多家消费金融公司已实现盈利 市场前景可期或迎四大趋势

4月12日，苏宁消费金融在微信公众号公布了2017年一季度业绩快报，其内容显示当季营业收入达到4529.5万元，较去年同比增长超过104%;当季净利润实现762万元，同比增长超过124.7%。

值得注意的是，根据苏宁云商2016年发布的财报来看，当年苏宁消费金融的年度营业收入为1.058亿元，净亏损1.89亿元。

图中数据为公开数据整理

此外，根据其他消费金融机构财报显示，马上消费金融2016年全年净利润652.2万元;招联消费金融2016年全年净利润为3.24亿元;中银消费金融净利润5.37亿元;捷信2016净利润9.31亿元。

值得注意的是，除苏宁消费金融外，就在2016年上半年，马上消费金融还亏损3872万元。从亏损到盈利，仿佛朝夕之间，消费金融的春天如期而至。

随着消费升级的发展以及资本的加持，消费金融快速崛起，大数据、IT技术的进步更是成为其发展的助推器，那么，除此之外，还有哪些因素在消费金融急速奔驰的道路上添加了足量的润滑剂呢，消费金融的发展现状与未来的趋势又如何呢?

在大数据与场景驱动之下，消费金融的市场容量急速扩张，据业内人士预计，到2019年国内消费金融市场规模将达到3.4万亿元，而从当前消费金融机构相继发布的盈利年报也可以看出，这片市场利润丰厚，不难猜测，未来一段时间消费金融或将成为众多资本布局的下一个领域，那么，近两年之间突然火遍大疆南北的消费金融强势崛起，主要得益于哪些因素呢?

中国电子商务协会互联网金融研究院副院长栾大鑫认为这与自2015年以来，连续5次降低基本利率有关，整个市场利率的不断降低，使得消费金融的成本越来越低，这就导致互联网公司纷纷进入消费金融领域，而安全、便捷的金融服务，也进一步促进了消费，此外，互联网、大数据等风控手段的愈加完善，在一定程度上促进了消费金融的发展。

惠人贷CEO李晨表示，消费金融并非新词，从上世纪90年的信用卡，到后来房改，个人的房屋抵押贷款都属于消费金融，随着消费的升级，移动互联网以及技术的发展，进而产生了譬如场景分期、耐用消费品、现金贷等消费金融产品。一方面是随着客户的需求而不断增加，另一方面则是由于IT技术的不断进步，创造出的新的产品和需求，又为消费金融的发展锦上添花。

而除市场利率的连续下降，客户需求的增加，技术的不断进步等诸多因素之外，政策的利好也是促进消费金融发展的重要因素。2013年，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，对消费金融公司进行了明确的定义。2016年，银监会发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求培育发展消费金融组织体系，加快推进消费信贷管理模式和产品创新，加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境。

中邮消费金融有限公司互联网金融部总监黄晖表示：“近年来，银监会、国务院每年都会出台促进消费金融发展的一些管理办法，并促进内需的释放，同时居民消费观点的逐步转变，使得消费金融成为目前常见的模式。而技术的革新，如人脸识别、电子记账等等，使得移动化趋势越发明显，都促进了消费金融行业的发展。

据相关数据显示，目前市场上已存在300多家消费金融公司，随着监管口径的缩窄，以及网贷平台被定义为小而分散的信息中介平台之后，越来越多的平台也开始向消费金融转型。此外，银行对消费金融也是青睐有加，消费金融逐渐被推上互联网金融的头把交椅，甚至碾压了曾经风靡一时的P2P。

2009年，消费金融公司试点率先在北京、天津、上海、成都4地开展;2013年9月，试点范围进一步扩大，新增12个试点城市;2015年6月，国务院召开常务会议，决定将消费金融公司试点扩大至全国。如今消费金融已成资本竟相争抢的香饽饽，那么，消费金融的当今状况究竟如何呢?

据相关数据统计，2016年消费信贷规模已经达到了26万亿，预计到2019年会疯长到41万亿，这说明在我国，消费金融市场还有着较大的增长空间，加之目前京东白条、花呗分期等在消费金融领域取得的成功经验，不难看出，消费金融即将成为下一个风口。

“当前市面上的消费金融机构主要分为两类，一类是巨头企业，一类是创业型企业，巨头型企业做消费金融的战略分为三大步：第一步在生态圈内渗透自身的产品;第二步进行模式的复制，与外部的产品进行合作;第三步发展成一个平台，向其它的消费金融机构输出客户、技术或其它的一些能力，比如ABS。此类消费金融产品基本与信用卡的利率相接近，年化18%以下;另一类则是诸多创业企业目前正在布局的现金贷高息模式。” 苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言称。

但值得注意的是，不论是巨头企业还是创业型企业，在消费金融领域中，它们均面临着场景的选择，据了解，目前，消费金融的细分领域主要包括，旅游、租房、教育、农村、3C、家装等，如此之多的场景，想要做到雨露均沾，并非易事。

“选择正确的场景至关重要。”惠人贷CEO李晨表示，以线下服务体验式的场景选择为例，B2B、B2C的模式，可以帮助平台直接找到商户合作的客户，则可以减少对C端客户的成本支出，有利于降低成本;其次，线下服务体验式的场景形式，变现能力较差，在一定程度上增加了欺诈成本和门槛，从而降低整个风险度，这对于风控至关重要。

不过，黄晖却认为，虽然场景化是消费金融的基础，但目前的场景存在一定的缺点。他表示，现在做的场景化是比较垂直、单一的，而且消费金融产品无非就两大类型，一种现金贷类，一种白条类。未来产品再进化可能性比较小。所以，如何想提供差异化的服务，就必须做出变革，打通整个场景，而不只是把钱做个分期就行了。最终的发展是提供多元化的服务，而不是仅仅依靠金融产品本身，这就需要构建一个消费金融生态圈，打通各个行业，让客户面对的是整体化的服务。

消费金融一片蓝海，引来的不仅仅是大鱼，还是无数的小虾米。然而，随着行业的不断发展，消费金融的未来发展趋势会如何?

据相关数据统计，2015年我国的居民消费率已经突破了50%，欧洲发达国家的是70%。“如果按我们国家落后发达国家10年计算，那么未来10年将来是我国金融消费的发达时期。”栾大鑫表示，2015年我国信贷行业中放贷占比15%，而真正的消费金融信贷不足3%，这是由于消费额度低导致的，也说明消费金融未来在我国发展的空间巨大。

薛洪言则认为，未来整个互联网消费金融将会迎来四个趋势：第一，巨头迎来市场收割;第二，高息模式走入死胡同，作为巨头客群的下沉是必然的趋势，是基于增长的需求;第三，创业型企业加速分化，即科技驱动，客群下沉;第四：辅助型行业快速崛起，譬如大数据服务、催收等。

如今的消费金融已然进入高速发展期，伴随着各种市场需求的助力，消费金融势必将成为国内零售信贷的下一个风口，而随着消费结构的不断升级，监管架构的不断完善，未来的消费金融市场也将呈现出新的发展趋势。