重庆银行业小微企业、民营企业金融服务发展报告

来源：重庆日报

作者：中国人民银行重庆营业管理部党委书记、主任 戴季宁

精准施策 打好组合拳 不断提升小微、民营企业金融服务水平

截至2018年9月末，重庆市民营企业、小微企业贷款余额分别达到5174亿元、5321亿元，普惠口径的小微贷款余额为1652亿元，同比增长12.5%，增速较去年同期提高13.5个百分点。

2018年，前3季度实现再贷款、再贴现投放160.2亿元，同比增长61%。

地方法人银行发行30亿元“双创”金融债、30亿元绿色金融债和30亿元小微金融债。

科技型企业知识价值信用贷款试点，近400家科技型企业成功获得银行贷款11亿元。

金融机构依托“互联网+”和大数据发展线上贷款，2018年9月末小微企业线上贷款余额约145亿元。

民营企业、小微企业是国民经济的重要组成部分，有数据显示，我国中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的就业岗位、在各类市场主体中占比超过90%。今年以来，一些民营、小微企业在经营发展中遇到了转型、市场、融资等多方面的困难，对此党中央、国务院多次召开会议，研究出台了多项政策措施，多管齐下帮助企业渡过难关。人民银行认真贯彻落实中央决策部署，联合相关部委出台深化小微企业金融服务相关政策，引导金融机构加大资源倾斜力度、加快金融产品和服务创新，推动民营、小微企业融资问题得到边际缓解。但不可否认，当前金融服务对民营、小微企业的“包容性”仍然不足，下一步需要按照“政策几家抬”的思路，把握好民营、小微企业金融服务的着力点，进一步改善民营、小微企业金融服务。

客观认识当前民营、小微金融服务的现状和存在的问题

民营企业、小微企业是金融赖以生存的重要基础，金融是企业持续发展的重要血脉，二者唇齿相依、唇亡齿寒。为民营、小微企业提供优质高效的金融服务，既是金融机构稳步扩大金融载体、厚植金融业发展根基，实现金融业可持续发展的重要保障，也是金融系统贯彻落实党中央、国务院决策部署，贯彻新发展理念促进实体经济高质量发展的根本要求。在多方的共同努力下，重庆民营企业、小微企业金融服务有所改善。截至2018年9月末，重庆市民营企业、小微企业贷款余额分别达到5174亿元、5321亿元 ，普惠口径的小微贷款余额为1652亿元，同比增长12.5%，增速较去年同期提高13.5个百分点，互联网大数据等技术手段在金融服务的运用越来越广，民营、小微企业金融服务更趋高效。

尽管如此，当前民营、小微企业金融服务仍面临挑战。民营企业和小微企业融资问题本身就是一个非常复杂的问题，尤其是小微企业融资，在全世界都是一个难题，这其中涉及到企业自身特点、贷款运作机制、外部营商环境等多方面的因素。一方面，小微企业财务规范化程度一般不高、抵质押品普遍较为缺乏，加上规模经济往往不明显，天然制约了其融资可得性。另一方面，当前经济运行中下行压力有所加大，各种内外部因素、主客观原因、短中长期风险交织叠加，对企业生产经营产生了不利影响，并逐渐传导至金融市场，金融机构风险偏好出现下降，在部分市场甚至出现了信用趋紧的“羊群效应”。此外，银企之间的信息不对称、银行内部考核激励机制不健全、金融产品设计与需求特征不完全匹配等问题，也进一步加剧了企业融资问题的复杂性。

政策“几家抬”，协力推进民营、小微金融服务

当前民营企业、小微企业金融服务中存在的问题，从根本上看，是金融发展不平衡不充分的问题，是我国社会主要矛盾变化在金融领域的具体表现。要解决这些问题，就要牢牢把握金融改革发展的正确方向，紧紧围绕高质量发展客观需要，进一步提升金融服务实体经济薄弱环节的效率和水平。今年以来，人民银行重庆营管部以改进民营企业、小微企业金融服务为突破口，贯彻落实党中央国务院、人民银行总行、重庆市委市政府决策部署，按照“几家抬”的工作思路，统筹各方齐抓共管、共同努力，持续加大对民营企业、小微企业支持力度。

加大货币政策工具的“精准滴灌”。加大再贷款、再贴现投放，下调支小再贷款利率0.5个百分点，聚焦支持民营、小微企业；实施支小再贷款“先贷后借”投放模式，创新支小再贷款精准穿透机制，引导信贷资源下沉；推动金融机构设立票据直贴“绿色窗口”。前3季度实现再贷款、再贴现投放160.2亿元，同比增长61%。改进宏观审慎评估考核，为地方银行新增三成信贷增长空间，并引导其重点投向民营、小微企业。支持地方法人银行发行30亿元“双创”金融债、30亿元绿色金融债和30亿元小微金融债，增加其长期可用资金来源。

加强信贷领域的引导推动。印发信贷投向指引，将小微企业作为“倾斜”支持领域。出台《金融服务实体经济高质量发展示范行动实施方案》，围绕乡村振兴、创新驱动、军民融合等8大领域，确定18个方面实体经济金融服务示范典型创建标准，以点带面，促进民营、小微企业金融服务效率提升。瞄准应收账款增多、账期延长的问题，依托中征应收账款质押融资服务平台，大力发展“金融机构+上下游企业”的供应链金融业务，新增融资超百亿元。

注重疏通监管和内部考核传导。引导金融机构落实好差别化监管考核、小微不良贷款容忍度调整等监管要求。指导金融机构对接各项扶持政策，优化内部考核激励机制，并开展专项监测督导，确保政策有效传导。如重庆农商行4次下调小微企业贷款内部资金转移价格；工行重庆市分行将小微企业贷款指标纳入分支行行长经营绩效考评，并与普惠金融分管行长绩效考核挂钩，对完成计划较差且排位靠后的行实行绩效考核降档。

凝聚财政等多方政策合力。推动财政部门建立小微企业贷款发放奖补机制，在创业担保贷款等领域出台风险补偿政策。联合市科委开展科技型企业知识价值信用贷款试点，近400家科技型企业成功获得银行贷款11亿元。会同多部门创新推出铁路提单质押融资，会同市中小企业局研究商业价值信用贷款机制，帮助中小企业解决缺乏抵质押物的难题。

推动创新金融产品和服务。引导金融机构发展无还本续贷、循环贷款、分期偿还本金等产品减轻企业负担，指导金融机构借助现代信息科技手段，综合利用内外部大数据，构建线上线下综合服务渠道、智能化审批流程、差异化管理等新型服务机制，充分满足民营、小微企业融资需求。如金融机构依托“互联网+”和大数据发展线上贷款，9月末小微企业线上贷款余额约145亿元；创新“银税合作”信用类信贷产品，降低对抵质押物的要求，9月末“银税合作”小微企业贷款余额约51亿元。

准确把握下阶段深化民营、小微金融服务的着力点

深化民营企业、小微企业金融服务是一个长期的艰巨过程，需要有功成不必在我的历史耐性，以咬定青山不放松的精神，持续推进金融改革开放发展，通过机制创新，发挥好市场在资源配置中的决定性作用，更好地发挥政府作用，多措并举建立金融服务民营企业、小微企业的长效机制。

优先解决民营、小微企业融资可得性问题。在当前的社会融资结构中，银行贷款仍是实体经济获得资金支持的主渠道，而且相比民间借贷等非银行渠道具有明显的成本优势。下阶段，人民银行将首要关注解决融资可得性问题，发挥好再贷款、再贴现、定向降准等政策工具的“精准滴灌”功能，引导和支持银行加大对民营、小微企业的信贷投放，持续提升民营、小微企业的融资获得感，并带动小微、民营企业整体融资成本下降。

增强银行服务民营、小微企业的内生动力。商业银行的基层行和信贷人员是与民营企业、小微企业具体接触的界面，他们“能不能、愿不愿、会不会”放贷，是事关每家企业融资可得性的关键一环。下阶段，要引导督促银行切实完善服务民营、小微企业的内部机制建设，特别是在信贷资源配置导向、内部资金转移定价、内部经济资本分配、人员绩效考核和尽职免责安排等方面，切实加大向基层行、一线从业人员的倾斜力度，激发其服务民营、小微企业的积极性。

着力破解银企之间的信息不对称问题。银行在为民营、小微企业提供服务时，普遍面临信息不对称问题，通常会提出抵质押物或担保要求，但民营、小微企业往往面临抵质押物不足、担保费用高等问题。下阶段，要着眼破解银企信息不对称问题，一方面加快社会信用体系建设，完善涉企商业信息、公共信息的归集、共享、公开和开发利用，为银行准确作出风险判断提供足够信息支撑，降低银行对抵押担保的路径依赖。另一方面，积极对接国家融资担保基金，引导本地政府性融资担保公司降低担保费率和反担保要求，充分发挥担保增信、分散风险的作用。

积极发挥金融市场融资功能。进一步扩大民企债券融资支持工具运用，引导债券市场恢复对民营企业的风险偏好和融资氛围。稳健发展中小企业高收益债券、私募债券。同时，针对民营、小微企业在不同成长阶段的不同融资需求，健全覆盖企业全生命周期的融资服务体系。围绕企业早期资本形成，培育壮大创业投资、天使投资人群体。规范发展区域股权市场，稳妥推进贷款资产证券化，支持银行发行小微企业专项金融债券，有序拓宽民营、小微企业融资渠道。