银监会理财违规黑名单内部下达

　　银行理财业务再次陷入困境

　　商业银行理财业务从2005年至今，经历了飞速发展的时期。2005年我国银行个人理财产品的发行规模达2000亿元人民币，2006年达到4000亿。根据银监会公告显示，到2007年9月末，全国60家银行业金融机构开展个人理财业务，中、外资商业银行共销售1643只、2836款个人理财产品，销售总量近6000亿元人民币，2007年全年销售总量近1万亿人民币。

　　而2008年初，根据各家商业银行一季报显示，众多大型商业银行一季度理财产品销售额就接近去年全年水平，今年上半年，银行理财产品发售额就将超过1万亿。商业银行理财产品成为居民投资的重要手段，工商银行是去年理财产品销售额最多的银行，其对个人的销售部分占到销售总量的91%。

　　从4月15日银监会展开暗访以来，商业银行理财业务发生强烈逆转行情。4月15到5月初，记者走访多家商业银行，只在销售柜台看到寥寥数款保守型理财产品，部分银行因为要将产品拿回去重新做，或者害怕被监管当局查到，将理财产品撤下柜台或者暂停了理财业务等待风波过去。

　　从二季度理财产品销售状况看，由于银监会要求对于理财客户，商业银行必须先对其进行风险测试，风险测试不是简单的口头询问或者大致了解情况，而是要对客户资产、风承受能力等进行全面评估，并要求客户在网点最评估结构进行签字确认。这样一来，所有网上银行、电话银行理财产品销售工作全部暂停。渠道的限制对于商业银行理财业务销售产生极大打击。光大、民生、招行、工行等银行网银理财产品销量锐减。此前，三分之一的理财产品是通过网上银行和电话银行销售出去的。

　　另外由于不能随便提“预期收益率”或“最高收益率”，以前零售银行通过收益率刺激投资者的方式不管用，给出的测算依据又让一些投资者不明就里，银行前端销售人员的解释水平参差不齐。

　　清淡的行情还反应在产品类型上，根据《理财周报》自4月11日以来的不完全统计，7大主要商业银行共发行理财产品152款，其中70%为信托贷款类低风险产品。招商银行(29.66,0.00,0.00%,吧)、建设银行(7.10,-0.05,-0.70%,吧)、北京银行(15.32,-0.12,-0.78%,吧)为发行人民币理财产品最多的三家银行。此前发生“零收益”“负收益”的产品类型，如结构性理财产品、资产管理类理财产品、QDII海外投资类理财产品几乎从市场上消失，鲜有新产品推出。当前市场上产品几乎只剩下低风险低收益产品，和少数高风险为高端客户定制的产品，中间一大块中等风险中等收益理财产品出现断层。如果说，去年理财产品销售火爆得益于打新股产品，在资本市场繁荣时为客户带来10%以上收益率，那么今年，10%以上收益率的产品几乎没有。

　　不少银行从4月中到现在只发行了几款产品，虽然目前还不能统计二季度的理财产品销售量，但是根据目前各银行发行的产品种类、数量，可以判断，二季度是理财产品销售、银行理财业务发展最惨淡的时期。

　　重塑银行理财市场之困

　　监管当局在监管层面对银行理财业务进行整顿，而各家银行在开展业务的过程中，遇到的困境和谜局则需要自己根据实际情况解决。当前，商业银行理财业务发展问题上，各家商业银行目前只能在做到合规的情况下进行创新。

　　银监会主席刘明康在4月15日商业银行理财业务有关会议上向商业银行董事会提出要求，刘明康要求董事会“必须认真研究银行个人理财业务要不要做、做什么、怎么做等问题，董事会必须对理财业务有清晰的战略规划。”

　　参加会议的商业银行有关人士说，刘明康在会议中还强调，理财业务不同于存贷款业务，理财业务的许多问题就出在人员管理环节。在零售业务管理下，有些银行把理财当作存款业务来对待，产品存续期间无人管理，无人维护，无人反馈，造成了产品到期后，客户收到零收益甚至本金损失的信息时感到难以接受。

　　因此，商业银行想要在理财业务加强监管之后重新拓宽较大的发展空间，从银行高层就要开始对零售业务条线进行规划、有效管理。

　　由于此次银监会的通报只是第一轮通报，记者此前采访银监会有关人士时，银监会表示，未来这样的抽查、暗访还会不断进行，要将商业银行理财市场完全规范。也就意味着，那些将理财业务暂停，产品撤柜想暂时逃避检查的商业银行最终还将“无路可逃”。

　　据了解，为了调整业务发展，目前不少商业银行正在与银监会沟通网络银行、电话银行的销售问题，以及客户风险评估怎么测试。