企业财务尽职调查内容与方法

时间: 2017-01-11 21:53:09 来源: 信贷白话  网友评论 0
  • 取得目标企业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图


企业概况

  • 取得目标企业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图

  • 了解企业全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等

  • 了解企业历史沿革

  • 对目标企业的详细了解应包括企业本部以及所有具控制权的公司,并对关联方作适当了解

  • 对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解,对内部控制进行初步评价


财务组织


  • 财务组织结构(含具控制力的公司)

  • 财务管理模式(子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制)

  • 财务人员结构(年龄、职称、学历)

  • 会计电算化程度、企业管理系统的应用情况


薪酬、税费及会计政策

  • 薪资的计算方法,特别关注变动工资的计算依据和方法;

  • 缴纳“四金”的政策及情况;

  • 福利政策。

会计政策

  • 目标企业现行会计政策;

  • 近3年会计政策的重大变化;

  • 与我们的差异,以及可能造成的影响(量化);

  • 现行会计报表的合并原则及范围;

  • 接受外部审计的的政策,及近3年会计师事务所名单;

  • 近3年审计报告的披露。


税费政策


  • 现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门;

  • 税收优惠政策;

  • 税收减免/负担;

  • 关联交易的税收政策;

  • 集团公司中管理费、资金占用费的税收政策;

  • 税收汇算清缴情况;

  • 并购后税费政策的变化情况


会计报表(损益表、资产负债表、现金流量表)

损益表(一)


销售收入及成本


  • 近3~10年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势

  • 近3~10年产品结构变化趋势

  • 企业大客户的变化及销售收入集中度

  • 关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响

  • 成本结构、发现关键成本因素,并就其对成本变化的影响作分析

  • 对以上各因素的重大变化寻找合理的解释

损益表(二)

期间费用


  • 近5~10年费用总额、费用水平趋势,并分析了解原因

  • 企业主要费用,如人工成本、折旧等的变化

  • 其他业务利润

  • 了解是否存在稳定的其他业务收入来源,以及近3~5年数据

  • 投资收益

  • 近年对外投资情况,及各项投资的报酬率

  • 营业外收支

  • 有无异常情况

损益表(三)

对未来损益影响因素的研判


  • 销售收入

  • 销售成本

  • 期间费用

  • 其他业务利润

  • 税收

对收入的核查

真实的收入需具备以下几个基本要点:


  1. 要有购销合同

  2. 要有发票(增值税、营业税发票等)

  3. 要有资金回款

  4. 要有验收或运费单据

  5. 要有纳税申报表

  6. 要缴纳相应的税款

对成本的核查

真实的成本需具备以下几个基本要点:


  1. 要有配比的原材料购进和消耗(含包装物);

  2. 购进原材料需开有增值税发票;

  3. 对重要和紧俏的原材料需预付款;

  4. 购销业务付款周期正常;

  5. 要有仓管签字的有数量金额的入库单据;

对生产能力的核查

产能真实性需具备以下几个基本要点:

  1. 新建项目需按时建设完工

  2. 能正常全面生产

  3. 对生产线产能的核查

  4. 对耗能的核查(耗煤、耗水、耗电,分月)

  5. 对仓储和运输能力的核查

  6. 寻找其他与产能相配比的资料(发动机、镁)

资产负债表(一)

货币资金

  • 可用资金、冻结资金

应收账款

  • 是否可能被高估(特别关注内部应收账款)

  • 账龄分析、逾期账款及坏账分析

  • 近年变化趋势分析及原因

  • 大客户应收账款分析

  • 大额应收账款,可调阅销售合同

资产负债表(二)

其他应收款

  • 账龄、坏账及费用性借款分析

  • 大额款项的合同、协议

  • 是否有对外投资?委托理财?大额对外借款?

存货

  • 查阅最近一次盘点记录

  • 存货分类及趋势变化

  • 关注发出商品、分期付款发出商品

  • 存货的滞销、残损

资产负债表(三)

长期投资

  • 控股企业验证其投资比例及应占有的权益

  • 参股企业了解其投资资料

  • 投资的背景及可控制力(特别是国有企业)


固定资产

  • 固定资产分类

  • 在用、停用、残损、无用的固定资产(可与设备管理部门核对资料)

  • 生产经营用和非生产经营用的区分

  • 设计生产能力与实际生产能力比较,以及原因分析

资产负债表(四)

在建工程

  • 工程项目预算、完工程度

  • 是否存在停工工程

  • 工程项目的用途

无形资产

  • 无形资产的种类及取得途径

  • 无形资产的寿命

  • 计价依据(关注土地使用权)


资产负债表(五)

借款

  • 债权人、借款性质、借款条件

  • 是否正常偿还利息

  • 是否可以豁免或债务重组(关注由资产管理公司接管的银行债权)

应付账款

  • 业务趋势与应付账款的趋势比较,了解是否具有足够的买方信用

  • 应付账款账龄分析

  • 预估材料款是否适当

资产负债表(六)

资本公积

  • 形成原因

未分配利润

  • 历年利润及分配

资产负债结构分析

资产质量分析

现金流量表

历年现金流量情况及主要因素分析

  • 特别关注经营净现金流

  • 经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额

  • 结合资产负债表及利润表,寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源,对经营净现金流的贡献如何


对现金流的核查

正常的资金往来结算有如下特点:

  1. 如果是收货款,客户大部分会采用票据背书结算方式;

  2. 货款收款日期无规律性,金额零散;

  3. 资金到帐后在银行帐户会有正常的停留;

  4. 支付货款日期无规律性,金额零散,有付款依据;

  5. 资金每一笔流转均会在银行对账单上反映。

其他可能的资金舞弊情况:

  1. 定期存单质押问题

  2. 票据背书贴现问题

  3. 踩准会计时点挪用资金问题


表外项目调查内容

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常见问题




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本文来源:信贷白话 作者: (责任编辑:七夕)
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