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汤森路透2017年度并购报告:中国并购速度放缓,但“一带一路”沿线并购再创历史新高

时间: 2018-03-07 15:51:04 来源: 汤森路透  网友评论 0
  • 汤森路透发布了2017年年度并购报告,报告显示2017年中国并购速度放缓,但“一带一路”沿线并购再创历史新高。报告摘要如下:

来源:汤森路透


汤森路透发布了2017年年度并购报告,报告显示2017年中国并购速度放缓,但“一带一路”沿线并购再创历史新高。报告摘要如下:


  • 大部分中国并购交易瞄准房地产行业,总金额达1265亿美元并占据了20.9%的市场份额,和去年同期相比增长了38.1%。

  • 中国海外并购交易有显著增长,香港和新加坡是中国海外并购的主要目标市场,从金额上计算分别占21.6%和15.0%的市场份额。


  • 虽然2017年中国的海外并购速度放缓,但在“一带一路”沿线国家的并购交易总额则创历史新高,达461亿美元,已超过2016年全年305亿美元的总金额。


(数据截至2017年12月18日)


1、2017年中国并购速度放缓,大部分中国并购交易瞄准房地产行业


自2015年创下交易金额历史最高纪录后,中国并购交易在2017年经历了第二次年度下滑。截至2017年12月18日,中国并购交易金额达6040亿美元,比去年同期下降18%。这是自2014年以来中国并购交易总额年度历史最低值(2014年总额为4504亿美元),但依旧略高于过往的历史并购数据。2017年第四季度,中国已公布的并购交易规模为1247亿美元,环比2017年第三季度(1895亿美元)下降了34.2%, 相比2016年第四季度下降了35.0%。

截至2017年12月18日,中国企业已披露的平均并购交易规模下降至1.19亿美元,相比2016年的平均并购交易规模为1.307亿美元。截至2017年12月18日,中国企业只有28宗30亿美元以上的交易,而2016年同期有34宗,其中包括中国化工(ChemChina)和先正达(Syngenta)创纪录的465亿美元交易。


2017年最大交易:Nesta Investment Holdings Ltd of China从GIC Pte Ltd手中收购新加坡仓储服务提供商-普洛斯(GLP)全部股权,总金额为164亿美元(含净负债)。交易完成后,普洛斯将从新加坡证交所(Singapore Exchange Securities Trading Ltd)主板退市。该交易是今年迄今规模最大中国海外不动产并购交易,也是截至2017年12月18日亚太地区第三大并购交易。


大部分中国并购交易瞄准房地产行业,总金额达1265亿美元并占据了20.9%的市场份额,和去年同期相比增长了38.1%。这是该行业有史以来最高的年度成绩,得益于今年两笔超过100亿美元的交易。

工业相关并购交易紧随其后,占13.6%市场份额,交易金额达819亿美元,同比去年下降24.1%, 高科技相关并购交易位列第三,占比13.1%。值得注意的是,受中国联通混合所有制改革的推动,电讯行业并购交易达244亿美元,同比去年增长291.8%。


2、截至2017年12月18日,2017年中国海外并购交易下降37%,但 “一带一路”沿线并购交易创历史新高

2017年第四季度中国海外并购交易有所下滑,总额193亿美元,因交易数量环比第三季度下降了10.1%,海外并购交易总额环比下降65.8%。 在经历了2016年交易总额的历史新高(以中国化工和先正达价值465亿美元的重磅交易为首)之后,中国海外并购交易截至2017年12月18日,总额为1377亿美元,同比下降36.9%。尽管出现了下滑,中国2017年海外并购交易总额仍达到了2016最高纪录之后的历史第二高。


房地产行业并购交易占中国海外并购总额的26.3%, 金额达362亿美元,因交易数量比去年同期增长12.5%, 并购总额同比去年增长232.7%。 能源电力行业的中国海外并购总额达193亿美元,同比去年下降了25.3%, 占14.0%的市场份额。工业行业并购交易总额为159亿美元,占11.6%的市场份额,位列第三。去年占据中国海外并购交易第一位的材料行业今年则降至第四位,占据10.2%的市场份额。


中国海外并购交易有显著增长,香港和新加坡是中国海外并购的主要目标市场,从金额上计算分别占21.6%和15.0%的市场份额。 英国则占11.7%的市场份额,总金额161亿美元创下历史新高,同比去年增长66.8%。中国在欧洲地区的并购交易比去年同期下降54.9%。 而中国对美国的并购交易占9.9%的市场份额, 总金额达136亿美元,比去年同期下降了78.2%,交易数量下降了8.1%。


虽然2017年中国的海外并购速度放缓,但在“一带一路”沿线国家的并购交易总额则创历史新高,达461亿美元,已超过2016年全年305亿美元的总金额,占截至2017年12月18日,中国海外并购交易总额的33.5%。


3、中国入境并购交易下降5%,达2013年以来最低值

外资针对中国企业的并购总额达390亿美元,同比下降5.2%,创2013年以来年度最低值。

外资针对中国高科技行业的入境并购交易占21.6%的市场份额,总额达到84.4亿美元,和去年同期相比有大幅增长。房地产行业的入境并购交易总额达83.5亿美元,占比21.4%,和去年相比下降了38%。  工业行业占中国入境并购交易的14.3%,总额达56亿美元,比去年同期增长了124.2%,同样跻身前三。



4、截至2017年12月18日,2017年中国国内并购交易总额下降10%

截至2017年12月18日,中国国内并购交易总额达4192亿美元,同比去年的4640亿美元下降了9.7%。 这是自2014年以来国内并购年度交易总额最低值(当时的总额为3464亿美元),数量则同比去年下降8.5%。


截至2017年12月18日,房地产行业的国内并购交易总额达817亿美元,同比去年增长22.5%, 占19.5%的市场份额。高科技,工业和金融行业各占15.3%, 14.2% 和13.1%的市场份额。


5、截至2017年12月18日,2017年中国私募股权并购交易下降17%,创2013年以来最低

截至2017年12月18日, 中国的买方融资并购交易总额达217亿美元,同比去年下降16.7%。 这是自2013年以来私募股权并购交易额年度最低值,当时的交易额为65亿美元。 


大部分中国私募股权并购交易瞄准工业行业,交易总额达52亿美元,同比去年增长了208.8%, 占市场份额24.0%。高科技和零售行业分别位列第二和第三位,分别占中国国内并购交易市场份额的21.1%和20.1%。

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本文来源:汤森路透 作者: (责任编辑:七夕)
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