互联网金融元年：喧哗与尴尬

　　在线理财市场这个领域里，互联网思维正在蒙羞：在一片新的市场开拓之后，后续跟进的互联网公司们一边对着市场份额流口水，一边在KPI的指引下主动降低节操下限，将互联网思维硬生生地玩成了补贴营销和瞒天过海。

　　SO，起码对在线理财这个细分市场来说，为什么互联网公司们如此不争气？借此机会，我回顾下2013年这些互联网公司是如何卖理财的吧。

　　一、没风险的理财产品有多少？

　　上上周末，余额宝和支付宝钱包的负责人樊治铭在虎嗅网F&M节上问大家，“愿意买15%没风险的产品吗？”现场观众都说愿意，然后樊总说做梦，这样的产品根本不存在。这里的画外音可能就是回应外界指责余额宝收益低的问题。

　　当年余额宝刚出来的时候，用银行活期存款的收益率当靶子，“银行收益XX倍”的标语好不惹眼。现在各路互联网豪杰携货币基金入场，再欺负银行活期存款显然过气了，于是和余额宝收益率作对比就成了标配。余额宝一点不冤枉。

　　年底几家巨头扎堆互联网金融，你来我往给大家贡献了很多热闹，但如果冷静下来思考下，其实互联网金融再伟大也没有脱离传统金融市场。如果金融市场上没有合适的金融产品，目前的互联网金融还没有能力造一个新的出来。既然如此，那可供互联网金融借力的低风险金融产品还有多少呢？老规矩，我们按照银监会、保监会和证监会这三个监管大类分头看。