健盛集团增发价倒挂谋“变局”

作者：李万钧 来源： 号外财经网

《号外财经》讯

健盛集团(603558.SH)启动增发并购临近，最新调整的发行价为21.67 元/股，相比目前17.29元的股价仍存在倒挂现象。不过，近期该公司利好因素频频来袭，有望改善增发价倒挂格局。

8月8日，健盛集团发布《关于实施 2016 年度利润分配方案后调整发行股份及支付现金购买资产项目发行价格和发行数量的公告》，鉴于公司 2016 年年度权益分派方案已实施完毕，对发行股份购买资 产发行价格和发行数量进行相应调整，发行价格由原 21.77 元/股调整为 21.67 元/股，发行的股份数量由原来的 31,970,601 股调整为 32,118,135 股。

这是该公司实施年度分红方案后，对发行价格和发行股份进行的正常调整。

2017年2月，健盛集团董事会通过议案，拟通过发行股份及支付现 金的方式分别购买夏可才持有的浙江俏尔婷婷服饰有限公司78.50%股权，谢国英持有的标的公司 21.50%股权。6月9日，证监会并购重组委已经审核通过健盛集团的本次增发方案。

截至7月8日，健盛集团收盘价为17.29元，相对于年度分红除权后调整的价格21.67元仍存在倒挂现象。则相当于还未启动交易，出让方就已经浮亏了20%。业内人士表示，该公司基本面和收购资产不错，而且近期该公司利好频出，对股价形成向上的动力。

中报营收业绩快速增长，现金流略显紧张。

2017年上半年，健盛集团实现营业收入4.60亿元，同比增长54.36%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5233万元，同比增长45.18%。不过，该公司的现金流似乎比较紧张，报告期内经营活动产生的现金流量净额 5587万元，同比下降了65.33%。

实际控制人增持公司股份完毕，看好公司前景意图明显。

8月3日，健盛集团公告称，公司控股股东、实际控制人张茂义，自首次增持之日 2017 年 5 月 11 日起至 2017 年 7 月 24 日至，累计增持公司股份合计 4,919,975 股，占公司总股本的 1.33%，原计划的增持计划实施完成。

至此，张茂义直接持有健盛集团166,919,975 股股份(占总股本的 45.05%)，通过杭州君达投资管理有限公司间接控制公司 14,100,000 股股份(占总股本的 3.81%)，合计持股比例达到 48.86%。

资料显示，健盛集团主要业务为生产、销售各类袜子，目前主要经营模式为以 ODM、OEM 的方式为世界知名品牌商和零售商自有品牌提供专业服务。与此同时，健盛集团建立了染色、橡筋线、氨纶包覆纱等袜类产品的原辅料生产工厂，同时配备了刺绣、点塑、辅饰等辅助性生产工序。

另一个看点是，健盛集团在全球化生产基地中的布局。该公司于 2013 年开始生产基地海外布局，目前在越南已规划了三个生产项目，总投资超过 1.1 亿美元，拟建设 2.3 亿双棉袜生产及产业链配套项目。报告期越南公司已经开始盈利，实现净利润 1900 余万元。

中高端市场的崛起。根据 frost&sullivan 数据，大众市场涵盖广阔的消费群，在近 5 年内相较低档市场或高档市场取得了更高的增速。2009 至 2013 年，大众市场的复合年增长率为 21.7%，高于低档市场的 7.9% 和高档市场的 8.6%。据预测，2013 年至 2018 年大众市场的复合年增长率为 23.5%，其 2018 年的市场份额将达到 64.2%。

本文为企业推广，本网站不做任何建议，仅提供参考，作为信息展示！