商业银行转型的趋势和策略

　　未来几年，受内外部环境变化的影响，我国银行业发展的专业化、特色化、综合化、国际化特征将进一步强化。

　　国际金融危机之后，国内商业银行的经营环境发生了巨大的变化。监管日趋严格、金融“脱媒”加速、利率市场化进程加快都使商业银行的市场竞争日渐加剧。各家银行不得不改变原有的发展模式，加快探索经营转型，国内银行同质化竞争的分水岭正在形成。

　　国内银行业经营环境的变化

　　商业银行经营环境的变化突出表现在四个方面：

　　首先，监管日趋严格。国际金融危机之后，巴塞尔银行监管委员会及时启动了新一轮的国际监管改革。这些改革不仅强化了单个银行或微观审慎监管，而且还强化了宏观审慎监管，尤其是加强了资本监管。随着普通股在监管资本中主导地位的进一步确立，商业银行将面临更高的资本成本。长期以来国内银行依靠增发和发债等外源融资补充资本的道路今后将难以持续。

　　其次，金融脱媒进程加速。企业尤其是大型企业对银行信贷的依赖逐步下降；移动互联网、云计算等新技术快速发展，客户对银行物理渠道的依赖度降低，在不同银行之间的转换成本降低，导致客户忠诚度降低。

　　第三，利率市场化进程日益加快。虽然目前我国商业银行的存款利率上限尚未放开，但民间金融市场的资金利率早就已经市场化了。另外，商业银行通过大力发行高回报的理财产品来间接获得存款，实际上是对存款利率完全放开的预演，资金价格事实上的“双轨制”已经形成。利率市场化将对商业银行过度依赖存贷利差的赢利模式带来挑战，中小银行将受到极大的冲击，甚至会破产倒闭。

　　第四，人民币国际化进程加快。人民币国际化进程加快将为国内银行拓展国际业务提供新的空间。

　　国内银行业的发展趋势

　　未来几年，受内外部环境变化的影响，我国银行业发展的专业化、特色化、综合化、国际化特征将进一步强化。

　　首先是专业化。为抵御由金融创新所带来的“脱媒”威胁，目前国际上许多传统银行都开始重整业务模式，客户专业化和业务专业化正推动着全球银行新一轮的并购和剥离。所谓客户专业化，就是指围绕特定客户（如消费者或企业）的各种金融需求提供全方位的服务，如花旗银行2005年以来先后将旗下的资产管理业务、建筑贷款业务、运输金融业务、国际保险业务等一系列面向企业客户的金融业务出售或剥离，从而逐步由全能银行向以消费者为主要目标客户的零售银行回归。所谓业务专业化，是指注重于某一业务领域，力求做专做精,做出自身特色。如美国有以信用卡业务为主的美国运通银行、以资产管理为主的梅隆银行，印度有专做房地产贷款业务的HDFC银行等。国内方面，招商银行(600036,股吧)的零售业务、浦发银行(600000,股吧)的公司业务、兴业银行(601166,股吧)的资金业务、光大银行(601818,股吧)的理财业务等都已经做出了自身的特色。

　　其次是特色化。未来几年，国内银行业同质化竞争的现象将会得到比较大的改观。大型银行将更深入地参与国际竞争，实施“走出去”战略，中小商业银行将选择更加多元化的经营战略，财富管理、零售银行、中小企业金融、资金交易、社区银行等特色业务将会加快发展。如民生银行(600016,股吧)提出“民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的战略定位；招商银行的“零售银行+非息业务+中小企业业务”的发展战略；兴业银行提出实现公司经营业务的二次转型，从目前的“对公为主，零售投行为辅”两条腿走路的业务模式，转型为“财富管理、投资银行、资产管理”三分天下的业务结构；中信银行(601998,股吧)提出建设“专业化、综合化、国际化、特色化，走在中外银行前列的一流商业银行”的“四化一行”发展战略。

　　第三是综合化。近年来，我国银行业综合经营试点持续推进，先后批准银行开展投资基金管理公司、金融租赁公司、信托公司、保险公司的试点工作，试点范围逐步扩大。不仅国有商业银行纷纷加快了综合化经营探索，股份制银行中，招商、中信、兴业、民生、光大等多家银行都已经形成了综合经营的基本框架，客户服务能力提升，协同效应初步显现。未来几年，综合经营试点仍可能继续审慎推进，投资控股将成为银行综合经营试点的主导模式。

　　第四是国际化。国际金融危机爆发后，我国大型商业银行纷纷加快了国际化步伐，在海外机构扩张、国际业务拓展、加强跨境服务等方面取得新进展。未来几年，我国经济的持续较快增长将为银行国际化提供基础，中国企业“走出去”对外投资、并购等活动日益增多对国内银行国际化提出更强烈的需求，跨境金融业务、人民币离岸金融将加速发展，我国银行业特别是大中型银行将继续推进国际化进程，进一步提高国际竞争力。