这种新的业态叫做产业链金融。这个也是我今天想和大家分享的第一个观点，经典供应链金融模式向泛产业链金融模式转变，我依靠于核心企业给历史结算记录，再加上代理商给核心企业的流水，再加上大数据，通过这种方式我来给代理商提供这种服务，这个服务甚至不要求代理商做帐，我们把这种模式也叫做泛产业金融，我们做这个就是为了排除原来典型的配合力度不够的问题，通过数据把供应链范围进行扩充，以前我们只能做到核心企业和一级代理商，但现在可以做到下游一级二级代理商，把原来单一的融资主体分散了。这样接受融资的主体多了，风险就低了，可以改变推进当中的种种障碍，这种是泛产业链金融。

我们对泛产业链金融的一个定义，泛产业链金融有四个特点，我们通过泛产业链金融可以完全把它做成一个长链条，整个服务对象相比以前有数量级的增加，我们也可以采用一些新的技术增加服务的广度；第二点就是重数据，特别注重数据的价值；第三点是轻核心，我们通过泛产业链金融服务，把它有意识的简化；第四就是场景化，产业服务都是基于场景的，这种金融服务还是在场景里面发生的，所以我们会知道资金的用途和来路，让我们对资金有一个清晰的认识。泛产业链金融的服务范围更广、实施效率更高。这种服务是基于核心企业的交易数据，根据数据决定授信额度。在操作上，只需要将额度放在产业链上，让在通过系统的路径上进行控制就可以。而且我们可以更全面的提供金融服务，还可以将支付结算加进来，服务会更加广。

数据为核心的技术创新正深刻改变着供应链金融业务模式

第二个趋势，就是以数据为核心的技术创新正深刻改变着供应链金融业务模式。现在数据的利用更加有效，那么数据就可以提供一些新的模式和思路。供应链金融有银行、金融机构、核心企业、第三方平台等等不同的参与者，而在这些参与者里面，商业银行的风控模型最好，这个我们可以认识到，因为银行有长的实践过程，有一个成熟的风控模型还有丰富的客户经验，还有一点就是大量的样本数据，这个是一个非常好的财富，但是我们就欠缺尽调手段，传统的尽调手段效率低，成本高。供应链金融会为银行带来什么价值？最大的价值是：通过科技手段可以解决金融机构和融资企业间的信息不对称的问题。

目前我们在大力推动以业务数据为基础的风控模型，这是我们做供应链金融的一个出发点。一个企业出现信用不良肯定是有原因的，比如企业出现了财务问题、业务数据出现问题，就可能出现这种状况。

我们推动银行建立这种风控模型，我们在使用模型控制的时候有几个关键点。比如，数据的完整性，数据分为关键数据和非关键数据，不能基于一个数据就去判断企业，这样过于简单。第二个就是数据的真实性，首先，我们判断财务数据，静态的财务数据和业务数据要进行匹配验证，通过这种关系我们可以基本认为这个财务数据的真假；然后，我们需要做多维验证，从时间上、银行流水等数据做验证；第三就是数据的及时性，及时性对企业进行贷后管理是很重要。

用友现在也在介入供应链金融领域，我们究竟能做什么？到目前为止，我们客户资源和技术能力是参与供应链金融服务的基础，我们自身的定位是搭建实体经济和金融机构的桥梁，就是说我们的目标还是要构建一个平台，通过这种服务我们为前端核心企业来提供服务。我们作为一个桥梁，通过技术赋能为我们的客户提供平台、风险控制和系统服务的能力。我们愿景是通过和不同企业的连接，而产生共享，我们让生态的参与者进行数据共享，最终能够产生共赢的局面。谢谢大家。