年底基金投资升温,网易有钱“美林时钟”崭露头角

时间: 2016-12-01 15:37:12 来源:   网友评论 0
  •   邻近2016年年底,不管是股票、债券,还是大宗商品等投资市场,均呈现出火爆之势。尤其是上周,人民币继续贬值,美元兑人民币即期价、中间价都已突破6.9关口;而铁矿、铜矿、焦炭等大宗商品价格上演大涨暴涨,让期待渴望利用年

  邻近2016年年底,不管是股票、债券,还是大宗商品等投资市场,均呈现出火爆之势。尤其是上周,人民币继续贬值,美元兑人民币即期价、中间价都已突破6.9关口;而铁矿、铜矿、焦炭等大宗商品价格上演大涨暴涨,让期待渴望利用年底好行情上演翻身仗的投资者,赚的盆满钵满。

  A股上周总体上涨,日内行情出现明显跷跷板效应,基金的投资策略也发生了微妙变化。这个时候应该更多继续“多看少动”,还是利用年底大好时机加仓,许多人陷入了纠结。

  在变幻莫测的局势中,投资者们或是经验匮乏以至举棋不定,或是偏听偏信一些所谓专家的“预测”,导致满盘皆输。对大多数投资者而言,迫切需要一些通俗易懂、容易操作,可靠性又高的工具来帮助大家把握市场周期,最大程度降低风险,赚更多钱。这种工具有吗?真的有。

  美林时钟策略上演神奇

  最近,国内金融服务平台“网易有钱”推出了一个被不少投资者称作“王牌策略”的产品——美林时钟·投资策略。在资产配置界,美林时钟理论本身是一个鼎鼎大名的理论,而经过网易有钱的打造后,变成一个非常实用的指导投资周期的工具。

  先说一下美林时钟的理论吧,它的核心是通过对经济增长和通胀两个指标的分析,将经济周期分为衰退、复苏、过热、滞胀四个阶段,每个阶段对应着表现超过大类的某类资产:债券、股票、大宗商品或现金。

  

\


  譬如,打开网易有钱美林时钟·投资策略的历史配置,我们可以看到复苏期推荐的泰达宏利逆向策略;而在过热器推荐的信诚中证800有色基金。

  具体收益如何呢?从回测数据来看相当不错,跑赢大盘不在话下。

  

\


  可以看出,网易有钱的美林时钟策略,体现出实体经济与投资策略之间的基本关联。作为一种基础性的预测工具,以上四个阶段虽偶有非规律的动态表现,但投资时钟可以给我们一个大致的资产配置方向,为投资者提供一些建设性的指导意见。对于小白来说,这种辅助性强、极具操作性的工具,比之“专家”的侃侃而谈显然要高明了许多。

  美林时钟理论适合中国吗?

  许多投资者在年底收获投资利器带来的惊喜之时,也会心底有些疑问,这个工具适合中国的经济吗?实际上,虽然中国由于股市和基金投资历史还不够长,看不出好几个周期的轮转,可整体上还是符合该规律的,而且很明显的几个阶段特征已经显现。譬如,2005-2007年,是很明显的复苏期的经济特征,这个时期股市暴涨,股市暴涨末期楼市开始上涨;2007-2008年,受国际金融危机的影响,股市崩盘,楼市也受到一定影响;但自08年以后,楼市暴涨了好几年,可以清晰地看出第二阶段的特征。

  当然作为网易有钱的王牌策略,肯定不是简简单单的周期和商品对应那么简单。据内部人士透露,网易有钱在很早前就盯准中国投资市场,并且研究了过去20年中国的经济数据,借鉴了投资时钟的理念,构建了独有的量化模型。该模型同样将经济周期切分为复苏、过热、滞胀和衰退4个阶段,将相应的观测指标输入到模型之中,即可得到经济周期的判断,并根据上述对应关系,给出大类资产配置建议。

  不过,所有不考虑具体收益的模型都是“耍流氓”。为了亲测这个模型的效果,网易有钱团队对近五年的策略表现进行了回测。数据显示,网易有钱美林投资时钟策略的累积收益率为215.39%,远超过在各类资产中平均配置的策略和投资于单一市场策略。而同时,美林时钟策略的下跌风险也远小于平均配置策略或是投资于单一的股票市场、商品市场或是黄金市场,真正做到了用尽可能小的风险去博取尽量高的收益。

  可见,作为将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”以及“经济周期四个阶段”联系起来的美林时钟,被网易有钱打造成了王牌基金组合投资策略,帮助用户穿越中国经济的春夏秋冬,迎接每一个上涨的风口。

  基金超市,让新手感受基金的魅力

  对于美林时钟,网易有钱近期推出的基金超市在业界也堪称亮眼。基金推荐除了符合美林时钟外,还有网易和专业研究团队合作为人们精选的各种基金,团队成员来自海通证券、安信证券和广发基金等。

  基金超市对新手的意义不言而喻,诸如网易有钱的“基金新手攻略”可以让人们从零开始了解基金,通俗易懂的文字让小白快速入行。而“上周销量TOP10”,则可以让小白们跟着高手们投资,大大降低风险,赚取丰厚回报。

  另外,每一股基金都会有客观、易懂的文字来解释,为大家解读,规避风险,获取高收益。真正让新手感受基金魅力,让老司机们的投资也更稳妥。

  未来的资产配置怎么操作?这或许是一道选择题。但历史有其相似性,规律依然有迹可循。还是那句话,说得清逻辑的投资才是好投资,把握住规律的投资才能带来更多的安全感。在这方面,网易有钱的美林时钟策略给出了有益的探索,为人们提供了更具指导性的选择空间。


[收藏] [打印] [关闭] [返回顶部]


分享到:
本文来源: 作者: (责任编辑:bianji)
  •  验证码:
热点文章
中国贸易金融网,最大最专业的中文贸易金融平台