新金融双雄：互联网和金融业将重塑

　　阿里金融图谋

　　□本刊记者 宋玮 刘琦琳 谢丽容/文

　　“我从来没有像今天这样，对金融充满敬畏。”2013年12月5日，阿里巴巴小微金融服务集团(下称“小微金服”)CEO彭蕾对《财经》记者说。此刻，她已在支付宝就职47个月，回首过往推出的支付宝、余额宝等金融创新产品，彭蕾称，如果纯粹为了监管方便，没有一件事可以做。

　　很长时间以来，讲究严密逻辑、高风险控制的金融行业，与追求颠覆性创新的互联网行业之间一直在博弈、平衡，而这两者之间的纠结斗争亦被比喻为一场大象与蚊子的游戏。

　　在中国，金融业是一个资产总规模超过150万亿元人民币的高管控行业，而互联网在国内发展不足20年，十几家主流互联网公司的年收入总和不及中、农、工、建四大行的任何一家。2012年工商银行的净利润是2387亿元，而阿里巴巴、腾讯、百度三家净利润总和不过261亿元。

　　但这场金融游戏的传统规则，正在被阿里等互联网企业打破。尤其是最近一年来，多家互联网企业以不同方式涉足金融业，多年的圈内循环正在被撕开口子。

　　以2003年10月支付宝产品的推出为起点，阿里金融通过渠道和数据优势，建立了一套兼顾线上线下用户需求的创新业务模式。2013年3月7日，阿里巴巴公告称，将筹备成立阿里小微金融服务集团，这将是一家完全独立于阿里巴巴之外的集团，也是中国第一家大型互联网金融服务集团。

　　该集团体系庞大，拥有包括小额贷款、担保、支付业务、金融零售业务(在线保险＋理财)在内的四大核心业务，产品有支付宝、余额宝、集分宝、网商贷、信用贷等。除此之外，集团还覆盖众安在线、天弘基金(审批中)、浙江小贷在内的三大控股公司以及20余个子公司。

　　阿里金融是中国互联网金融发展历程的一个清晰缩影，其在多项创新业务上都是第一个吃螃蟹者，它在不断试探政策底线、触碰金融红线，这一过程同时说明：即使在管控严密的金融行业，也没有不可逾越的垄断。

　　阿里巴巴集团董事长马云曾说：如果银行不改变，我们就改变银行。如今，这句话变成了现实——中国银行及金融业正全面逐浪互联网金融，此刻的大象仿佛要抬脚踩死蚂蚁。

　　中国建设银行电子银行部总经理黄浩称，互联网在渠道、工具和模式上给金融业带来了深刻变化，但传统的模式和技术并没有被扔进垃圾桶。金融业的竞争发生在三个领域：渠道类业务、利差类业务和融智类业务。渠道类业务互联网企业占了上风，但是后两类业务仍掌控在传统金融手中。

　　彭蕾称自己胸无大志，一只脚不小心伸到了金融业，小微金融服务对资金并不渴求，亦不想成为纯粹追求金融产品利益最大化的公司。她强调“服务”的理念，即：所有金融业务均来自于阿里电商平台及用户需求的延伸。

　　在1亿人各自买1块钱的金融服务，与1个客户买1亿元的金融服务之间，彭蕾说自己会选择前者且两者不存在直接竞争关系，阿里的小微金融服务并没有申请民营银行资质。

　　但是在2013年底，当腾讯全新的微信支付从线上延伸到线下，当百度理财首日以10亿元销售额超余额宝首日申购额约3倍，当网易理财推出年化利率高达10%的理财产品(网易补贴其中的6%)时，彭蕾等互联网金融玩家们，应当已经清楚小微金融服务的主战场在哪儿。

　　这是一场颠覆者与颠覆者之间的战争，变数无穷，规模庞大。