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缩表继续进行,不良普遍降低

时间: 2017-11-01 22:57:29 来源:   网友评论 0
  • 日前,银行三季度业绩披露大戏刚刚落幕,25家A股上市银行中,7家银行前三季度同比净利润增速上双,高于2016年的5家。

文章来源 |愉见财经综合自21世纪经纪报道(辛继召)、北京商报(程维妙)

日前,银行三季度业绩披露大戏刚刚落幕,25家A股上市银行中,7家银行前三季度同比净利润增速上双,高于2016年的5家。


另外,在银行加大坏账处置力度并严控新增贷款风险的情况下,银行资产质量企稳。有分析称,此前经历了净利润增速滑坡的银行业已出现企稳迹象。但也有业内人士认为,由此判断银行业绩到达拐点仍为时尚早。


多家银行“缩表”


由于同业监管加强,“缩表”是今年银行资产规模的一个特点。


2017年三季度,中信银行、招商银行、中国银行的资产规模较二季度分别减少1142亿元、305亿元、35亿元。而在今年二季度,有七家银行“缩表”,民生银行、中信银行资产规模分别减少1894亿元、1006亿元。但从整个三季度看,只有中信银行三季度末的资产规模较去年大幅减少,“缩表”规模达3941亿元。


同业资产减少仍是“缩表”主因。以“应收款项类投资”这一会计科目观察,披露这一数据的15家银行在二季度、三季度总计分别减少约5300亿元、4100亿元。中信银行、平安银行、招商银行、兴业银行三季度“应收款项类投资”分别减少2595亿元、788亿元、611亿元、588亿元。


银行并未详细解释三季度继续“缩表”的原因。中信银行称,继续按照年初制定的“降增速、提转速、调结构”经营策略,保持战略定力,通过主动管理,经营效益保持增长,资产质量持续改善,风险抵御能力增强,资产增速及结构调整符合整体规划,实现了效益、质量、规模均衡发展。


中泰证券银行业首席分析师戴志锋在其报告中认为,中信银行由于之前非标准化信贷资产较多,主动同时压缩其资产和负债,是行业个案。但同时要看到三季度的收入是有所改善的,资产质量是企稳的,表明其盈利能力开始企稳。


中国银监会公布的数据显示,截至2017年9月末,银行业同业资产和负债双双收缩,比年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。其中,理财产品增速连续八个月下降,目前降至4%,比去年同期下降30个百分点,同业理财余额比年初减少2.6万亿元。特定目的载体投资增速比去年同期下降47个百分点。今年委托贷款同比少增8279亿元。


多数银行净利润增速提升


从已披露的银行三季报看,多数银行净利润同比增速提升。招行、宁波、杭州、常熟以及张家港行较上半年提升幅度较大。中信、浦发、兴业、吴江4家净利润增速较上半年有所下行。而五大行和股份行中,仅邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长,其余均在个位数。


2017年1-9月,邮储银行实现净利润404.95亿元,同比增长17.06%;年化平均总资产回报率0.64%,同比增长0.05个百分点,年化加权平均净资产收益率14.83%。


2017年1-9月,招行归属于母公司股东的净利润588.05亿元,同比增长12.78%;实现营业收入1657.03亿元,同比增长3.38%。紧随其后的是兴业银行,前三季度归属于母公司股东的净利润471.49亿元,同比增长7.20%;总资产收益率和加权净资产收益率分别达到0.76%和12.74%。


值得注意的是,建设银行净利润增速超过多家大行和股份行。其前三季度净利润2022.73亿元,较上年同期增长3.91%;年化平均资产回报率1.25%,年化加权平均净资产收益率16.52%。


四大行前三季度利润总计7466亿元,同比增长3.14%。其中,工商银行前三季度实现净利润2290.86亿元,同比增长2.51%;农业银行前三季度净利润1601.42亿元,较上年同期增长3.87%;中国银行前三季度税后利润1551.35亿元,同比增长2.36%。


净利润低速增长之下,华夏银行则出现负增长。华夏银行前三季度归属于母公司股东的净利润142.27亿元,同比减少2.67%;加权平均净资产收益率9.70%,下降2.12个百分点。从利润表看,华夏银行前三季度利息支出大幅增加32.3%,使得该行利息净收入下降近2%;资产减值损失也大幅增加29.2%。


城商行和农商行等中小银行中,南京银行、宁波银行、杭州银行、常熟银行、无锡银行净利润增长较快。


宁波银行前三季度实现归属于母公司股东的净利润73.68亿元,同比增长16.15%。


天风证券银行业首席分析师廖志明认为,从各类银行来看,多数股份行盈利提升受制息差以及规模压力。税收优惠对各行利润增速贡献较大。目前市场利率高位水平,多数银行选择增配国债、地方政府债以及货币基金等,其所得税优惠对各行盈利贡献较大。其中,交行、兴业、上海、南京和宁波银行尤为突显。


此外,前三季度兴业银行、南京银行存在拨备反哺盈利的情况,但考虑两家行存量拨备在可比同业中较高,南京银行三季度拨备覆盖率459%,兴业银行拨备覆盖率在股份行中较高,适当反哺仍合理。


上市银行不良率普降


在资产质量方面,记者统计发现,截至三季度末,25家银行中(除未披露不良率的吴江农商行),仅有5家银行不良率较年初上升,且只有浦发银行不良率比年初上升了0.46个百分点,另外4家银行的增幅都在0.1个百分点内。


在不良率下降的19家银行中,农行降幅最大,三季度末不良率为1.97%,比年初降低了0.4个百分点,不过不良率仍略高于其他4家国有银行。降幅较大的还有招商银行、无锡农商行和常熟农商行,年内不良率分别降低了0.21个、0.12个和0.17个百分点,另外15家银行不良率降幅在0.1个百分点内。


宁波银行不良贷款率0.90%,比年初下降0.01个百分点;拨贷比3.88%,比年初提高了0.67个百分点;拨备覆盖率429.98%,比年初提高了78.56个百分点。


中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示,银行不良资产压力已经减轻,究其原因,一是宏观经济趋稳向好,GDP增长好于预期,为银行业发展、不良改善创造了好的环境;二是银行积极转型变革,防范风险能力提升;三是银行采取了包括债转股在内的多种手段,加大不良资产的处置。


事实上,很长一段时间以来,银行不良贷款规模和不良率都是“双升”的局面,这一情况在去年四季度有所转变。根据银监会披露的数据显示,银行不良贷款率在连续19个季度上升之后,在去年四季度首次出现下降,环比降低0.02个百分点至1.74%,这一水平一直保持到今年6月末。


银行坏账是否已经转危为安?在董希淼看来,银行资产质量的拐点仍未出现。他分析称,整个银行业面临的不良资产压力依然存在,尽管不良率下降,但不良贷款规模仍在增长,所以不能掉以轻心。下一步还需要运用综合手段,对存量坏账加大处置力度,同时遏制不良资产的新增。


同时还需要注意的是,宏观经济环境也对银行坏账及盈利情况起到决定性作用。有机构根据相关数据测算称,经济增长是影响银行盈利能力最重要的因素,GDP增速每下降1个百分点,净利润增速将下降9个百分点左右。按此测算,如果2017年经济增速为6.6%,则商业银行利润增速将不足2%;如果经济增速为6.5%,则利润增速将只有1%。


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