农行首发今日过会 冲击历史上最大IPO

　　6月9日，农行首发过会，拟募资1400亿元。目前，发行价格成为市场关注的焦点，根据估算，农行的发行价格可能为2.5元，如果发行价格稍微提高，农行将可能成为有史以来最大规模IPO。不过，受制于银行板块的持续低迷，农行的发行价格可能低于预期。

　　冲击史上最大IPO

　　证监会发审委将于今日审核农行的首发申请，农行的上市将可能成为有史以来最大规模的首次公开募股。

　　农行招股说明书显示，农行拟通过A+H发行上市，计划发行不超过222.35亿股A股股票，占A股和H股发行完成后总股本的比例不超过7.00%，若全额行使A股发行的超额配售选择权，则发行不超过256亿股，其A+H股共发不超过563亿股，发行股份低于市场此前预期。

　　此前有权威人士透露，农行将发行定价预期再次调低至1.6倍市净率。这意味着农行的发行定价预期约在每股2.50元。按照发行A股最多255.7亿股计算，其A股融资规模也仅为640亿元。如果H股发行价基本相当，则H股融资金额最多767亿元，据此计算农行此次A+H合计募资约1400亿元(约204亿美元)。低于此前300亿美元的A+H股融资预期，也未能超过2006年工行上市时220亿美元的募资总额。不过只要稍微提高发行价，农行即可成为有史以来最大IPO。

　　发行价格成焦点

　　农行IPO的价格问题成为市场关注的焦点。有消息人士透露，2.5元是农行与其战略配售、网下配售方关于农行投资价值再三博弈的最终结果。有可能是双方均不愿再退让的心理底线。